Como a 8lends seleciona as empresas para financiamento
Nove em cada dez solicitações nunca chegam à 8lends. Veja o que um tomador precisa superar sob o marco suíço PolyReg SRO, supervisionado pela FINMA.
Cada tomador de empréstimo na 8lends passa por um processo de due diligence em cinco etapas conduzido pela equipe da Maclear AG. Mais de 40 critérios são verificados: solidez financeira, histórico de crédito, liquidez da garantia, modelo de negócio e documentação. Com base nessa avaliação, é atribuída uma classificação de crédito de AAA a D. Menos de 10% das solicitações são aprovadas e listadas na plataforma. A triagem segue o quadro regulatório suíço — PolyReg SRO, supervisionada pela FINMA.
5 etapas da due diligence
Cada solicitação passa por cinco etapas, uma após a outra. Se o tomador falhar em qualquer etapa, a solicitação é recusada.
Etapa 1. Verificações básicas da empresa
- Confirmação de que a empresa realmente existe e está legalmente registrada
- Documentos de constituição, papéis de registro
- Quaisquer licenças e autorizações necessárias para suas operações
- Estrutura de propriedade e controle
- Identificação do UBO — o beneficiário final último
- Triagem em relação a listas de sanções e registros de PEP
- Verificação de diretores e UBO em busca de conexões com PEP
Etapa 2. Demonstrações financeiras
- Demonstrações financeiras auditadas ou certificadas dos últimos 2-3 anos
- Análise de receita, lucro e rentabilidade
- Detalhamento de ativos e passivos
- Fluxo de caixa (tanto operacional quanto não operacional)
- Declarações fiscais e comprovante de entrega
- Índice de endividamento (dívida/patrimônio)
- Índice de cobertura de juros
Etapa 3. Histórico de crédito
- O histórico de crédito da empresa junto a bancos e outros credores
- Histórico de crédito de seus proprietários e pessoas-chave
- Histórico de pagamentos em atraso, reestruturações e inadimplências
- Empréstimos pendentes atuais
- Disputas judiciais (tanto em andamento quanto concluídas)
- Consultas a birôs de crédito nacionais
Etapa 4. Garantia e colateral
- Identificação dos ativos que servirão como garantia
- Confirmação de que o tomador realmente é seu proprietário
- Avaliação de mercado independente
- Análise de liquidez — com que rapidez os ativos poderiam ser vendidos
- Cálculo do LTV — o valor do empréstimo em relação ao valor da garantia
- Verificação de que é legalmente possível registrar um ônus na jurisdição do tomador
- Plano de gestão da garantia caso ocorra uma inadimplência
Etapa 5. Modelo de negócio e uso pretendido dos recursos
- Finalidade clara do empréstimo (para que o dinheiro será usado)
- Plano de pagamento (de onde virá o dinheiro para o reembolso)
- Mercado e posição competitiva
- Qualidade da gestão e experiência da equipe
- Quão realistas são as projeções do negócio
- Testes de estresse (como a empresa lidaria com uma queda de 20-30% na receita)
- Conformidade com os padrões ESG quando aplicável
Classificação de crédito AAA-D
Após a due diligence, o tomador recebe uma classificação de crédito que vai de AAA a D. Esse é o principal fator que decide se um projeto é aceito na plataforma e qual taxa de juros ele carrega.
| Classificação | Nível de risco | O que significa |
|---|---|---|
| AAA | Mínimo | Máxima solidez financeira, excelente garantia, histórico impecável |
| AA, A | Baixo | Desempenho sólido, riscos mínimos |
| BBB, BB | Moderado | Bom desempenho com alguns pontos específicos a observar |
| B, CCC | Elevado | Fatores de risco presentes (os investidores devem ficar atentos) |
| CC, C | Alto | NÃO listado na plataforma |
| D | Recusada | Solicitação negada, não publicada |
Os projetos classificados como C, CC e D não são aceitos. Apenas projetos com um nível de risco aceitável aparecem na 8lends.
Quem realiza a due diligence?
A due diligence é feita pela equipe da Maclear AG, a empresa suíça que atua como Collateral Agent da 8lends.
- Quadro regulatório: membro da PolyReg SRO, supervisionada pela FINMA
- Experiência: a equipe avalia tomadores desde o lançamento da plataforma Maclear em 2022
- Auditoria AML: Grant Thornton AG
- Padrões: legislação AML suíça e melhores práticas internacionais de concessão de crédito
Isso significa que todo tomador da 8lends é examinado segundo os padrões suíços, independentemente do país em que esteja sediado.
