Warum dieser Sicherheitsvergleich wichtig ist
Weil Krypto-Kredite nicht risikofrei sind. BlockFi mit Sitz in New Jersey hat einmal die Auszahlungen unterbrochen und Insolvenz angemeldet, weil es in FTX tätig war. laut Reuters. Im Jahr 2022 brach Celsius unter dem Marktdruck zusammen und hinterließ bei den Kunden ein Defizit von 1 Milliarde US-Dollar, das später auf 7 Milliarden US-Dollar revidiert wurde. In der Zwischenzeit waren DeFi-Apps wie Cream Finance für über 130 Millionen Dollar gehackt, in einem dritten Angriff.
Bei Sicherheit geht es nicht nur um Code oder Ruf. Es geht um Kontrolle, Transparenz und Vertrauen. Und je nachdem, wie viel Risiko Sie in Kauf nehmen können, passt eine Plattform möglicherweise besser zu Ihnen als die andere. Lassen Sie uns also jede Seite analysieren.
Was sind Depotkreditplattformen?
Depotplattformen sind die CeFi-Kryptobanken. Wenn Sie Ihr Vermögen einzahlen, geben Sie die Kontrolle ab — sie halten Ihr Geld, verwalten die Kredite und versprechen Renditen. Diese Ressourcen verhalten sich in der Regel wie traditionelle Institute und kümmern sich um alles, von der Risikobewertung bis hin zur Zinsauszahlung.
Beispiele hierfür sind Nexo, Celsius (damals, als es noch lebte) und BlockFi. Du schickst ihnen deine Krypto, sie verleihen sie und du kassierst Zinsen. Einfach, oder? Bis es das nicht mehr ist.
Depotkreditgeber arbeiten oft hinter verschlossenen Türen. Das bedeutet, dass Sie nicht sehen, wohin Ihr Geld fließt oder wie sie mit Risiken umgehen — bis etwas kaputt geht. Als FTX zusammenbrach, litten sogar Plattformen, die nicht direkt damit verbunden waren. Weil Vertrauen fragil ist, wenn die Kontrolle woanders liegt.
Hier finden Sie eine kurze Aufschlüsselung der Vor- und Nachteile von Custodial Learning:
Was sind Plattformen für Kredite ohne Depotvergabe?
Hier ist das Wilde aber Durchsichtige Die Welt von DeFi. Mit Apps ohne Depotverwaltung können Sie Ihre digitalen Vermögenswerte verleihen und gleichzeitig die Kontrolle behalten. Du verbindest deine Wallet (wie MetaMask), wählst Kreditpools aus und verdienst direkt Zinsen. Deine Kryptowährung bleibt in deiner Wallet oder deinem Smart Contract — nicht im Tresor einer anderen Person.
Es gibt kein Support-Team, das deine Hand hält. Sie erhalten jedoch volle Autonomie, Echtzeitdaten und (normalerweise) bessere Tarife. Es ist, als ob Sie Ihre eigenen Steuern mit Tabellenkalkulationen erledigen würden — mühsam, aber transparent. Aber aufgepasst — ohne Verwahrung heißt nicht risikofrei. Intelligente Verträge können ausgenutzt werden. Und wenn Sie den Zugriff auf Ihre Brieftasche verlieren? Das ist Pech gehabt.
Hier finden Sie einen Überblick über die Vor- und Nachteile von Krediten ohne Depot:
Sicherheitsrisiken im Vergleich
Krypto-Kredite sind nicht risikofrei, egal wie glänzend die App aussieht und wie vielversprechend das Modell ist. Sowohl Verwahrplattformen als auch Plattformen ohne Depotverwaltung wurden von Sicherheitsproblemen schwer getroffen.
Verwalterumgebungen sind mit Risiken wie den folgenden konfrontiert:
- Missmanagement der Plattform
- Regulatorisches Zuschlagen
- Interner Betrug oder Lecks
- Konkursereignisse (BlockFi, Zusammenbrüche im Zusammenhang mit FTX)
Umgebungen ohne Verwahrung befassen sich mit:
- Exploits intelligenter Verträge
- Oracle-Manipulation (Price-Feed-Angriffe)
- Flash-Kreditangriffe
- Code-Schwachstellen wurden nicht gepatcht
Anzahl der wichtigsten Exploits auf Kreditplattformen (2020—2024)
Hier ist der Clou: Apps mit Depotverwaltung neigen dazu, groß zu scheitern — eine kollabiert und die Nutzer verlieren alles. Exploits, die sich nicht auf die Verwaltung beziehen, wirken sich oft auf ein Protokoll oder einen Vertrag aus, nicht auf das gesamte Ökosystem. Der Schaden ist sichtbar und nachvollziehbar.
