Quando investe dinheiro, a pergunta principal é sempre a mesma: o que protege o meu capital?
Neste artigo, explicamos como funciona a segurança dos investimentos na 8lends, o que significa a abordagem RWA, o papel desempenhado pela empresa suíça Maclear AG e o que acontece se um mutuário não cumprir as suas obrigações.
O que é RWA e como funciona na 8lends?
RWA (Real World Assets ou Ativos do Mundo Real) são ativos físicos tangíveis utilizados como garantia (colateral) para empréstimos.
Na 8lends, isto significa que a empresa recebe financiamento contra uma propriedade específica, e não com base em promessas de receitas futuras.
Simplificando:
Investe num negócio e os seus fundos são apoiados por ativos reais, e não apenas pela lógica dos contratos inteligentes.
Neste modelo, a blockchain é responsável pela transparência, liquidação automática e registo de operações.
A proteção do capital baseia-se no facto de que, por trás de cada empréstimo, existe uma propriedade com um valor verificável.
Que ativos são utilizados como garantia?
Na 8lends, apenas são aceites ativos empresariais líquidos como garantia.
Isto inclui maquinaria, veículos, equipamentos ou imóveis — coisas que existem fisicamente e têm um preço de mercado claro.
Conscientemente, não utilizamos receitas futuras ou números de faturação como garantia.
Esta abordagem permite-nos basearmo-nos no valor real dos ativos em vez de previsões. Mais adiante neste artigo, mostraremos também exemplos de anexos de garantias reais (documentos) para que possa ver como é a prova de segurança na prática.
O papel da Maclear AG e o que é um Agente de Garantias?
A blockchain fornece transparência e automação, mas não pode apreender propriedades nem conduzir processos legais no mundo real.
É por isso que a Maclear AG desempenha um papel fundamental no ecossistema 8lends como o nosso Agente de Garantias (Collateral Agent).
Um Agente de Garantias é a parte que atua em nome de todos os investidores: regista legalmente o penhor e monitoriza se a garantia realmente existe e está documentada.
Se um mutuário deixar de cumprir as suas obrigações, é a Maclear AG que inicia o processo de recuperação: organiza a apreensão/devolução do bem penhorado, realiza a avaliação dos ativos, inicia a sua venda e, em seguida, assegura a devolução dos fundos aos investidores de forma estritamente proporcional.
LTV: Como avaliar o nível de risco antecipadamente
Antes de lançar cada projeto, avaliamos os parâmetros do empréstimo e da garantia.
Um dos indicadores chave aqui é o LTV (Loan-to-Value).
O LTV mostra o quanto o montante do empréstimo "carrega" a garantia.
Simplificando, é o rácio entre o montante do empréstimo e o valor da garantia.
A fórmula é simples:
LTV = (Empréstimo / Garantia) × 100
Exemplo:
se o montante do empréstimo for $750.000 e o valor da garantia for $500.000, então:
750.000 / 500.000 × 100 = 150%
A lógica para o investidor:
Quanto mais baixo for o LTV, mais seguro é, porque a garantia cobre o empréstimo com margem.
Portanto, o LTV é uma das formas mais rápidas de perceber o quão protegido parece um projeto, mesmo antes de investir.
O que acontece se o mutuário não pagar?
Se um mutuário deixar de pagar os juros mensais, inicia-se primeiro um período de regularização.
Se o atraso exceder 60 dias, a Maclear AG, atuando como Agente de Garantias, inicia o processo de liquidação dos ativos em garantia.
De seguida, os ativos são avaliados, a sua venda é organizada e os proveitos são distribuídos entre os investidores estritamente na proporção dos montantes investidos.
Se o valor dos ativos vendidos cobrir totalmente o montante do empréstimo, os investidores recebem 100% dos seus fundos de volta.
Se apenas foi possível recuperar uma parte, o reembolso ocorre proporcionalmente ao montante efetivamente obtido.
Documentos reais de garantia
Para o ajudar a entender o que está por trás das palavras "penhor" e "garantia", queremos mostrar-lhe exemplos de documentos reais neste artigo.
Não estamos a falar do contrato de crédito completo, mas dos Anexos ao Contrato de Penhor, onde fica registado quais ativos são transferidos como garantia e como são descritos.
Não publicamos contratos completos devido a restrições legais e requisitos de confidencialidade.
No entanto, estamos dispostos a divulgar anexos de penhor (anonimizados e aprovados pelas empresas mutuárias) para que possa ver exemplos reais da segurança com a qual a plataforma trabalha.
Resumo
RWA na 8lends é uma abordagem prática à proteção de investimentos. Combina a transparência da blockchain com ativos reais, registo legal e processos claros. É assim que construímos um modelo de investimento sustentável onde a proteção do capital não se baseia em promessas, mas em mecanismos reais.