Por que a triagem é tão rigorosa?
Uma triagem rigorosa é uma medida fundamental de proteção ao investidor: é muito melhor recusar uma solicitação questionável do que lidar com uma inadimplência mais tarde. O histórico da plataforma em maio de 2026: zero inadimplências desde o lançamento em 3 de março de 2025.
O que os investidores veem antes de investir
O perfil de cada projeto mostra:
- Uma breve descrição do negócio e para que serve o empréstimo
- Classificação de crédito (AAA-CCC)
- Valor do empréstimo e taxa de juros
- Prazo do empréstimo (4-16 meses)
- Tipo de garantia e avaliação
- LTV do projeto
- Se há um selo de Buyback presente
- Progresso da arrecadação do pool
- Jurisdição do tomador
Os investidores tomam suas próprias decisões com base nessas informações. A 8lends não oferece consultoria de investimentos.
Perguntas frequentes
Quem realmente examina os tomadores — a 8lends ou a Maclear?
O exame é feito pela equipe da Maclear AG. É uma empresa suíça que opera sob o quadro regulatório suíço (PolyReg SRO / FINMA). Na 8lends, a Maclear AG atua como Collateral Agent independente. A mesma equipe cuida da avaliação dos tomadores para ambas as plataformas.
Posso ver as demonstrações financeiras do tomador?
Os principais números financeiros são exibidos no cartão de cada projeto: desempenho financeiro (receitas e perdas de anos anteriores), receita planejada (projeções que incorporam os recursos captados), análise de margem, uso dos recursos do empréstimo (em que o dinheiro será gasto), detalhes e valor da garantia, classificação de crédito e LTV. O pacote completo de due diligence (extratos bancários, declarações fiscais, relatórios auditados, contratos com contrapartes) é mantido pela Maclear AG na qualidade de Collateral Agent — trata-se do segredo comercial do tomador. Documentos adicionais podem estar disponíveis por meio do suporte se forem realmente cruciais para a sua decisão de investimento.
E se o tomador tiver um histórico de crédito ruim?
A solicitação é recusada na etapa de análise financeira e verificação de crédito — esse é um dos filtros principais que todo tomador deve passar antes de ser listado. Menos de 10% das solicitações passam por toda a análise. Se o histórico de crédito de um tomador tiver algumas falhas, mas for aceitável no geral, ele receberá uma classificação mais baixa (por exemplo, BB ou B) e normalmente precisará fornecer uma garantia de maior qualidade ou pagar uma taxa de juros mais alta.
O que é um UBO e por que verificá-lo?
UBO (Ultimate Beneficial Owner) significa a pessoa real que, em última instância, possui ou controla uma empresa. A identificação do UBO é exigida pelos padrões internacionais AML. Ela confirma que a empresa não é apoiada por PEP, pessoas sancionadas ou entidades suspeitas.
E se o tomador estiver sediado em um local que dificulta a verificação de documentos?
A Maclear AG verifica se a jurisdição do tomador permite: 1) que fontes oficiais confirmem os documentos, 2) o registro legal da garantia e 3) a execução da garantia caso ocorra uma inadimplência. Se essas condições não forem atendidas, a solicitação é recusada na etapa 1 ou 4.
Um tomador pode solicitar novamente?
Sim, desde que tenha um bom histórico de crédito na 8lends. Tomadores que pagaram com sucesso empréstimos anteriores podem obter uma classificação melhor para novas solicitações e acesso a taxas de juros mais favoráveis.
E se os requisitos da plataforma mudarem?
Os padrões de due diligence são atualizados à medida que ganhamos mais experiência e o cenário regulatório evolui. Projetos ativos que cumpriram os critérios em vigor quando foram listados não são reavaliados. Os requisitos atualizados aplicam-se apenas a novas solicitações.
Veja também:
Aviso de risco: Investir na 8lends envolve risco, incluindo a possível perda do capital. A classificação de crédito reflete a avaliação de risco no momento da listagem e não garante como o tomador irá se comportar. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. A 8lends é uma plataforma operada pela Alpha Systems LLC, um VASP registrado supervisionado pela FSA de São Vicente e Granadinas. A Maclear AG (Suíça), membro da PolyReg SRO supervisionada pela FINMA, atua como Collateral Agent. Quadro regulatório em maio de 2026.