Imposta crypto in Romania: reddito vs plusvalenze (capital gains) — panoramica

Fino alla fine del 2025, la tassazione delle criptovalute in Romania era ancora più semplice. Tutto veniva tassato con un lineare 10%, estremamente ragionevole per i trader. La base era l’aliquota unica dell’imposta sul reddito in Romania. Tutto veniva trattato come reddito ordinario, poiché la valuta digitale non è legalmente considerata denaro in Romania. Le plusvalenze realizzate dalle persone fisiche fino al 31 luglio 2025 erano persino esenti da debiti verso l’ANAF grazie a una modifica temporanea del Codice Fiscale.

Dal 1° gennaio 2026 è entrata in vigore una nuova modifica, con l’aliquota sulle plusvalenze che sale al 16% (Legge 141/2025). Come sappiamo, la valuta digitale è tutt’altro che semplice. Sviluppatori e imprenditori sono estremamente innovativi e gli ambiti di investimento nella blockchain continuano a diventare sempre più sofisticati e vari. Per questo ogni area di attività legata al denaro virtuale va analizzata e discussa a sé, così come il modo in cui viene trattata dall’ANAF.

Imposte crypto ANAF: le basi

In Romania, l’ANAF distingue principalmente due modalità con cui viene analizzata la tassazione delle crypto:

• Reddito sotto forma di asset digitali in cambio di lavoro
• Profitti da cessione di asset digitali

Reddito

Si tratta di asset digitali che guadagni direttamente, non dei profitti derivanti dal trading o dalla cessione di asset che possiedi già. Include ricompense da mining, staking, yield farming o altre piattaforme DeFi, oltre a distribuzioni occasionali di token da prodotti di terze parti come conti di risparmio offerti dagli exchange.

Su questi proventi si applica l’imposta sul reddito delle persone fisiche del 10%, calcolata sul valore di mercato (fair market value) dei token in lei rumeni nel giorno in cui li ricevi. A differenza delle plusvalenze, il reddito viene tassato immediatamente al momento della ricezione. Ad esempio, se mineri 1 BTC che vale 200.000 lei nel giorno in cui viene minato, quei 200.000 lei costituiscono reddito imponibile, anche se non vendi subito l’asset.

Plusvalenze (Capital Gains)

Si attivano quando decidi di “cristallizzare” il profitto su un determinato asset digitale dopo un aumento di valore. Quindi il momento in cui sorge l’obbligo fiscale è quando effettivamente ti separi da una specifica criptovaluta. Queste operazioni sono tassate al 16%.

Anche se non c’è un passaggio di denaro, la differenza tra il prezzo di acquisto originario e il valore di mercato al momento della cessione conta come rivalutazione. Ad esempio, se Elena ha acquistato 2 ETH a 10.000 RON ciascuno e ha venduto 1 ETH a 15.000 RON, l’incremento imponibile sarebbe 15.000 − 10.000 = 5.000 RON.

È importante notare che non tutte le cessioni vengono tassate. Tuttavia, una volta che un asset esce dal tuo controllo o cambia titolare, devi calcolare l’aumento in RON e dichiararlo nella dichiarazione annuale.

Compensazione delle perdite

Altrettanto importante: se realizzi una perdita su una criptovaluta, puoi usarla per ridurre l’imposta dovuta su altre rivalutazioni. Fonti professionali riportano che le perdite non utilizzate possono essere riportate a nuovo fino a 7 anni, anche se l’ANAF non ha pubblicato indicazioni dettagliate specifiche per le crypto su questo punto: verifica il tuo caso con un consulente fiscale. L’ANAF inoltre non ha dichiarato una posizione su valute digitali perse o rubate, quindi documenta con cura questi casi prima di richiedere qualsiasi beneficio.

Casi specifici della tassazione crypto ANAF

Poiché le sfaccettature di molte iniziative business nella blockchain sono nuove e peculiari, dobbiamo scomporre il funzionamento delle imposte crypto caso per caso. L’ANAF non ha dichiarato posizioni ufficiali su molte aree di investimento, trasferendo di fatto l’onere sul contribuente.

Staking

Blocchi i tuoi token per un periodo definito finché ti vengono restituiti e vieni compensato con altre coin. Le ricompense da staking sono considerate reddito e devono essere dichiarate come tali. Il valore di mercato delle coin al momento della ricezione viene usato per calcolare il reddito imponibile, tassato al 10%. Se successivamente vendi, scambi o spendi quelle coin ottenute dallo staking e il loro valore è aumentato, anche l’incremento è soggetto all’aliquota sulle plusvalenze del 16%.

Interessi da lending

In questo caso, con tutta probabilità verrai tassato sulle coin aggiuntive ottenute durante il processo e, se le tue coin aumentano di valore e poi le cedi, dovrai pagare imposte anche su quel guadagno. Il crowdlending è diventato rapidamente uno dei modi più interessanti per gli investitori in Romania per generare interessi senza dover fare trading continuo su asset volatili. Invece di preoccuparti delle oscillazioni di breve periodo, puoi prestare i tuoi asset digitali a mutuatari — tramite reti peer-to-peer o piattaforme di finanza decentralizzata — e ricevere interessi o commissioni in cambio.

Per chi confronta le opzioni, 8lends si distingue. I prestiti sulla piattaforma sono garantiti da collateral nel mondo reale e vengono valutati rispetto a oltre 40 criteri di due diligence da Maclear AG, con mutuatari classificati su una scala AAA–D, contribuendo a mitigare il rischio per i prestatori. Utilizzando principalmente stablecoin, 8lends mantiene stabile e facile da tracciare il valore dei pagamenti degli interessi, rendendo sia i guadagni sia la rendicontazione molto più lineari. Il capitale resta a rischio e i rendimenti dipendono dalla performance dei mutuatari.

