Lorsque vous investissez de l'argent, la question principale est toujours la même : qu'est-ce qui protège mon capital ?
Dans cet article, nous expliquons comment fonctionne la sécurité des investissements chez 8lends, ce que signifie l'approche RWA, le rôle joué par la société suisse Maclear AG et ce qui se passe si un emprunteur ne respecte pas ses obligations.
Qu'est-ce que les RWA et comment cela fonctionne-t-il chez 8lends ?
Les RWA (Real World Assets ou Actifs du Monde Réel) sont des actifs physiques tangibles utilisés comme garantie (collatéral) pour les prêts.
Chez 8lends, cela signifie que l'entreprise reçoit un financement contre un bien spécifique, et non sur la base de promesses de revenus futurs.
En termes simples :
Vous investissez dans une entreprise et vos fonds sont adossés à des actifs réels, et pas seulement à la logique des smart contracts.
Dans ce modèle, la blockchain est responsable de la transparence, des règlements automatiques et de l'enregistrement des opérations.
La protection du capital repose sur le fait que derrière chaque prêt se trouve un bien avec une valeur vérifiable.
Quels actifs sont utilisés comme garantie ?
Chez 8lends, seuls les actifs commerciaux liquides sont acceptés comme garantie.
Cela inclut les machines, les véhicules, les équipements ou l'immobilier — des choses qui existent physiquement et ont un prix de marché clair.
Nous n'utilisons sciemment pas les revenus futurs ou les chiffres d'affaires comme garantie.
Cette approche nous permet de nous appuyer sur la valeur réelle des actifs plutôt que sur des prévisions.
Plus loin dans cet article, nous montrerons également des exemples d'annexes de garanties réelles (documents) afin que vous puissiez voir à quoi ressemble la preuve de sécurité dans la pratique.
Le rôle de Maclear AG et qu'est-ce qu'un Agent de Collatéral ?
La blockchain apporte transparence et automatisation, mais elle ne peut pas saisir de biens ni mener de procédures judiciaires dans le monde réel.
C'est pourquoi Maclear AG joue un rôle clé dans l'écosystème 8lends en tant qu'Agent de Collatéral (Collateral Agent).
Un Agent de Collatéral est une partie qui agit au nom de tous les investisseurs : il enregistre légalement le gage et contrôle que la garantie existe réellement et est documentée.
Si un emprunteur cesse de remplir ses obligations, c'est Maclear AG qui initie le processus de recouvrement : organisation de la saisie/retour du bien gagé, évaluation des actifs, initiation de leur vente, puis assurance du retour des fonds aux investisseurs de manière strictement proportionnelle.
LTV : Comment évaluer le niveau de risque à l'avance
Avant de lancer chaque projet, nous évaluons les paramètres du prêt et de la garantie.
L'un des indicateurs clés ici est le LTV (Loan-to-Value).
Le LTV montre à quel point le montant du prêt « charge » la garantie.
En termes simples, c'est le ratio entre le montant du prêt et la valeur de la garantie.
La formule est simple :
LTV = (Prêt / Garantie) × 100
Exemple :
si le montant du prêt est de 750 000 $ et la valeur de la garantie est de 500 000 $, alors :
750 000 / 500 000 × 100 = 150 %
La logique pour l'investisseur :
Plus le LTV est bas, plus c'est sûr, car la garantie couvre le prêt avec une marge.
Par conséquent, le LTV est l'un des moyens les plus rapides de comprendre à quel point un projet semble protégé avant même d'investir.
Que se passe-t-il si l'emprunteur ne paie pas ?
Si un emprunteur cesse de payer les intérêts mensuels, une période de régularisation commence d'abord.
Si le retard dépasse 60 jours, Maclear AG, agissant en tant qu'Agent de Collatéral, commence le processus de liquidation des actifs en garantie.
Ensuite, les actifs sont évalués, leur vente est organisée et les fonds obtenus sont distribués entre les investisseurs strictement proportionnellement aux montants investis.
Si la valeur des actifs vendus couvre entièrement le montant du prêt, les investisseurs récupèrent 100 % de leurs fonds.
Si seule une partie a pu être récupérée, le remboursement s'effectue proportionnellement au montant réellement obtenu.
Documents réels de garantie
Pour vous aider à comprendre ce qui se cache derrière les mots « gage » et « garantie », nous voulons vous montrer des exemples de documents réels dans cet article.
Il ne s'agit pas du contrat de crédit complet, mais des Annexes au Contrat de Gage, où est consigné quels actifs sont transférés en garantie et comment ils sont décrits.
Nous ne publions pas les contrats complets en raison de restrictions légales et d'exigences de confidentialité.
Cependant, nous sommes prêts à divulguer des annexes de gage (anonymisées et approuvées par les entreprises emprunteuses) afin que vous puissiez voir des exemples réels de la sécurité avec laquelle la plateforme travaille.
Résumé
Le RWA chez 8lends est une approche pratique de la protection des investissements.Elle combine la transparence de la blockchain avec des actifs réels, un enregistrement légal et des processus clairs.C'est ainsi que nous construisons un modèle d'investissement durable où la protection du capital n'est pas basée sur des promesses, mais sur des mécanismes réels.