Was ist Rückkaufschutz bei 8lends?
Der Kreditnehmer fällt aus – und Ihr Kapital landet trotzdem im Wallet. So verändert das Rückkauf-Badge die Regeln bei 8lends.
Der Rückkauf ist ein Mechanismus, der das Darlehenskapital über einen Dritten absichert (nicht die Plattform, nicht Maclear AG). Wenn der Kreditnehmer ausfällt (60 Tage überfällig), kauft der Partner Ihre Position auf und erstattet Ihnen das gesamte Kapital sofort zurück – Sie müssen nicht warten, bis die Sicherheit verkauft ist. Der Rückkauf erfolgt zu den Bedingungen des Rückkaufprogramms. Projekte mit Rückkauf tragen ein deutliches Badge auf ihrer Karte. Der Zinssatz bei Rückkauf-Projekten ist in der Regel niedriger – das ist der Kompromiss für den zusätzlichen Schutz. Der Rückkauf gilt nicht für jedes Projekt, sondern nur für die mit dem Badge gekennzeichneten.
Wie der Rückkauf funktioniert
Der Rückkauf ist eine Vereinbarung zwischen 8lends und einem Dritten (dem Partner), die bestimmte Projekte abdeckt:
- Sie investieren in ein Projekt mit dem Rückkauf-Badge.
- Wenn der Kreditnehmer ausfällt (60 Tage überfällig), kauft der Rückkaufpartner Ihre Position auf.
- Sie erhalten das gesamte Darlehenskapital zurück in Ihr Wallet, ohne darauf warten zu müssen, dass Maclear AG die Sicherheit verkauft. Dies funktioniert zu den Bedingungen des Rückkaufprogramms.
- Die Sicherheit und ihre Verwertung werden dann zum Problem des Partners – das ist sein Eintreibungsprozess, und Sie sind nicht mehr beteiligt.
Der Rückkaufzeitraum ist in den Programmbedingungen für das jeweilige Projekt festgelegt.
Was der Rückkauf nicht abdeckt
- Zinsen, die bereits vor dem Ausfall aufgelaufen sind – diese werden auf Grundlage dessen ausgezahlt, was der Kreditnehmer tatsächlich gezahlt hat, bevor die Zahlungen eingestellt wurden.
- Künftige Zinszahlungen – sobald Ihre Position aufgekauft ist, existiert sie nicht mehr, sodass keine weiteren Zinsen auflaufen.
- Die 8LNDS-Token-Rendite aus Proof of Loan – der Vesting-Zeitplan läuft weiter, und die Token bleiben bei Ihnen.
Kurz gesagt: Der Rückkauf deckt das Kapital ab, nicht die entgangene Rendite.
Wer den Rückkauf bereitstellt
Der Rückkauf wird von einem Dritten bereitgestellt – einem externen Partner, nicht der 8lends-Plattform und nicht Maclear AG. Das bedeutet:
- Der Partner hat seine eigenen finanziellen Verpflichtungen und seinen eigenen Reservepuffer.
- Die Verpflichtungen des Partners hängen nicht davon ab, ob die 8lends-Plattform in Betrieb ist.
- Wenn der Partner selbst ausfällt, gelten die allgemeinen Bedingungen seiner gewerblichen Haftung.
