罗马尼亚加密税：收入税 vs. 资本利得税（详细拆解）

直到 2025 年底，罗马尼亚的加密货币税制还更简单：几乎一律按非常直观的 10% 征税，对交易者来说相当友好，其依据是罗马尼亚的统一个人所得税税率。由于在罗马尼亚，数字货币在法律上并不被视为“货币”，因此相关收益通常被作为普通收入征税。并且在《税法典》一次临时修订下，个人在 2025 年 7 月 31 日之前实现的收益甚至被暂时免于向 ANAF 缴纳税款。

自 2026 年 1 月 1 日起，新变化开始生效：资本利得税率上调至 16% （法律 141/2025）。众所周知，数字货币并不简单。开发者与创业者极具创新力，区块链投资领域也持续变得更加复杂多元。因此，虚拟资产相关活动的每个细分场景都需要单独拆解讨论，并明确 ANAF 将如何对其进行税务处理。

ANAF 加密税入门

在罗马尼亚，ANAF 在审视加密税务时，主要区分两类情况：

• 以数字资产形式获得的工作报酬（收入）
• 处置数字资产产生的利润（资本利得）

收入

这里指你直接获得的数字资产，而不是对你已持有资产进行交易或处置所产生的利润。包括挖矿、质押、收益农场、其他 DeFi 平台的奖励，以及来自第三方产品（例如交易所储蓄账户）偶尔发放的代币分配。

上述收入适用 10% 的个人所得税，按你收到代币当天、以罗马尼亚列伊计价的公允市场价值计算。与资本增值不同，收入类征税在“收到”时立即触发。比如，你在挖出当天挖到 1 BTC，价值 200,000 列伊，那么这 200,000 列伊就被视为相关收入——即使你并未立刻卖出该资产。

资本利得

当你决定在某一数字资产价格上涨后“锁定利润”时，就会触发资本利得税。也就是说，你真正产生纳税义务的时点，是你实际处置某个特定币种之时。这类交易按 16% 征税。

即使没有现金实际流转，你的原始买入价与处置时市价之间的差额也会被视为增值。例如，Elena 以每枚 10,000 RON 买入 2 ETH，随后以 15,000 RON 卖出其中 1 ETH，那么她的应税增值为 15,000 − 10,000 = 5,000 RON。

需要注意的是，并非所有处置都会被征税。但一旦资产离开你的控制或发生转手，你就必须计算以 RON 计的增值，并在年度申报中如实申报。

亏损抵扣

同样重要的是：当你在某个数字资产上出现亏损时，可以用该亏损来减少你对其他增值收益的纳税义务。专业来源称，未使用的亏损可结转最长 7 年，但 ANAF 尚未发布面向加密资产的细则指引——请与税务顾问确认你的具体情况。ANAF 也尚未就丢失或被盗的数字货币明确表态，因此在提出任何主张前务必谨慎留存相关证据与记录。

ANAF 加密税的具体场景

鉴于区块链领域的许多商业模式都非常新颖且各不相同，我们需要逐一拆解不同场景下这些加密税如何适用。ANAF 对不少投资领域尚未给出官方立场，往往将解释与举证责任更多地留给交易者。

质押（Staking）

你将代币锁定一段时间，期满返还，并获得额外币作为回报。质押奖励通常被视为收入，需要按收入申报。以收到时币的公允市场价值计算应税收入，按 10% 征税。若你之后卖出、兑换或消费这些质押所得币且其价值上涨，则该增值部分也需按 16% 的资本利得税率征税。

借贷利息（Lending Interest）

在此情形下，你通常会就过程中获得的额外币被征税；若这些币随后升值并被你处置，你同样需要就增值部分缴税。众筹借贷（crowdlending）已迅速成为罗马尼亚投资者获取利息收入的热门方式之一，无需频繁交易高波动资产。你可以将数字资产借给借款人——通过点对点网络或去中心化金融平台——并获得利息或费用回报，而不必过度关注短期市场波动。

在对比不同选择时，8lends 往往更突出。平台上的贷款以现实世界抵押品作担保，并由 Maclear AG 依据 40+ 项尽职调查标准进行筛选；借款人按 AAA–D 评级，有助于降低出借人的风险。通过主要使用稳定币，8lends 使利息支付的价值更稳定、更易追踪，从而让你的收益统计与税务申报都更清晰更直接。资金仍存在风险，回报取决于借款人表现。

