Quando investi denaro, la domanda principale è sempre la stessa: cosa protegge il mio capitale?
In questo articolo spieghiamo come funziona la sicurezza degli investimenti su 8lends, cosa significa l'approccio RWA, il ruolo svolto dalla società svizzera Maclear AG e cosa succede se un mutuatario non adempie ai propri obblighi.
Cos'è RWA e come funziona su 8lends?
RWA (Real World Assets o Asset del Mondo Reale) sono beni fisici tangibili utilizzati come garanzia (collateral) per i prestiti.
Su 8lends, questo significa che l'azienda riceve finanziamenti a fronte di una proprietà specifica, e non sulla base di promesse di ricavi futuri.
In parole semplici:
Investi in un'attività e i tuoi fondi sono garantiti da asset reali, non solo dalla logica degli smart contract.
In questo modello, la blockchain è responsabile della trasparenza, dei regolamenti automatici e della registrazione delle operazioni.
La protezione del capitale si basa sul fatto che dietro ogni prestito c'è una proprietà con un valore verificabile.
Quali asset vengono utilizzati come garanzia?
Su 8lends, vengono accettati come garanzia solo asset aziendali liquidi.
Ciò include macchinari, veicoli, attrezzature o immobili: cose che esistono fisicamente e hanno un chiaro prezzo di mercato.
Consapevolmente, non utilizziamo ricavi futuri o cifre di fatturato come garanzia.
Questo approccio ci permette di basarci sul valore reale degli asset piuttosto che sulle previsioni.
Più avanti in questo articolo, mostreremo anche esempi di allegati di garanzia reali (documenti) in modo che tu possa vedere come appare la prova della sicurezza nella pratica.
Il ruolo di Maclear AG e cos'è un Collateral Agent?
La blockchain fornisce trasparenza e automazione, ma non può sequestrare proprietà o condurre processi legali nel mondo reale.
Ecco perché Maclear AG svolge un ruolo chiave nell'ecosistema 8lends come nostro Collateral Agent (Agente delle Garanzie).
Un Collateral Agent è una parte che agisce per conto di tutti gli investitori: registra legalmente il pegno e controlla che la garanzia esista realmente e sia documentata.
Se un mutuatario smette di adempiere ai propri obblighi, è Maclear AG che avvia il processo di recupero: organizza il sequestro/restituzione del bene in garanzia, conduce la valutazione degli asset, ne avvia la vendita e quindi assicura la restituzione dei fondi agli investitori in modo strettamente proporzionale.
LTV: Come valutare il livello di rischio in anticipo
Prima di lanciare ogni progetto, valutiamo i parametri del prestito e della garanzia.
Uno degli indicatori chiave qui è il LTV (Loan-to-Value).
Il LTV mostra quanto l'importo del prestito "carica" la garanzia.
In parole semplici, è il rapporto tra l'importo del prestito e il valore della garanzia.
La formula è semplice:
LTV = (Prestito / Garanzia) × 100
Esempio:
se l'importo del prestito è di $750.000 e il valore della garanzia è di $500.000, allora:
750.000 / 500.000 × 100 = 150%
La logica per l'investitore:
Più basso è il LTV, più è sicuro, perché la garanzia copre il prestito con un margine.
Pertanto, il LTV è uno dei modi più rapidi per capire quanto un progetto sembri protetto ancora prima di investire.
Cosa succede se il mutuatario non paga?
Se un mutuatario smette di pagare gli interessi mensili, inizia prima un periodo di regolamentazione.
Se il ritardo supera i 60 giorni, Maclear AG, agendo come Collateral Agent, avvia il processo di liquidazione degli asset in garanzia.
Successivamente, gli asset vengono valutati, viene organizzata la loro vendita e i proventi vengono distribuiti tra gli investitori strettamente in proporzione agli importi investiti.
Se il valore degli asset venduti copre interamente l'importo del prestito, gli investitori ricevono il 100% dei loro fondi indietro.
Se è stato possibile recuperare solo una parte, il rimborso avviene proporzionalmente all'importo effettivamente ottenuto.
Documenti reali di garanzia
Per aiutarti a capire cosa c'è dietro le parole "pegno" e "garanzia", vogliamo mostrarti esempi di documenti reali in questo articolo.
Non stiamo parlando dell'intero contratto di credito, ma degli Allegati al Contratto di Pegno, dove è registrato quali asset vengono trasferiti come garanzia e come sono descritti.
Non pubblichiamo i contratti completi a causa di restrizioni legali e requisiti di riservatezza.
Tuttavia, siamo pronti a divulgare allegati di pegno (anonimizzati e approvati dalle società mutuatarie) in modo che tu possa vedere esempi reali della sicurezza con cui lavora la piattaforma.
Riepilogo
RWA su 8lends è un approccio pratico alla protezione degli investimenti.
Combina la trasparenza della blockchain con asset reali, registrazione legale e processi chiari.
È così che costruiamo un modello di investimento sostenibile in cui la protezione del capitale non si basa su promesse, ma su meccanismi reali.