Wie der Secondary Market auf 8lends funktioniert
Kapital für 4–16 Monate gebunden? Auf dem Secondary Market von 8lends wird Ihre aktive Position zu Bargeld, sobald ein anderer Investor sie kauft.
Der Secondary Market ermöglicht es einem Investor, eine aktive Position vor dem Ende der Kreditlaufzeit zu verkaufen – das ist eine Möglichkeit für den vorzeitigen Ausstieg. Der Verkäufer zahlt 5 % Gebühr, der Käufer 0 %. Verkauft werden nur vollständige Positionen in der Phase Funded – jede einzelne Investition ist eine eigene Position. Der Käufer erhält alle künftigen Auszahlungen aus dem Projekt: Zinsen und Rückzahlung der Kreditsumme. Die Transaktion erfolgt über einen Smart Contract auf der Blockchain Base. Damit wird die zentrale Einschränkung der P2B-Kreditvergabe gelöst – die geringe Liquidität.
Wozu der Secondary Market dient
Bei der klassischen P2B-Kreditvergabe „bindet" der Investor sein Kapital für die gesamte Kreditlaufzeit (4–16 Monate). Wenn sich die Pläne ändern oder das Geld früher benötigt wird, muss man bis zum Ende der Laufzeit warten.
Der Secondary Market löst das: Der Investor stellt seine Position zum Verkauf, ein anderer Investor kauft sie, und der Verkäufer erhält die Mittel sofort. Es ist ein Liquiditätsmechanismus für den vorzeitigen Ausstieg.
Wie man eine Position verkauft
- In den Bereich Secondary im persönlichen Konto gehen
- Eine aktive Position (in der Phase Funded) auswählen, die Sie verkaufen möchten
- Den Verkaufspreis angeben (nicht höher als der Betrag, den Sie in die Position investiert haben)
- Die Position auf den Markt stellen
- Nach dem Kauf durch einen anderen Investor – die Mittel abzüglich 5 % Gebühr erhalten
Jede einzelne Investition, die Sie getätigt haben, ist eine eigene Position. Eine Position wird nur vollständig verkauft – ein Teilverkauf einer Position wird nicht unterstützt, aber wenn Sie mehrmals in ein Projekt investiert haben, kann jede Investition separat verkauft werden.
Wie man eine Position kauft
- Den Bereich Secondary Market öffnen
- Die verfügbaren Positionen zum Verkauf ansehen: Projekt, Kreditrating, verbleibende Laufzeit, Preis
- Eine Position auswählen und den Kauf bestätigen (KYC-Verifizierung erforderlich)
- Nach der Transaktion erhält der Käufer das Recht auf alle künftigen Auszahlungen aus dem Projekt
Der Käufer zahlt keine Gebühr an die Plattform – nur den Preis der Position und die Gas-Gebühr.
Gebühren des Secondary Market
| Partei | Gebühr von 8lends |
|---|---|
| Verkäufer | 5 % des Transaktionsbetrags |
| Käufer | 0 % |
Zusätzlich zur Plattformgebühr zahlen beide Parteien die Gas-Gebühr des Base-Netzwerks für die Transaktion (einige Cent in ETH).
Was der Käufer erhält
Beim Kauf einer Position auf dem Secondary Market erwirbt der Käufer den Forderungsanspruch aus dem Kredit:
- Alle künftigen monatlichen Zinszahlungen bis zum Ende der Laufzeit
- Rückzahlung der Kreditsumme am Ende der Laufzeit
- Dieselben Konditionen (Zinssatz, Laufzeit), die beim Schließen des Pools festgelegt wurden
Faktisch tritt der Käufer in diesem Kredit an die Stelle des Verkäufers.
Wie der Preis entsteht
Den Preis legt der Verkäufer fest, er darf jedoch nicht höher sein als der Betrag, den Sie in die Position investiert haben. Folgende Faktoren beeinflussen ihn:
- Verbleibende Laufzeit bis zur Rückzahlung – je weniger Zeit übrig ist, desto schneller erhält der Käufer die Kreditsumme
- Aufgelaufene, aber noch nicht ausgezahlte Zinsen auf die Position
- Kreditrating und Status des Projekts – zuverlässige Projekte sind liquider
- Marktnachfrage – die Bereitschaft anderer Investoren zum Kauf
Der Verkäufer kann zum Nennwert (zum investierten Betrag) oder mit einem Abschlag (für einen schnellen Ausstieg) verkaufen – einen Preis über dem Betrag, den Sie in die Position investiert haben, lässt die Plattform nicht zu.