Benutzerverantwortung und Risikotoleranz
Wer sollte also die Schlüssel halten — Sie oder die Website?
Wenn Sie einen Depotdienst in Anspruch nehmen, lagern Sie die Rechenschaftspflicht aus. Das ist in Ordnung, wenn Sie gerade erst anfangen oder Ihr eigenes Repository nicht verwalten möchten. Denken Sie jedoch daran, dass Sie es essen, wenn sie es vermasseln.
Wenn es um Dienstleistungen ohne Depotverwaltung geht, sind Sie die Bank. Sie genehmigen intelligente Verträge, verwalten private Schlüssel und entscheiden, in welche Pools Kredite aufgenommen werden sollen. Passwörter können nicht abgerufen werden. Keine Kundendienst-Hotline.
Es ist ein Kompromiss zwischen Kontrolle und weniger Aufwand.
Grundsätzlich gilt:
- Custodial: Wie ein Ride-Hailing-Programm. Der Fahrer und die App steuern alles.
- Sorgerechtsfrei: Als ob Sie Ihr eigenes Motorrad fahren. Mehr Freiheit, mehr Geschick erforderlich.
Skala des Sorgerechtsrisikos (Nutzer- versus Plattformkontrolle)
Tipp: Wenn Sie nicht bereit sind, Ihre privaten Schlüssel zu verwalten, sollten Sie mit Ihren Ersparnissen nicht wild auf DeFi umsteigen. Fangen Sie klein an. Testen Sie die Gezeiten.
Regulatorische und versicherungstechnische Implikationen
Lassen Sie uns über den Elefanten im Raum sprechen: Regulierung. Wenn Sie einer Website mit Tausenden von Krypto-Währungen vertrauen, können Sie sich mit Fug und Recht fragen: Wer rettet Sie, wenn die Dinge schief gehen?
Hier ist die Wahrheit: Die meisten Plattformen für Depotdarlehen sind nicht FDIC-versichert. Selbst wenn sie sagen, dass sie „reguliert“ sind, heißt das nicht, dass Ihre Gelder garantiert sind. Im traditionellen Bankwesen springt die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ein, wenn Ihre lokale Bank zusammenbricht, und deckt bis zu 250.000$ ab. In Krypto — das ist unwahrscheinlich.
Nehmen wir zum Beispiel BlockFi. Vor dem Zusammenbruch dachten viele Nutzer, ihre Gelder seien „sicher“, weil das Unternehmen behauptete, die US-Vorschriften einzuhalten. Doch als das Unternehmen in Konkurs ging, wurden die Nutzer zu Gläubigern in einer langen rechtlichen Warteschlange — nicht zu versicherten Einlegern.
Vergleichen Sie das nun mit Plattformen ohne Verwahrung wie Aave oder 8lends. Sie behaupten nicht, reguliert zu sein. Es sind Protokolle, keine Unternehmen. Und weil sie niemals Ihr Geld in Verwahrung nehmen, gibt es kein falsches Schutzgefühl. Sie haben die volle Kontrolle — und die volle Verantwortung. Eine der innovativen Maßnahmen, die 8lends bietet an, dass es seine Kredite mit Sicherheiten für Kreditnehmer untermauert und zusätzlich die Möglichkeit bietet, das mit Crowdlending verbundene Anlegerrisiko zu verteilen. Dies ist ein weiterer wichtiger Gesichtspunkt, wenn es um Risiken geht.
Lassen Sie uns das mit einem Vergleich aufschlüsseln:
Compliance-Vergleich: Plattformen mit Depotverwaltung und Plattformen ohne Verwahrung
Worauf solltest du also achten?
