ルーマニアの暗号資産税：所得とキャピタルゲインの違いを徹底解説

2025年末まで、ルーマニアにおける暗号資産（仮想通貨）税はさらにシンプルでした。すべてに非常にわかりやすい10%が課され、トレーダーにとってもかなり良心的でした。根拠はルーマニアのフラットな所得税率です。ルーマニアではデジタル通貨が法的に「お金」として扱われていないため、すべて通常の所得として課税されていました。さらに、2025年7月31日までに個人が得た利益は、税法典の一時的な改正により ANAFへの納税義務が免除 されていました。

2026年1月1日以降、新たな変更が適用され、キャピタルゲイン税率が16%に引き上げられました （法律141/2025）。ご存じのとおり、暗号資産は決して単純ではありません。開発者や起業家は極めて革新的で、ブロックチェーン投資の領域は常に高度化・多様化し続けています。そのため、仮想通貨に関するあらゆる活動領域は、それぞれ個別に検討し、ANAFがどのように扱うのかも含めて議論する必要があります。

ANAF暗号資産税の基本

ルーマニアでANAFが暗号資産税を判断する際の主な区分は、次の2つです：

• 労務の対価としてデジタル資産を受け取る「所得」
• デジタル資産を処分して得る「利益（キャピタルゲイン）」

所得

これは、すでに保有している資産の売買や処分による利益ではなく、直接得たデジタル資産を指します。マイニング、ステーキング、イールドファーミング、その他DeFiプラットフォームの報酬に加え、取引所の積立・貯蓄口座のような第三者サービスから不定期に配布されるトークンも含まれます。

これらの収入には10%の個人所得税が適用され、受領日におけるトークンのルーマニア・レイ建ての公正市場価値（FMV）を基準に計算します。キャピタルゲインと異なり、所得課税は受け取った時点で直ちに発生します。たとえば、マイニングで1 BTCを獲得し、その日の価値が200,000レイだった場合、その200,000レイが課税対象所得となります。すぐに売却しなくても同様です。

キャピタルゲイン

これは、資産価値が上昇した後、特定のデジタル資産の利益を確定しようとしたときに発生します。つまり、実際に特定の暗号資産を手放す（処分する）時点で納税義務が生じます。こうした取引には16%が課されます。

現金の受け渡しがなくても、取得価格と処分時点の市場価値の差は値上がり益として扱われます。たとえば、ElenaがETHを2枚、1枚あたり10,000 RONで購入し、その後ETHを1枚15,000 RONで売却した場合、課税対象の増益は 15,000 − 10,000 = 5,000 RON です。

なお、すべての処分が課税対象になるわけではありません。しかし、資産があなたの管理下を離れる、または他者に移転する時点で、RON建ての値上がり分を計算し、年次申告で報告する必要があります。

損失の相殺

同様に重要なのが、暗号資産で損失が出た場合、それを他の値上がり益に対する納税額の軽減に使える点です。専門家の情報では、未使用の損失は最長7年間繰り越せるとされていますが、ANAFはこれについて暗号資産に特化した詳細なガイダンスを出していません。税務アドバイザーとともにご自身の状況を確認してください。紛失・盗難に遭った暗号資産についても、ANAFは明確な立場を示していないため、何かを主張する前に事案を丁寧に記録・証拠化しておきましょう。

ANAF暗号資産税：ケース別の扱い

ブロックチェーン領域のビジネスは新規性が高く独自性も強いため、暗号資産税の仕組みはケースごとに分解して見ていく必要があります。ANAFは多くの投資領域について公式見解を示しておらず、実務上はトレーダー側に負担が寄りがちです。

ステーキング

トークンを一定期間ロックし、返還時に追加のコインで報酬を受け取る仕組みです。ステーキング報酬は所得とみなされ、そのとして申告する必要があります。受領時点の公正市場価値を用いて所得額を計算し、10%で課税されます。その後、ステーキングで得たコインを売却・スワップ・支払いに使用し、価値が上がっていれば、その上昇分はキャピタルゲイン税率16%の対象にもなります。

レンディング利息

この場合、プロセス中に得た追加コインに課税される可能性が高く、さらに暗号資産の価値が上昇した後に処分すれば、その分についても納税義務が発生します。クラウドレンディングは、ルーマニアの投資家が価格変動の大きい資産を頻繁に売買せずに利息収入を得られる方法として、急速に注目を集めています。短期的な相場変動に振り回される代わりに、P2Pネットワークや分散型金融（DeFi）プラットフォームを通じて借り手にデジタル資産を貸し出し、利息や手数料を受け取れます。

選択肢を比較するなら、8lends が際立ちます。プラットフォーム上のローンは実世界の担保で裏付けられており、Maclear AGが40以上のデューデリジェンス基準で審査します。借り手はAAA〜Dのスケールで格付けされ、貸し手側のリスク低減に役立ちます。主にステーブルコインを用いることで、8lendsは利息支払いの価値を安定させ、追跡もしやすくします。結果として、収益の把握も申告もよりシンプルになります。元本はリスクにさらされ、リターンは借り手のパフォーマンスに依存します。

