8lends utilizza garanzie per proteggere i prestiti?
Macchinari, magazzini e crediti al posto delle criptovalute: scopri quali beni reali sostengono un prestito 8lends e chi ne stabilisce il valore.
Sì. Ogni prestito su 8lends è garantito da garanzie reali: i beni tangibili dell'impresa mutuataria. Si tratta di un modello di Attività del Mondo Reale (RWA): a differenza delle piattaforme DeFi garantite esclusivamente da criptovalute, su 8lends la garanzia è costituita da attrezzature, scorte, immobili e crediti commerciali. Maclear AG si occupa della valutazione e del trattamento legale della garanzia nel suo ruolo di Agente delle Garanzie. Ogni pagina di progetto mostra il tipo di garanzia, la sua valutazione e l'LTV – il rapporto tra l'importo del prestito e il valore della garanzia.
Quali attività sono accettate come garanzia?
8lends accetta come garanzia attività liquide e tangibili di imprese reali:
- Attrezzature – macchinari di produzione, infrastruttura informatica, strumenti specializzati
- Scorte e magazzino – beni destinati alla rivendita, materie prime, prodotti finiti
- Immobili – proprietà commerciali, industriali e di magazzino
- Crediti commerciali – somme dovute in base a contratti conclusi
- Veicoli – veicoli commerciali, attrezzature specializzate
- Garanzie finanziarie – garanzie bancarie, fideiussioni aziendali
Il tipo esatto di garanzia dipende dal progetto ed è indicato nel suo profilo.
Chi valuta la garanzia
Il team di Maclear AG, che agisce come Agente delle Garanzie indipendente, valuta la garanzia. Questa valutazione fa parte della due diligence a cui è sottoposto ogni mutuatario prima che un'impresa compaia sulla piattaforma.
| Fase | Cosa fa Maclear AG |
|---|---|
| Identificazione delle attività | Conferma la proprietà delle attività da parte del mutuatario |
| Valutazione | Valutazione di mercato, tenendo conto della liquidità e del deprezzamento |
| Registrazione legale | Accordi di garanzia, iscrizione dei vincoli |
| Calcolo dell'LTV | Determina l'importo del prestito rispetto al valore della garanzia |
| Monitoraggio | Tiene sotto controllo la garanzia per tutta la durata del prestito |
Meno del 10% delle domande supera lo screening, e ciò include la verifica della garanzia.
Che cos'è l'LTV e cosa indica?
L'LTV (rapporto prestito/valore) è il rapporto tra l'importo del prestito e il valore della garanzia:
LTV = Importo del prestito ÷ Valore della garanzia
Ad esempio, un prestito di $100,000 garantito da $200,000 di garanzia dà un LTV del 50%. Ciò significa che la garanzia copre il prestito due volte.
| LTV | Significato |
|---|---|
| LTV basso (30–50%) | La garanzia vale notevolmente più del prestito – forte protezione per l'investitore anche se il prezzo dell'attività diminuisce |
| LTV medio (50–70%) | Un cuscinetto sano, ma con meno margine se le valutazioni oscillano |
| LTV elevato (70%+) | Un cuscinetto più sottile, di solito accompagnato da un tasso d'interesse più alto come premio per il rischio |
L'LTV è uno dei fattori che determinano il rating di credito di un progetto (da AAA a D) e il suo tasso d'interesse.
Dove si possono trovare le informazioni sulla garanzia?
Ogni pagina di progetto nel tuo account 8lends mostra:
- Tipo di garanzia
- Valore stimato della garanzia
- LTV del progetto
- Rating di credito del mutuatario (da AAA a D) – che riflette in parte la valutazione della garanzia
- Disponibilità del Buyback per il progetto
Cosa accade alla garanzia in caso di insolvenza?
Ciò che accade in caso di insolvenza (60 giorni di ritardo) dipende dal tipo di progetto:
- Progetto RWA standard – Maclear AG, in qualità di Agente delle Garanzie, avvia il processo di vendita della garanzia. I tempi vanno da 1 a 12 mesi. I proventi sono ripartiti tra gli investitori in proporzione alle loro quote. Per maggiori dettagli, vedere Cosa succede se un mutuatario va in default su 8lends?.
- Progetto Buyback – un terzo acquista la tua posizione nell'ambito del programma Buyback e rimborsa il 100% del capitale del prestito. La garanzia passa quindi a tale partner. Per maggiori dettagli, vedere Che cos'è la protezione tramite riacquisto su 8lends?.
Domande frequenti
La garanzia copre l'intero importo del prestito?
Nella maggior parte dei casi, più del 100%. L'LTV nei progetti 8lends è in genere inferiore al 100%, il che significa che il valore della garanzia supera l'importo del prestito. Puoi vedere le cifre esatte in ogni pagina di progetto. Detto questo, il denaro effettivamente recuperato da una vendita dipende dalle condizioni di mercato del momento.
Cosa succede se la garanzia perde valore?
Per le attività volatili, la valutazione viene adeguata in modo prudente per tenere conto di possibili cali. Maclear AG monitora la garanzia per tutta la durata del prestito. In caso di un calo significativo del valore, gli investitori vengono avvisati tramite la piattaforma.
Chi detiene fisicamente la garanzia?
La garanzia rimane presso il mutuatario per le operazioni quotidiane (ad esempio, le attrezzature continuano a funzionare in produzione). Dal punto di vista legale, è data in pegno a favore degli investitori tramite gli accordi di garanzia predisposti da Maclear AG. In caso di insolvenza, Maclear AG acquisisce il diritto di vendere le attività.
Come faccio a sapere che la garanzia esiste davvero?
Il tipo e la valutazione della garanzia sono pubblicati sulla pagina del progetto. I documenti dettagliati (contratti di pegno, documenti di registrazione, relazioni di stima) sono conservati da Maclear AG in qualità di Agente delle Garanzie: fanno parte della due diligence che avviene prima che un progetto venga pubblicato.
Che cos'è il prestito RWA?
Il prestito RWA (Real World Assets, attività del mondo reale) è un modello in cui i prestiti sono garantiti da reali attività aziendali fisiche anziché da criptovalute o token digitali. È questo che distingue 8lends dalle piattaforme puramente DeFi. Per saperne di più, vedere Che cos'è il prestito RWA e perché è una categoria a sé.
Le garanzie sono accettate da qualsiasi parte del mondo?
Dipende dalla liquidità della garanzia e dalla giurisdizione del mutuatario. Maclear AG verifica che le attività possano essere legalmente date in pegno e vendute in caso di insolvenza. Se queste condizioni non sono soddisfatte, la domanda viene respinta durante la due diligence.
Vedi anche:
Informativa sui rischi: Investire su 8lends comporta rischi, inclusa la possibile perdita del capitale. La presenza di una garanzia non assicura che recupererai tutto il tuo denaro – ciò che una vendita frutta realmente dipende dal mercato. I risultati passati non costituiscono garanzia di risultati futuri. 8lends è una piattaforma gestita da Alpha Systems LLC, un VASP registrato e supervisionato dalla FSA di Saint Vincent e Grenadine. Maclear AG (Svizzera), membro della PolyReg SRO supervisionata dalla FINMA, agisce in qualità di Agente delle Garanzie. Quadro normativo in vigore a maggio 2026.