Airdrop

È probabile che su questi venga tassata solo la cessione.

Regali

Al momento è probabile che siano esenti, poiché almeno per ora non è stata dichiarata alcuna imposta sui regali.

Importanza della documentazione nelle imposte crypto

In Romania, la responsabilità del calcolo e della dichiarazione delle imposte crypto ricade interamente sul contribuente. Una buona tenuta dei registri è quindi indispensabile. Per una guida passo passo sul processo di dichiarazione, vedi la nostra guida su come dichiarare le imposte crypto all’ANAF con il Modulo 212.

Si parte con una franchigia di 600 lei e, prima di raggiungerla, i guadagni inferiori a 200 lei per singola operazione non devono essere dichiarati.

Dettagli importanti da tenere traccia includono:

Come prova, assicurati di conservare:

• Estratti conto di exchange o wallet che mostrano depositi, prelievi e storico delle operazioni
• Registri di staking, airdrop, hard fork e partecipazione a liquidity pool
• Documentazione dei regali ricevuti o inviati
• Fatture e ricevute
• Estratti conto bancari
• Storico dei wallet e saldi degli account

Calcolo dell’imposta sulle plusvalenze crypto: costo medio ponderato

L’ANAF non ha imposto un metodo specifico per determinare il costo fiscale (cost basis) per le crypto. Le società di solito scelgono tra LIFO, FIFO e costo medio; per le persone fisiche, il metodo del costo medio ponderato — lo stesso utilizzato per le azioni — è l’approccio più comune per calcolare le plusvalenze crypto.

Si procede così:

• Calcola il costo totale: somma il valore in RON di tutti gli acquisti di un determinato asset digitale, includendo eventuali commissioni di transazione o di rete ammissibili.
• Dividi per il totale delle unità detenute per ottenere il costo medio per unità.
• Determina incrementi o decrementi: quando vendi, scambi o spendi asset, sottrai il costo medio per unità dal valore di mercato al momento della cessione.

Il metodo del costo medio ponderato è particolarmente utile per gli investitori rumeni con operatività frequente o per chi partecipa a staking e ad altre attività generatrici di rendimenti.

MiCA e DAC8: implicazioni per la tassazione crypto in Romania

La Romania, in quanto parte dell’Unione Europea, è interessata da due importanti quadri normativi che influenzano la rendicontazione e la compliance fiscale sulle crypto: il regolamento sui mercati delle cripto-attività (MiCA) e l’ottavo emendamento dell’UE alla Direttiva sulla Cooperazione Amministrativa (DAC8). Entrambi sono destinati a cambiare il modo in cui l’ANAF traccia e controlla le attività.

MiCA

Sebbene il focus principale sia la tutela degli investitori, la trasparenza e la stabilità del mercato, MiCA incide indirettamente anche sui debiti verso l’ANAF. Impostando regole più chiare su emissione, piattaforme di trading e fornitori di servizi, MiCA assicura che gli exchange operanti in Romania mantengano procedure solide di KYC e reporting.

DAC8

Questo quadro mira in modo specifico alla rendicontazione transfrontaliera. Richiede che gli exchange e i provider di wallet custodial nei Paesi UE segnalino le transazioni degli utenti alle rispettive autorità fiscali, che poi condividono i dati in tutta l’UE. In pratica, ciò significa che i residenti in Romania che utilizzano exchange con sede nell’UE potrebbero vedere le proprie operazioni riportate automaticamente all’ANAF.

Conclusione

L’esigenza di pianificare con maggiore lungimiranza è aumentata da quando è entrata in vigore l’aliquota del 16% sulle plusvalenze. Serve quindi una strategia costruita attorno a redditi e plusvalenze, sfruttando le agevolazioni e comprendendo correttamente il costo medio ponderato. Esenzioni temporanee, franchigie e la possibilità di compensare le perdite offrono un certo sollievo, ma la pianificazione accurata resta fondamentale. Per la struttura completa delle aliquote e come vengono trattate le cessioni, vedi la nostra guida su come la Romania tassa le crypto nel 2026 e, per una panoramica europea, come vengono tassati in Europa i redditi da P2P lending e crypto crowdlending.

Per gli investitori rumeni in asset digitali, pianificare imposte su redditi e plusvalenze può sembrare come camminare su un filo. È qui che entrano in gioco 8lends e il crowdlending. Con prestiti garantiti da collateral, oltre 40 criteri di due diligence valutati da Maclear AG, mutuatari classificati su una scala AAA–D e interessi pagati in stablecoin, 8lends ti aiuta a generare rendimenti a tasso fisso definiti in anticipo, senza il continuo churn del trading su asset volatili. Questo rende i tuoi guadagni più facili da tracciare e più semplici da dichiarare all’ANAF. Il capitale è a rischio e i rendimenti dipendono dalla performance dei mutuatari — prima di investire, consulta se il P2P lending è sicuro e come il collateral ti protegge.

Informazioni su 8lends

8lends è una piattaforma di crypto crowdlending in cui gli investitori finanziano prestiti per PMI selezionate e garantite da collateral in USDC, con ogni investimento, pagamento di interessi e rimborso del capitale registrati sulla blockchain Base. I mutuatari superano oltre 40 criteri di due diligence valutati da Maclear AG e vengono classificati su una scala AAA–D; alcuni progetti includono la protezione BuyBack, che restituisce il 100% del capitale se un mutuatario ritarda oltre 60 giorni. Maclear AG opera come intermediario finanziario nel settore non bancario ed è membro di PolyReg SRO, sotto le normative finanziarie svizzere incluse AML, KYC e GDPR.