エアドロップ

多くの場合、これらは「処分」した時点のみ課税される可能性が高いでしょう。

贈与

現時点では、少なくとも贈与に関して課税が明示されていないため、非課税となる可能性が高いです。

暗号資産税における記録管理の重要性

ルーマニアでは、暗号資産税の計算と申告の責任はすべて納税者にあります。そのため、適切な記録管理は必須です。申告手続きそのものをステップごとに確認したい方は、フォーム212でANAFに暗号資産税を申告する方法 のガイドをご覧ください。

控除額として600レイがあり、その範囲に達する前は、1取引あたり200レイ未満の利益は報告不要です。

追跡しておくべき重要な項目は次のとおりです：

証拠として、以下を必ず保管しておきましょう：

• 入金・出金・取引履歴が分かる取引所またはウォレットの明細
• ステーキング、エアドロップ、ハードフォーク、流動性プール参加の記録
• 受け取った／送った贈与の書類
• 請求書および領収書
• 銀行明細
• ウォレット履歴および口座残高

暗号資産のキャピタルゲイン税の計算：平均取得原価

ANAFは、暗号資産に対して特定の原価計算方法を義務付けていません。法人ではLIFO、FIFO、平均取得原価が一般的に選択されますが、個人の場合は株式と同様の「加重平均法（平均取得原価）」が暗号資産の課税所得（キャピタルゲイン）を計算する一般的な方法です。

手順は次のとおりです：

• 総取得費を計算：特定のデジタル資産について、購入時のRON建て金額をすべて合算します（認められる取引手数料・ネットワーク手数料を含む）。
• 保有総数量で割ることで、1単位あたりの平均取得原価を算出します。
• 値上がり／値下がりを算定：売却・スワップ・支出の際に、処分時点の公正市場価値から、1単位あたりの平均取得原価を差し引きます。

平均取得原価法は、取引回数が多いルーマニアの投資家や、ステーキングなど収益を生む活動に参加している方にとって特に有用です。

MiCAとDAC8：ルーマニアの暗号資産課税への影響

EU加盟国であるルーマニアは、暗号資産税の報告とコンプライアンスに影響する2つの主要な規制枠組みの影響を受けます。すなわち、暗号資産市場規則（MiCA）と、行政協力指令の第8次改正（DAC8）です。いずれもANAFが活動を追跡・監査する方法を変える可能性があります。

MiCA

主な目的は投資家保護、透明性、市場の安定ですが、間接的にANAFへの納税義務にも影響します。発行、取引プラットフォーム、サービス提供者により明確なルールを課すことで、MiCAはルーマニアで運営する取引所に対し、強固なKYC（本人確認）と報告手続きを維持することを求めます。

DAC8

こちらは特に国境を越える報告を対象とします。EU各国の取引所やカストディ型ウォレット提供者に対し、ユーザー取引を各国の税務当局へ報告することを求め、当局はそのデータをEU域内で共有します。実務上、EU拠点の取引所を利用するルーマニア居住者は、取引が自動的にANAFへ報告される可能性があります。

結論

キャピタルゲイン税率16%が適用されて以降、より先を見据えた対応の必要性が高まりました。所得とキャピタルゲインを軸にした戦略を立て、控除や免除を活用し、平均取得原価を正しく理解することが求められます。一時的な免除や控除、損失相殺の仕組みは一定の救済になりますが、やはり慎重な計画が鍵です。税率体系の全体像や処分の扱いについては、ルーマニアの暗号資産課税（2026年） のガイドを、欧州全体の視点については、欧州におけるP2Pレンディングと暗号資産クラウドレンディング収入の課税 をご覧ください。

ルーマニアのデジタル資産投資家にとって、所得課税とキャピタルゲイン課税の計画は綱渡りのように感じられることがあります。そこで役立つのが 8lends とクラウドレンディングです。担保付きローン、Maclear AGが評価する40以上のデューデリジェンス基準、AAA〜Dの借り手格付け、ステーブルコインでの利息支払いにより、8lendsは、価格変動の大きい資産を頻繁に売買し続けることなく、事前に定められた固定金利の収益を生み出すことを支援します。これにより収益は追跡しやすく、ANAFへの申告もより簡単になります。元本はリスクにさらされ、リターンは借り手のパフォーマンスに依存します。投資前に、P2Pレンディングは安全か、担保がどのように守るのか を確認してください。

8lendsについて

8lendsは、投資家がUSDC建てで審査済みの担保付き中小企業（SME）ローンに資金提供する、暗号資産クラウドレンディング・プラットフォームです。各投資、利息支払い、元本返済はBaseブロックチェーン上に記録されます。借り手はMaclear AGが評価する40以上のデューデリジェンス基準を通過し、AAA〜Dのスケールで格付けされます。選定されたプロジェクトにはBuyBack保護が適用され、借り手の支払い遅延が60日を超える場合、元本の100%が返還されます。Maclear AGは非銀行セクターの金融仲介機関として運営され、PolyReg SROのメンバーであり、AML、KYC、GDPRを含むスイスの金融規制の下にあります。