Rückkauf im Vergleich zu einem Standard-RWA-Projekt
Jedes Projekt auf 8lends ist durch echte Sicherheiten (RWA) gedeckt. Der Unterschied bei Rückkauf-Projekten liegt in der Geschwindigkeit und Sicherheit der Rückzahlung:
| Aspekt | Standard-RWA-Projekt | Projekt mit Rückkauf |
|---|---|---|
| Sicherheit | Ja (RWA) | Ja (RWA) |
| Im Falle eines Ausfalls | Maclear AG verkauft die Sicherheit und verteilt den Erlös anteilig | Der Partner kauft die Position auf und erstattet das gesamte Kapital gemäß den Programmbedingungen |
| Rückzahlungsfrist nach Ausfall | 1–12 Monate (Verkauf der Sicherheit) | 1–2 Monate (gemäß den Bedingungen des Rückkaufprogramms) |
| Zurückgezahlter Betrag | Hängt vom Erlös aus dem Verkauf der Sicherheit ab | Gesamtes Darlehenskapital (gemäß den Programmbedingungen) |
| APR | Höher | In der Regel niedriger |
Woran man erkennt, ob ein Projekt Rückkauf bietet
Bestimmte Projekte auf der Plattform tragen ein Rückkauf-Badge, was bedeutet, dass sie Teil des Rückkaufprogramms sind. Kein Badge? Dann gilt der Rückkauf nicht, und im Falle eines Ausfalls greift der Standardprozess für den Verkauf der Sicherheit.
Häufig gestellte Fragen
Ist der Rückkauf eine Garantie?
Nein. Der Rückkauf ist eine Vereinbarung mit einem Dritten, die zu den Bedingungen des Programms gilt. Eine Garantie wäre eine bedingungslose Verpflichtung; der Rückkauf hängt davon ab, dass tatsächlich ein Ausfall eintritt, die Bedingungen korrekt erfüllt werden und der Rückkaufpartner vorhanden ist. Es handelt sich um einen Schutzmechanismus, nicht um eine Garantie im rechtlichen Sinne.
Warum sollte ich ein Standardprojekt wählen, wenn der Rückkauf besseren Schutz bietet?
Rückkauf-Projekte gehen in der Regel mit einem niedrigeren Zinssatz einher als Standard-RWA-Projekte – das ist der Preis, den Sie für den zusätzlichen Schutz zahlen. Sie wählen das Risiko-Ertrags-Verhältnis, das zu Ihnen passt, und können beide Projekttypen in Ihrem Portfolio kombinieren.
Was passiert, wenn der Rückkaufpartner nicht liefert?
Dann übernimmt das Standardverfahren: Maclear AG verkauft als Sicherheitenagent die Sicherheit des Projekts und verteilt den Erlös anteilig unter den Investoren. Der Rückkauf ersetzt also nicht die Besicherung – er ist eine zusätzliche Schutzebene, kein Ersatz.
Funktioniert der Rückkauf in jedem Land?
Der Rückkauf ist nicht an Ihre Gerichtsbarkeit gebunden – er gilt für alle Investoren in einem Projekt, das das Badge trägt. Aufenthaltsbeschränkungen (sanktionierte Länder) kommen nur in der KYC-Phase zum Tragen.
Kann ich den Rückkauf getrennt von einer Investition kaufen?
Nein. Der Rückkauf ist kein eigenständiges Produkt, das Sie kaufen können. Er ist Teil der Bedingungen eines bestimmten Projekts – entweder das Projekt beinhaltet den Rückkauf oder nicht.
Verschwindet meine Position nach einem Rückkauf?
Ja. Sobald der Rückkaufpartner 100% des Kapitals zurückerstattet hat, wird Ihre Position in diesem Projekt geschlossen. Sie erhalten daraus keine weiteren Zinszahlungen.
Siehe auch:
Risikohinweis: Investitionen auf 8lends sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des Kapitals. Das Rückkaufprogramm gilt nur für Projekte, die mit dem Rückkauf-Badge gekennzeichnet sind, und funktioniert zu den Bedingungen des Programms – es ist keine Garantie für die vollständige Rückzahlung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für künftige Ergebnisse. 8lends ist eine von Alpha Systems LLC betriebene Plattform, einem registrierten VASP, der von der FSA von St. Vincent und den Grenadinen beaufsichtigt wird. Maclear AG (Schweiz), Mitglied der PolyReg SRO unter Aufsicht der FINMA, fungiert als Sicherheitenagent. Regulatorischer Rahmen mit Stand Mai 2026.