Ja. Jedes Darlehen auf 8lends ist durch reale Sicherheiten besichert – die materiellen Vermögenswerte des kreditnehmenden Unternehmens. Dies ist ein Modell der realen Vermögenswerte (Real World Assets, RWA): Anders als bei rein kryptobesicherten DeFi-Plattformen bedeuten Sicherheiten auf 8lends Ausrüstung, Warenbestände, Immobilien und Forderungen. Maclear AG übernimmt die Bewertung und die rechtliche Abwicklung der Sicherheit in ihrer Rolle als Sicherheitenagent. Jede Projektseite zeigt die Art der Sicherheit, ihre Bewertung und den LTV – das Verhältnis des Darlehensbetrags zum Wert der Sicherheit.
Welche Vermögenswerte werden als Sicherheit akzeptiert?
8lends akzeptiert liquide, materielle Vermögenswerte realer Unternehmen als Sicherheit:
- Ausrüstung – Produktionsmaschinen, IT-Infrastruktur, Spezialgerät
- Warenbestände und Lager – Waren zum Wiederverkauf, Rohstoffe, Fertigprodukte
- Immobilien – Gewerbe-, Industrie- und Lagerimmobilien
- Forderungen – aus abgeschlossenen Verträgen geschuldete Beträge
- Fahrzeuge – Nutzfahrzeuge, Spezialausrüstung
- Finanzielle Garantien – Bankgarantien, Unternehmensbürgschaften
Die genaue Art der Sicherheit hängt vom Projekt ab und wird in dessen Profil angezeigt.
Wer bewertet die Sicherheit
Das Team von Maclear AG, das als unabhängiger Sicherheitenagent fungiert, bewertet die Sicherheit. Diese Bewertung ist Teil der Due Diligence, die jeder Kreditnehmer durchläuft, bevor ein Unternehmen auf der Plattform erscheint.
- Identifizierung der Vermögenswerte — Bestätigt das Eigentum des Kreditnehmers an den Vermögenswerten
- Bewertung — Marktbewertung unter Berücksichtigung von Liquidität und Wertminderung
- Rechtliche Eintragung — Sicherheitenvereinbarungen, Eintragung von Belastungen
- LTV-Berechnung — Ermittelt den Darlehensbetrag im Verhältnis zum Wert der Sicherheit
- Überwachung — Behält die Sicherheit während der gesamten Darlehenslaufzeit im Auge
Weniger als 10% der Anträge bestehen die Prüfung, und das schließt die Sicherheitenprüfung ein.
Was ist der LTV und was sagt er aus?
Der LTV (Beleihungsauslauf) ist das Verhältnis des Darlehensbetrags zum Wert der Sicherheit:
LTV = Darlehensbetrag ÷ Wert der Sicherheit
Zum Beispiel ergibt ein Darlehen von $100,000, das durch $200,000 an Sicherheiten besichert ist, einen LTV von 50%. Das bedeutet, dass die Sicherheit das Darlehen zweifach abdeckt.
- Niedriger LTV (30–50%) — Die Sicherheit ist deutlich mehr wert als das Darlehen – starker Anlegerschutz, selbst wenn der Vermögenswert im Preis fällt
- Mittlerer LTV (50–70%) — Ein gesunder Puffer, aber weniger Spielraum, wenn die Bewertungen schwanken
- Hoher LTV (70%+) — Ein dünnerer Puffer, in der Regel mit einem höheren Zinssatz als Risikoprämie verbunden
Der LTV ist einer der Faktoren, die das Kreditrating eines Projekts (AAA bis D) und seinen Zinssatz bestimmen.
Wo finden Sie Informationen zur Sicherheit?
Jede Projektseite in Ihrem 8lends-Konto zeigt:
- Art der Sicherheit
- Geschätzter Wert der Sicherheit
- LTV des Projekts
- Kreditrating des Kreditnehmers (AAA bis D) – das teilweise die Bewertung der Sicherheit widerspiegelt
- Verfügbarkeit von Buyback für das Projekt
Was geschieht mit der Sicherheit im Falle eines Zahlungsausfalls?