Einschränkungen
- Verkauft werden nur vollständige Positionen in der Phase Funded (jede einzelne Investition ist eine eigene Position und kann separat verkauft werden)
- Positionen in der Phase Open (Pool wird noch gesammelt) können nicht verkauft werden – ist das Projekt Cancelled, heben Sie Ihre Einlage mit der Schaltfläche Withdraw ab
- Die Liquidität hängt vom Vorhandensein von Käufern ab – ein sofortiger Verkauf ist nicht garantiert
- Positionen im Default oder in tiefem Zahlungsverzug finden möglicherweise keinen Käufer oder werden mit einem hohen Abschlag verkauft
- Der Käufer einer Position auf dem Secondary Market erhält keinen Proof of Loan – die 8LNDS-Token verbleiben beim Verkäufer (demjenigen, der ursprünglich in das Projekt investiert hat)
- Ein Kauf auf dem Secondary Market erhöht nicht das Limit der Limited-Buy-Quote – das heißt, für den Käufer wird diese Transaktion nicht auf die Quote für das Projekt angerechnet
- Käufer und Verkäufer müssen beide KYC-verifiziert sein
Häufig gestellte Fragen
Was kostet der Verkauf einer Position? Die Plattformgebühr beträgt 5 % des Transaktionsbetrags und wird vom Verkäufer einbehalten. Der Käufer zahlt der Plattform nichts. Hinzu kommt die Gas-Gebühr des Base-Netzwerks, die beide Parteien zahlen (einige Cent). Wenn man die Position bis zum Ende der Laufzeit hält, fällt keine Secondary-Market-Gebühr an.
Ist der Verkauf einer Position garantiert? Nein. Der Secondary Market funktioniert nach dem Prinzip „Verkäufer-Käufer": Eine Position wird nur verkauft, wenn sich ein Käufer zu Ihrem Preis findet. Attraktive Projekte mit gutem Rating werden schneller verkauft. Sofortige Liquidität ist nicht garantiert.
Kann ich einen Teil einer Position verkaufen? Nein. Eine Position wird nur vollständig verkauft. Jede einzelne Investition, die Sie getätigt haben, ist jedoch eine eigene Position: Wenn Sie mehrmals in ein Projekt investiert haben, kann jede Investition separat verkauft werden.
Was sieht der Käufer vor dem Kauf? Das Projekt, das Kreditrating des Kreditnehmers, die verbleibende Kreditlaufzeit, den Preis, die aufgelaufenen Zinsen und weitere relevante Parameter. Dieselbe Transparenz wie auf dem Primärmarkt – alle Daten zum Kredit sind verfügbar.
Kann ich eine Position in einem Projekt kaufen, das für Direktinvestitionen bereits geschlossen ist? Ja, genau dafür existiert der Secondary Market. Wenn sich ein Projekt in der Phase Funded befindet (Pool geschlossen), besteht die einzige Möglichkeit, in es einzusteigen, darin, die Position eines anderen Investors über den Secondary Market zu kaufen.
Was passiert mit meiner gekauften Position, wenn der Kreditnehmer in den Default geht? Es gelten dieselben Regeln wie für den Erstinvestor: Wenn das Projekt einen Buyback hat – Rückkauf der Position und Rückzahlung der Kreditsumme zu den Bedingungen des Programms; wenn nicht – Verwertung der Sicherheiten über Maclear AG. Beim Kauf einer Position übernehmen Sie auch deren Risikoprofil. Mehr dazu
Ist das ein Sekundärmarkt wie an einer Börse? Vom Sinn her ähnlich – es ist eine Plattform für den Wiederverkauf bestehender Positionen. Aber es ist kein Börsen-Orderbuch mit sofortiger Ausführung: Die Transaktion erfolgt, wenn ein konkreter Käufer beschließt, eine konkrete eingestellte Position zu kaufen. Eher vergleichbar mit einem schwarzen Brett (daher der Name Secondary Market).
Siehe auch:
Risikohinweis: Investitionen auf 8lends sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des eingesetzten Kapitals. Die Liquidität auf dem Secondary Market ist nicht garantiert und hängt vom Vorhandensein von Käufern ab. Vergangene Ergebnisse sind keine Garantie für künftige. 8lends ist eine Plattform, die von CLEARCHAIN CORP betrieben wird, bei FINTRAC (Kanada) als Money Services Business registriert. Maclear AG (Schweiz), Mitglied der PolyReg SRO unter der Aufsicht der FINMA, fungiert als Collateral Agent. Regulatorischer Rahmen mit Stand September 2026.