Wenn Sie Geld investieren, lautet die wichtigste Frage immer: Wodurch ist mein Kapital geschützt?
In diesem Artikel erklären wir, wie die Absicherung von Investitionen bei 8lends funktioniert, was der RWA-Ansatz bedeutet, welche Rolle die Schweizer Firma Maclear AG spielt und was passiert, wenn ein Kreditnehmer seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.
Was sind RWA und wie funktionieren sie bei 8lends?
RWA (Real World Assets) sind greifbare physische Vermögenswerte, die als Sicherheit (Collateral) für Kredite dienen.
Bei 8lends bedeutet das, dass Unternehmen Finanzierungen gegen konkretes Eigentum erhalten und nicht gegen das Versprechen zukünftiger Einnahmen.
Einfach ausgedrückt:
Sie investieren in ein Unternehmen, und Ihre Gelder sind durch reale Vermögenswerte gedeckt, nicht nur durch die Logik von Smart Contracts.
Die Blockchain ist in diesem Modell für Transparenz, automatische Abrechnungen und die Aufzeichnung von Operationen zuständig.
Der Kapitalschutz beruht auf der Tatsache, dass hinter jedem Kredit Eigentum mit einem nachweisbaren Wert steht.
Welche Vermögenswerte werden als Sicherheit genutzt?
Bei 8lends werden nur liquide Unternehmenswerte als Sicherheit akzeptiert.
Dazu gehören Maschinen, Fahrzeuge, Ausrüstung oder Immobilien – Dinge, die physisch existieren und einen klaren Marktpreis haben.
Wir nutzen bewusst keine zukünftigen Einnahmen oder Umsatzzahlen als Sicherheit.
Dieser Ansatz ermöglicht es uns, uns auf den tatsächlichen Wert der Vermögenswerte zu stützen, statt auf Prognosen.
Weiter unten in diesem Artikel zeigen wir Ihnen auch Beispiele für echte Sicherheiten-Anhänge (Dokumente), damit Sie sehen, wie der Nachweis der Absicherung in der Praxis aussieht.
Die Rolle der Maclear AG und was ist ein Collateral Agent?
Die Blockchain sorgt für Transparenz und Automatisierung, kann aber kein Eigentum beschlagnahmen oder juristische Prozesse in der realen Welt führen.
Deshalb spielt die Maclear AG eine Schlüsselrolle im 8lends-Ökosystem als unser Collateral Agent (Sicherheiten-Treuhänder).
Ein Collateral Agent ist eine Partei, die im Namen aller Investoren handelt: Sie registriert das Pfand rechtlich und überwacht, dass die Sicherheit tatsächlich existiert und dokumentiert ist.
Wenn ein Kreditnehmer seine Verpflichtungen nicht mehr erfüllt, ist es die Maclear AG, die den Verwertungsprozess einleitet: Sie organisiert die Beschlagnahmung/Rückgabe des Pfandobjekts, führt die Bewertung der Vermögenswerte durch, leitet deren Verkauf ein und sorgt anschließend für die Rückzahlung der Gelder an die Investoren – streng proportional.
LTV: Wie man das Risikoniveau im Voraus bewertet
Vor dem Start jedes Projekts bewerten wir die Parameter von Kredit und Sicherheit.
Eine der wichtigsten Kennzahlen hierbei ist der LTV (Loan-to-Value), der Beleihungsauslauf.
Der LTV zeigt an, wie stark die Kreditsumme die Sicherheit „belastet“.
Vereinfacht gesagt ist es das Verhältnis der Kreditsumme zum Wert der Sicherheit.
Die Formel ist einfach:
LTV = (Kredit / Sicherheit) × 100
Beispiel:
Wenn die Kreditsumme 750.000 $ beträgt und der Wert der Sicherheit 500.000 $, dann:
750.000 / 500.000 × 100 = 150 %
Die Logik für den Investor:
Je niedriger der LTV, desto sicherer ist es, da die Sicherheit den Kredit mit einem Puffer abdeckt.
Daher ist der LTV einer der schnellsten Wege, um zu verstehen, wie geschützt ein Projekt aussieht, noch bevor man investiert.
Was passiert, wenn der Kreditnehmer nicht zahlt?
Wenn ein Kreditnehmer aufhört, die monatlichen Zinsen zu zahlen, beginnt zunächst eine Regulierungsphase.
Überschreitet der Verzug 60 Tage, beginnt die Maclear AG als Collateral Agent mit dem Prozess der Verwertung der Sicherheiten.
Anschließend werden die Vermögenswerte bewertet, ihr Verkauf organisiert und die Erlöse streng proportional zu den investierten Beträgen unter den Investoren verteilt.
Deckt der Wert der verkauften Vermögenswerte die Kreditsumme vollständig ab, erhalten die Investoren 100 % ihrer Gelder zurück.
Konnte nur ein Teil zurückgewonnen werden, erfolgt die Rückzahlung proportional zum tatsächlich erhaltenen Betrag.
Reale Dokumente zu Sicherheiten
Damit Sie verstehen, was hinter den Worten „Pfand“ und „Sicherheit“ steht, möchten wir Ihnen in diesem Artikel Beispiele echter Dokumente zeigen.
Wir sprechen nicht über den vollständigen Kreditvertrag, sondern über die Anhänge zum Pfandvertrag, in denen festgehalten wird, welche Vermögenswerte als Sicherheit übertragen werden und wie sie beschrieben sind.
Vollständige Verträge veröffentlichen wir aufgrund rechtlicher Beschränkungen und Vertraulichkeitsanforderungen nicht.
Wir sind jedoch bereit, Pfandanhänge offenzulegen (anonymisiert und mit den Kreditnehmerfirmen abgestimmt), damit Sie reale Beispiele der Absicherung sehen können, mit der die Plattform arbeitet.
Zusammenfassung
RWA bei 8lends ist ein praktischer Ansatz zum Schutz von Investitionen.Er kombiniert Blockchain-Transparenz mit realen Vermögenswerten, rechtlicher Registrierung und klaren Prozessen.So bauen wir ein nachhaltiges Investitionsmodell auf, bei dem der Kapitalschutz nicht auf Versprechungen, sondern auf realen Mechanismen beruht.