Was bei einem Zahlungsausfall (60 Tage überfällig) geschieht, hängt von der Projektart ab:
- Standard-RWA-Projekt – Maclear AG leitet als Sicherheitenagent den Prozess des Verkaufs der Sicherheit ein. Der Zeitrahmen beträgt 1 bis 12 Monate. Die Erlöse werden unter den Anlegern anteilig nach ihren Anteilen aufgeteilt. Weitere Einzelheiten siehe Article 7.5.
- Buyback-Projekt – ein Dritter kauft Ihre Position im Rahmen des Buyback-Programms und zahlt 100% des Darlehenskapitals zurück. Die Sicherheit geht dann auf diesen Partner über. Weitere Einzelheiten siehe Article 7.3.
Häufig gestellte Fragen
Deckt die Sicherheit den gesamten Darlehensbetrag ab?
In den meisten Fällen mehr als 100%. Der LTV bei 8lends-Projekten liegt in der Regel unter 100%, was bedeutet, dass der Wert der Sicherheit den Darlehensbetrag übersteigt. Die genauen Zahlen finden Sie auf jeder Projektseite. Allerdings hängt der bei einem Verkauf tatsächlich erzielte Betrag von den jeweiligen Marktbedingungen ab.
Was passiert, wenn die Sicherheit an Wert verliert?
Bei volatilen Vermögenswerten wird die Bewertung konservativ angepasst, um mögliche Wertverluste zu berücksichtigen. Maclear AG überwacht die Sicherheit während der gesamten Darlehenslaufzeit. Bei einem erheblichen Wertverlust werden die Anleger über die Plattform benachrichtigt.
Wer hält die Sicherheit physisch?
Die Sicherheit verbleibt für den laufenden Betrieb beim Kreditnehmer (zum Beispiel laufen Maschinen in der Produktion weiter). Rechtlich ist sie über von Maclear AG eingerichtete Sicherungsvereinbarungen zugunsten der Anleger verpfändet. Kommt es zu einem Zahlungsausfall, erhält Maclear AG das Recht, die Vermögenswerte zu verkaufen.
Woher weiß ich, dass die Sicherheit wirklich existiert?
Art und Bewertung der Sicherheit werden auf der Projektseite veröffentlicht. Die detaillierten Unterlagen (Pfandverträge, Registrierungspapiere, Wertgutachten) werden von Maclear AG als Sicherheitenagent verwahrt – sie sind Teil der Due Diligence, die vor der Listung eines Projekts erfolgt.
Was ist RWA-Kreditvergabe?
RWA-Kreditvergabe (Real World Assets, reale Vermögenswerte) ist ein Modell, bei dem Darlehen durch tatsächliche, physische Unternehmenswerte und nicht durch Kryptowährungen oder digitale Token besichert sind. Genau das hebt 8lends von reinen DeFi-Plattformen ab. Mehr dazu siehe Article 11.
Werden Sicherheiten aus aller Welt akzeptiert?
Das hängt von der Liquidität der Sicherheit und der Rechtsordnung des Kreditnehmers ab. Maclear AG prüft, ob die Vermögenswerte im Falle eines Zahlungsausfalls rechtlich verpfändet und verkauft werden können. Sind diese Bedingungen nicht erfüllt, wird der Antrag während der Due Diligence abgelehnt.
Siehe auch: Wie 8lends Anleger schützt → Article 7.2. Was ist Buyback-Schutz → Article 7.3. Was im Falle eines Zahlungsausfalls geschieht → Article 7.5. Wie 8lends Unternehmen zur Finanzierung auswählt → Article 8. Glossar → Article 1.
Risikohinweis: Investitionen auf 8lends sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des Kapitals. Das Vorhandensein von Sicherheiten garantiert nicht, dass Sie Ihr gesamtes Geld zurückerhalten – was ein Verkauf tatsächlich einbringt, hängt vom Markt ab. Vergangene Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. 8lends ist eine Plattform, die von Alpha Systems LLC betrieben wird, einem registrierten VASP unter der Aufsicht der FSA von St. Vincent und die Grenadinen. Maclear AG (Schweiz), Mitglied der PolyReg SRO unter der Aufsicht der FINMA, fungiert als Sicherheitenagent. Regulatorischer Rahmen Stand Mai 2026.