空投（Airdrops）

你很可能只需要就空投代币的处置行为缴税。

赠与（Gifts）

目前这类情况大概率免税，因为至少截至目前，赠与尚未被明确征税。

加密税中记录留存的重要性

在罗马尼亚，计算并申报加密税的责任完全由纳税人承担。因此，良好的记录留存至关重要。关于申报流程的分步指南，请参阅我们的文章：在 212 表上向 ANAF 申报加密税。

你会从 600 列伊的免税额起算；在达到该门槛之前，单笔交易收益低于 200 列伊通常无需申报。

建议重点记录的信息包括：

作为证明材料，务必保留：

• 显示充值、提现与交易记录的交易所或钱包对账单
• 质押、空投、硬分叉与流动性池参与记录
• 收取或赠与的相关文件/证明
• 发票与收据
• 银行流水
• 钱包历史与账户余额记录

加密资本利得税的计算：平均成本法（Average Cost Basis）

ANAF 并未强制规定加密资产必须采用某一种成本法。企业常在后进先出（LIFO）、先进先出（FIFO）与平均成本法之间选择；对个人而言，加权平均成本法——与股票常用做法一致——是计算加密税增值的常见方式。

具体步骤如下：

• 计算总成本：将某一特定数字资产的所有买入成本按 RON 加总，并计入可扣除的交易费或网络手续费（如适用）。
• 除以持有总数量，得到每单位平均成本。
• 确定增值或贬值：当你卖出、兑换或消费资产时，用处置时的公允市场价值减去每单位平均成本。

对于频繁交易的罗马尼亚投资者，或参与质押等收益型活动的人而言，平均成本法尤其实用。

MiCA 与 DAC8：对罗马尼亚加密税的影响

作为欧盟成员国，罗马尼亚受两大监管框架影响，它们会改变加密税的申报与合规方式：加密资产市场条例（MiCA）与欧盟《行政合作指令》第八次修订（DAC8）。两者都可能改变 ANAF 跟踪与审计加密活动的方式。

MiCA

MiCA 的核心目标是投资者保护、透明度与市场稳定，但也会间接影响你对 ANAF 的纳税义务。通过对发行、交易平台与服务提供商提出更清晰的规则，MiCA 将促使在罗马尼亚运营的交易所落实更严格的 KYC 与报告流程。

DAC8

DAC8 重点针对跨境报告：它要求欧盟国家的交易所与托管钱包服务商向各自的税务机关上报用户交易信息，各国税务机关再在欧盟范围内共享数据。实际效果是：使用欧盟交易所的罗马尼亚居民，其交易数据可能会被自动报告给 ANAF。

结论

随着 16% 的资本利得税率生效，更具前瞻性的规划变得必要。这意味着要围绕“收入”与“资本利得”进行策略安排，合理利用豁免与减免，并正确理解平均成本法。临时性豁免、免税额以及亏损抵扣在一定程度上提供了缓冲，但谨慎规划仍是关键。关于完整税率结构以及处置如何被认定，请参阅我们的指南：罗马尼亚在 2026 年如何对加密资产征税；若想了解更广泛的欧洲视角，请参阅：欧洲如何对 P2P 借贷与加密众筹借贷收入征税。

对罗马尼亚的数字资产投资者而言，在收入税与资本利得税之间做规划常常像走钢丝。这正是 8lends 与众筹借贷能发挥作用的地方。通过抵押品担保贷款、由 Maclear AG 评估的 40+ 项尽职调查标准、AAA–D 借款人评级，以及以稳定币支付利息，8lends 帮助你在事先明确的条件下获得固定利率收益，而无需持续高频交易波动资产。这也让你的收益更易追踪、向 ANAF 申报更简单。资金存在风险，回报取决于借款人表现——投资前请阅读：P2P 借贷是否安全，以及抵押品如何保护你。

关于 8lends

8lends 是一个加密众筹借贷平台，投资者以 USDC 为经筛选、具抵押担保的中小企业（SME）贷款提供资金；每笔投资、利息支付与本金返还都会记录在 Base 区块链上。借款人需通过由 Maclear AG 评估的 40+ 项尽职调查标准，并按 AAA–D 评级；部分精选项目还提供 BuyBack 保障：若借款人逾期超过 60 天，将返还 100% 本金。Maclear AG 在非银行领域作为金融中介机构运营，是 PolyReg SRO 成员，并遵循包括 AML、KYC 与 GDPR 在内的瑞士金融监管要求。