Cuando inviertes dinero, la pregunta principal es siempre la misma: ¿qué protege mi capital?
En este artículo explicamos cómo funciona la seguridad de las inversiones en 8lends, qué significa el enfoque RWA, qué papel juega la empresa suiza Maclear AG y qué ocurre si el prestatario no cumple con sus obligaciones.
¿Qué es RWA y cómo funciona en 8lends?
RWA (Real World Assets o Activos del Mundo Real) son activos físicos tangibles que se utilizan como garantía (colateral) en los préstamos.
En 8lends, esto significa que la empresa recibe financiación a cambio de una propiedad concreta, y no basándose en promesas de ingresos futuros.
En pocas palabras:
Inviertes en un negocio y tus fondos están respaldados por activos reales, no solo por la lógica de los contratos inteligentes.
En este modelo, la blockchain es responsable de la transparencia, la liquidación automática y el registro de operaciones.
La protección del capital se basa en el hecho de que detrás de cada préstamo hay una propiedad con un valor verificable.
¿Qué activos se utilizan como garantía?
En 8lends, solo se aceptan activos empresariales líquidos como garantía.
Esto incluye maquinaria, vehículos, equipos o bienes inmuebles: cosas que existen físicamente y tienen un precio de mercado claro.
Conscientemente, no utilizamos los ingresos futuros ni las cifras de facturación como garantía.
Este enfoque nos permite basarnos en el valor real de los activos en lugar de en previsiones.
Más adelante en este artículo, también mostraremos ejemplos de anexos de garantías reales (documentos) para que veas cómo es la prueba de seguridad en la práctica.
El papel de Maclear AG y ¿qué es un Agente de Garantías?
La blockchain proporciona transparencia y automatización, pero no puede embargar propiedades ni llevar a cabo procesos legales en el mundo real.
Por eso, Maclear AG desempeña un papel clave en el ecosistema de 8lends como nuestro Agente de Garantías (Collateral Agent).
Un Agente de Garantías es la parte que actúa en nombre de todos los inversores: formaliza legalmente la prenda y controla que la garantía realmente exista y esté documentada.
Si un prestatario deja de cumplir con sus obligaciones, es Maclear AG quien inicia el proceso de recuperación: organiza el embargo/devolución del bien en garantía, realiza la tasación de los activos, inicia su venta y, a continuación, asegura la devolución de los fondos a los inversores de forma estrictamente proporcional.
LTV: Cómo evaluar el nivel de riesgo por adelantado
Antes de lanzar cada proyecto, evaluamos los parámetros del préstamo y la garantía.
Uno de los indicadores clave aquí es el LTV (Loan-to-Value).
El LTV muestra cuánto "carga" el importe del préstamo a la garantía.
En pocas palabras, es la relación entre el importe del préstamo y el valor de la garantía.
La fórmula es sencilla:
LTV = (Préstamo / Garantía) × 100
Ejemplo:
si el importe del préstamo es de 750.000 $ y el valor de la garantía es de 500.000 $, entonces:
750.000 / 500.000 × 100 = 150%
La lógica para el inversor:
Cuanto más bajo sea el LTV, más seguro es, porque la garantía cubre el préstamo con margen.
Por lo tanto, el LTV es una de las formas más rápidas de entender cuán protegido parece un proyecto incluso antes de invertir.
¿Qué ocurre si el prestatario no paga?
Si un prestatario deja de pagar los intereses mensuales, primero se inicia un periodo de regularización.
Si el retraso supera los 60 días, Maclear AG, actuando como Agente de Garantías, inicia el proceso de liquidación de los activos en garantía.
A continuación, se tasan los activos, se organiza su venta y los ingresos se distribuyen entre los inversores estrictamente en proporción a las cantidades invertidas.
Si el valor de los activos vendidos cubre totalmente el importe del préstamo, los inversores reciben el 100% de sus fondos de vuelta.
Si solo se pudo recuperar una parte, el reembolso se produce proporcionalmente a la cantidad realmente obtenida.
Documentos reales de garantía
Para ayudarte a entender qué hay detrás de las palabras "prenda" y "garantía", queremos mostrarte ejemplos de documentos reales en este artículo.
No hablamos del contrato de crédito completo, sino de los Anexos al Contrato de Prenda, donde se registra qué activos se transfieren como garantía y cómo se describen.
No publicamos los contratos completos debido a restricciones legales y requisitos de confidencialidad.
Sin embargo, estamos dispuestos a revelar los anexos de prenda (anonimizados y aprobados por las empresas prestatarias) para que puedas ver ejemplos reales de la seguridad con la que trabaja la plataforma.
Resumen
RWA en 8lends es un enfoque práctico para la protección de inversiones.Combina la transparencia de la blockchain con activos reales, registro legal y procesos claros.Así es como construimos un modelo de inversión sostenible donde la protección del capital no se basa en promesas, sino en mecanismos reales.