Wenn Sie sich für eine Verwahrung entscheiden, suchen Sie nach:
- Registrierung bei einer Finanzaufsichtsbehörde (SEC, FCA, ASIC)
- Klare Nutzungsbedingungen für die Fondsabwicklung
- Externe Versicherung (einige Plattformen haben eine begrenzte private Versicherung)
Wenn Sie nicht in Gewahrsam genommen werden:
- Stellen Sie sicher, dass die Ressource Open Source und von der Community geprüft ist
- Verwende Wallets, die du kontrollierst
- Erfahren Sie, wie Sie sicher mit intelligenten Verträgen interagieren
Fazit: In Krypto gibt es kein FDIC-Sicherheitsnetz. Der sicherste Ansatz besteht darin, die Kompromisse zu verstehen — und Plattformen zu vermeiden, die zu viel versprechen.
Transparenz und Audits
Bei Plattformen für Depotdarlehen ist Transparenz oft optional und wird hauptsächlich PR-gesteuert. Sie erhalten Dashboards, Newsletter und vielleicht ein oder zwei Blogbeiträge zum Thema „strategische Partnerschaften“. Aber hinter den Kulissen weiß man selten wie Kredite besichert werden, wer leiht oder wie liquide die Plattform wirklich ist.
Das war ein großes Problem mit Celsius und Voyager. Beide operierten im Dunkeln. Beide haben Auszahlungen ohne Vorwarnung eingefroren. Die Benutzer haben es erst herausgefunden, nachdem ihr Geld bereits aufgebraucht war.
Plattformen, bei denen es sich nicht um Verwahrstellen handelt, tragen ihren Code dagegen auf dem Ärmel. Ihre intelligenten Verträge sind Open Source. Sie können überprüfen, wie sich Gelder wann und warum bewegen. Wenn Sie sehen möchten, wie viel in einem Liquiditätspool gespeichert ist, benötigen Sie weder ein Login noch eine Genehmigung.
Aber Transparenz reicht nicht aus. Intelligente Verträge müssen geprüft werden. So wie Sie nicht in einem Haus wohnen würden, das die Inspektion nicht bestanden hat, sollten Sie Ihre Krypto nicht einem Protokoll mit ungeprüftem Code anvertrauen.
Profi-Tipp: Wenn eine nicht verwaltete App innerhalb des letzten Jahres nicht geprüft wurde, gehen Sie vorsichtig vor. Der Kryptocode bewegt sich schnell. Bugs, die 2021 entdeckt wurden, könnten 2025 immer noch lauern.
Und überprüfen Sie immer, wer das Audit durchgeführt hat. Zu den vertrauenswürdigen Namen gehören:
- Spur der Gebisse
- Zertifikat K
- Zeppelin öffnen
- Quantstempel
Eine weitere Sache: Eine Website könnte behaupten, geprüft worden zu sein, aber niemals die Ergebnisse veröffentlichen. Das ist eine rote Flagge. Wenn Sie das Audit nicht selbst überprüfen können, zählt es nicht.
Letzte Gedanken: Was ist sicherer?
Es gibt keine allgemeine Antwort für alle. Wenn Sie Einfachheit, Unterstützung und eine vertraute Oberfläche wünschen, könnten Depotplattformen genau das Richtige für Sie sein — solange Sie mit dem Kontrahentenrisiko einverstanden sind. Wenn Sie Transparenz, Kontrolle und ein zukunftssicheres Krypto-Erlebnis wünschen, bieten Plattformen ohne Depotverwaltung leistungsstarke Tools, verfügen jedoch über eine steilere Lernkurve.
Also frag dich selbst:
- Fühlen Sie sich wohl dabei, Ihre eigenen Schlüssel zu verwalten?
- Verstehen Sie die Risiken intelligenter Verträge?
- Zu wie viel Recherche sind Sie bereit?
Die sicherste Wahl ist nicht unbedingt die bequemste. Aber es ist diejenige, die Ihrer Risikotoleranz, Ihren technischen Fähigkeiten und Ihren Anlagezielen entspricht. Denn bei Krypto geht es bei Sicherheit nicht nur um Technologie, sondern auch darum, fundierte Entscheidungen zu treffen.
Beim geteilten Crowdlending kann man jedoch kaum etwas falsch machen, wenn Sie das Risiko zusätzlich zur Besicherung mit einer Reihe anderer Kreditgeber teilen. Wenn es Ihnen gefällt, in einem Umfeld mit geringem Risiko zu profitieren, zögern Sie nicht, sich anzumelden 8lends heute.
