8lends는 대출 보증에 담보를 사용하나요?
암호화폐가 아니라 기계, 창고, 매출채권. 8lends 대출을 뒷받침하는 실물 자산과 그 가치를 누가 평가하는지 확인하세요.
네. 8lends의 모든 대출은 실물 담보 – 즉 차입 기업의 유형 자산 –으로 보증됩니다. 이는 실물 자산(RWA) 모델입니다. 순수하게 암호화폐로 담보되는 DeFi 플랫폼과 달리, 8lends에서 담보란 장비, 재고, 부동산, 매출채권을 의미합니다. Maclear AG는 담보 대리인(Collateral Agent)으로서 담보의 평가 및 법적 처리를 담당합니다. 각 프로젝트 페이지에는 담보 유형, 평가액, 그리고 LTV – 대출 금액 대 담보 가치의 비율 –이 표시됩니다.
어떤 자산이 담보로 인정되나요?
8lends는 실제 기업의 유동성 있는 유형 자산을 담보로 인정합니다:
- 장비 – 생산 기계, IT 인프라, 전문 장비
- 재고 및 상품 – 재판매용 상품, 원자재, 완제품
- 부동산 – 상업용, 산업용, 창고용 부동산
- 매출채권 – 완료된 계약에 따라 받아야 할 금액
- 차량 – 상용 차량, 전문 장비
- 금융 보증 – 은행 보증, 기업 보증
정확한 담보 유형은 프로젝트에 따라 다르며 해당 프로필에 표시됩니다.
누가 담보를 평가하나요
독립적인 담보 대리인 역할을 하는 Maclear AG 팀이 담보를 평가합니다. 이 평가는 사업체가 플랫폼에 등장하기 전 모든 차입자가 거치는 실사(due diligence)의 일부입니다.
| 단계 | Maclear AG가 하는 일 |
|---|---|
| 자산 식별 | 차입자의 자산 소유권 확인 |
| 평가 | 유동성과 감가상각을 고려한 시장 가치 평가 |
| 법적 등록 | 담보 계약, 담보권 등록 |
| LTV 계산 | 담보 가치 대비 대출 금액 산정 |
| 모니터링 | 대출 기간 전반에 걸쳐 담보 감시 |
신청서의 10% 미만만이 심사를 통과하며, 여기에는 담보 점검이 포함됩니다.
LTV란 무엇이며 무엇을 알려주나요?
LTV(Loan-to-Value)는 대출 금액 대 담보 가치의 비율입니다:
LTV = 대출 금액 ÷ 담보 가치
예를 들어, $200,000의 담보로 보증되는 $100,000 대출의 LTV는 50%입니다. 이는 담보가 대출을 두 배로 커버한다는 뜻입니다.
| LTV | 의미 |
|---|---|
| 낮은 LTV (30–50%) | 담보가 대출보다 상당히 높은 가치를 지님 – 자산 가격이 하락하더라도 투자자 보호가 강함 |
| 중간 LTV (50–70%) | 건전한 완충 장치이나, 평가액이 변동할 경우 여유가 적음 |
| 높은 LTV (70%+) | 완충 장치가 얇으며, 보통 위험 프리미엄으로 더 높은 이자율이 동반됨 |
LTV는 프로젝트의 신용 등급(AAA부터 D까지)과 이자율을 결정하는 요인 중 하나입니다.
담보 정보는 어디에서 찾을 수 있나요?
8lends 계정의 모든 프로젝트 페이지에는 다음이 표시됩니다:
- 담보 유형
- 추정 담보 가치
- 프로젝트의 LTV
- 차입자 신용 등급(AAA부터 D까지) – 담보 평가를 부분적으로 반영함
- 프로젝트의 바이백(Buyback) 이용 가능 여부
채무불이행 시 담보는 어떻게 되나요?
채무불이행(60일 연체) 시 어떻게 되는지는 프로젝트 유형에 따라 다릅니다:
- 표준 RWA 프로젝트 – 담보 대리인인 Maclear AG가 담보 매각 절차를 시작합니다. 기간은 1개월에서 12개월입니다. 매각 대금은 투자자들의 지분 비율에 따라 분배됩니다. 자세한 내용은 8lends에서 차입자가 채무 불이행하면?를 참조하세요.
- 바이백 프로젝트 – 제3자가 Buyback 프로그램에 따라 귀하의 포지션을 매입하고 대출 원금의 100%를 상환합니다. 그 후 담보는 해당 파트너에게 이전됩니다. 자세한 내용은 8lends의 환매 보호란 무엇인가요?을 참조하세요.
자주 묻는 질문
담보가 대출 금액 전액을 커버하나요?
대부분의 경우 100%를 초과합니다. 8lends 프로젝트의 LTV는 일반적으로 100% 미만이며, 이는 담보 가치가 대출 금액을 초과한다는 의미입니다. 정확한 수치는 각 프로젝트 페이지에서 확인할 수 있습니다. 다만, 매각에서 실제로 회수되는 금액은 그 시점의 시장 상황에 따라 달라집니다.
담보 가치가 하락하면 어떻게 되나요?
변동성이 큰 자산의 경우, 평가액은 가능한 하락을 고려하여 보수적으로 조정됩니다. Maclear AG는 대출 기간 전반에 걸쳐 담보를 모니터링합니다. 가치가 크게 하락하면 투자자들은 플랫폼을 통해 통지받습니다.
담보는 물리적으로 누가 보유하나요?
담보는 일상 운영을 위해 차입자에게 남아 있습니다(예: 장비는 생산에서 계속 가동됨). 법적으로는 Maclear AG가 마련한 담보 계약을 통해 투자자에게 질권이 설정됩니다. 채무불이행이 발생하면 Maclear AG는 자산을 매각할 권리를 갖게 됩니다.
담보가 실제로 존재하는지 어떻게 알 수 있나요?
담보의 유형과 평가액은 프로젝트 페이지에 게시됩니다. 상세 문서(질권 계약, 등록 서류, 감정 보고서)는 담보 대리인인 Maclear AG가 보관합니다 – 이는 프로젝트가 등재되기 전에 이루어지는 실사의 일부입니다.
RWA 대출이란 무엇인가요?
RWA(Real World Assets) 대출은 대출이 암호화폐나 디지털 토큰이 아닌 실제 물리적 사업 자산으로 보증되는 모델입니다. 이것이 8lends를 순수 DeFi 플랫폼과 구별 짓는 점입니다. 자세한 내용은 RWA 대출이란? 실물자산이 담보가 되는 방식\을 참조하세요.
전 세계 어디에서나 담보가 인정되나요?
이는 담보의 유동성과 차입자의 관할권에 따라 다릅니다. Maclear AG는 채무불이행 발생 시 자산을 합법적으로 질권 설정하고 매각할 수 있는지 확인합니다. 이러한 조건이 충족되지 않으면 신청은 실사 단계에서 거부됩니다.
참고:
위험 고지: 8lends 투자에는 원금 손실 가능성을 포함한 위험이 따릅니다. 담보의 존재가 귀하의 자금 전액 회수를 보장하지는 않습니다 – 매각에서 실제로 회수되는 금액은 시장에 따라 달라집니다. 과거의 성과는 미래 결과를 보장하지 않습니다. 8lends는 Saint Vincent and the Grenadines의 FSA의 감독을 받는 등록 VASP인 Alpha Systems LLC가 운영하는 플랫폼입니다. FINMA의 감독을 받는 PolyReg SRO 회원사인 Maclear AG(Switzerland)가 담보 대리인 역할을 합니다. 규제 프레임워크 기준일: 2026년 5월.