Sí. Cada préstamo en 8lends está respaldado por garantías reales: los activos tangibles de la empresa prestataria. Se trata de un modelo de Activos del Mundo Real (RWA): a diferencia de las plataformas DeFi respaldadas únicamente por criptomonedas, en 8lends la garantía consiste en equipos, inventario, bienes inmuebles y cuentas por cobrar. Maclear AG se encarga de la valoración y la tramitación legal de la garantía en su función de Agente de Garantías. Cada página de proyecto muestra el tipo de garantía, su valoración y el LTV – la relación entre el importe del préstamo y el valor de la garantía.
¿Qué activos se aceptan como garantía?
8lends acepta como garantía activos líquidos y tangibles de empresas reales:
- Equipos – maquinaria de producción, infraestructura informática, equipos especializados
- Inventario y existencias – bienes para reventa, materias primas, productos terminados
- Bienes inmuebles – propiedades comerciales, industriales y de almacenamiento
- Cuentas por cobrar – dinero adeudado en virtud de contratos finalizados
- Vehículos – vehículos comerciales, equipos especializados
- Garantías financieras – avales bancarios, fianzas corporativas
El tipo exacto de garantía depende del proyecto y se muestra en su perfil.
Quién evalúa la garantía
El equipo de Maclear AG, que actúa como Agente de Garantías independiente, evalúa la garantía. Esta evaluación forma parte de la diligencia debida que atraviesa cada prestatario antes de que una empresa aparezca en la plataforma.
- Identificación de activos — Confirma la titularidad de los activos por parte del prestatario
- Valoración — Valoración de mercado, teniendo en cuenta la liquidez y la depreciación
- Registro legal — Acuerdos de garantía, inscripción de cargas
- Cálculo del LTV — Determina el importe del préstamo en relación con el valor de la garantía
- Seguimiento — Vigila la garantía durante toda la vigencia del préstamo
Menos del 10% de las solicitudes superan el filtrado, y eso incluye la verificación de la garantía.
¿Qué es el LTV y qué indica?
El LTV (relación préstamo-valor) es la relación entre el importe del préstamo y el valor de la garantía:
LTV = Importe del préstamo ÷ Valor de la garantía
Por ejemplo, un préstamo de $100,000 respaldado por $200,000 de garantía da un LTV del 50%. Esto significa que la garantía cubre el préstamo dos veces.
- LTV bajo (30–50%) — La garantía vale considerablemente más que el préstamo – fuerte protección para el inversor incluso si el precio del activo cae
- LTV medio (50–70%) — Un colchón saludable, pero con menos margen si las valoraciones fluctúan
- LTV alto (70%+) — Un colchón más reducido; suele conllevar un tipo de interés más alto como prima de riesgo
El LTV es uno de los factores que determinan la calificación crediticia de un proyecto (AAA a D) y su tipo de interés.
¿Dónde se puede encontrar la información sobre la garantía?
Cada página de proyecto en tu cuenta de 8lends muestra:
- Tipo de garantía
- Valor estimado de la garantía
- LTV del proyecto
- Calificación crediticia del prestatario (AAA a D) – que refleja en parte la evaluación de la garantía
- Disponibilidad de Buyback para el proyecto
¿Qué ocurre con la garantía en caso de impago?
Lo que ocurre en caso de impago (60 días de mora) depende del tipo de proyecto:
- Proyecto RWA estándar – Maclear AG, como Agente de Garantías, inicia el proceso de venta de la garantía. El plazo es de 1 a 12 meses. Los ingresos se reparten entre los inversores en proporción a sus participaciones. Para más detalles, consulta el Article 7.5.
- Proyecto Buyback – un tercero compra tu posición en el marco del programa Buyback y reembolsa el 100% del principal del préstamo. La garantía pasa entonces a ese socio. Para más detalles, consulta el Article 7.3.
Preguntas frecuentes
¿La garantía cubre el importe total del préstamo?
En la mayoría de los casos, más del 100%. El LTV en los proyectos de 8lends suele ser inferior al 100%, lo que significa que el valor de la garantía supera el importe del préstamo. Puedes ver las cifras exactas en cada página de proyecto. Dicho esto, el dinero que realmente se recupera de una venta depende de las condiciones del mercado en ese momento.
¿Qué pasa si la garantía pierde valor?
Para los activos volátiles, la valoración se ajusta de forma conservadora para prever posibles caídas. Maclear AG supervisa la garantía durante toda la vigencia del préstamo. Si se produce una caída significativa del valor, se notifica a los inversores a través de la plataforma.
¿Quién custodia físicamente la garantía?
La garantía permanece con el prestatario para las operaciones diarias (por ejemplo, los equipos siguen funcionando en producción). Legalmente, está pignorada a favor de los inversores mediante los acuerdos de garantía establecidos por Maclear AG. Si se produce un impago, Maclear AG obtiene el derecho a vender los activos.
¿Cómo sé que la garantía existe realmente?
El tipo y la valoración de la garantía se publican en la página del proyecto. Los documentos detallados (contratos de pignoración, documentos de inscripción, informes de tasación) los conserva Maclear AG como Agente de Garantías; forman parte de la diligencia debida que se realiza antes de publicar un proyecto.
¿Qué es el préstamo RWA?
El préstamo RWA (Real World Assets, activos del mundo real) es un modelo en el que los préstamos están respaldados por activos empresariales reales y físicos en lugar de criptomonedas o tokens digitales. Eso es lo que distingue a 8lends de las plataformas puramente DeFi. Para más información, consulta el Article 11.
¿Se aceptan garantías de cualquier parte del mundo?
Depende de la liquidez de la garantía y de la jurisdicción del prestatario. Maclear AG comprueba que los activos puedan pignorarse y venderse legalmente en caso de impago. Si no se cumplen esas condiciones, la solicitud se rechaza durante la diligencia debida.
Véase también: Cómo protege 8lends a los inversores → Article 7.2. Qué es la Protección Buyback → Article 7.3. Qué ocurre en caso de impago → Article 7.5. Cómo selecciona 8lends a las empresas para su financiación → Article 8. Glosario → Article 1.
Aviso de riesgo: Invertir en 8lends conlleva riesgos, incluida la posible pérdida del capital. La existencia de garantías no garantiza que recuperes todo tu dinero – lo que realmente se obtiene de una venta depende del mercado. Los resultados pasados no garantizan resultados futuros. 8lends es una plataforma operada por Alpha Systems LLC, un VASP registrado supervisado por la FSA de San Vicente y las Granadinas. Maclear AG (Suiza), miembro de PolyReg SRO supervisada por FINMA, actúa como Agente de Garantías. Marco regulatorio vigente a mayo de 2026.