Bu Güvenlik Karşılaştırması Neden Önemli?
Çünkü kripto borç verme risksiz değildir. New Jersey merkezli BlockFi bir zamanlar para çekme işlemlerini duraklattı ve FTX'e maruz kalma nedeniyle iflas ilan etti, Reuters'e göre. 2022'de Celsius piyasa baskısı altında çöktü ve müşterilere 1 milyar dolarlık bir eksiklik bıraktı ve daha sonra 7 milyar dolara revize edildi. Bu arada, Cream Finance gibi DeFi uygulamaları 130 milyon doların üzerinde hacklendiÜçüncü bir saldırıda.
Güvenlik sadece kod veya itibar ile ilgili değildir. Kontrol, şeffaflık ve güven ile ilgili. Ve ne kadar risk alabileceğinize bağlı olarak, bir platform size diğerinden daha iyi uyabilir. Öyleyse her iki tarafı da inceleyelim.
Saklama Borç Verme Platformları Nelerdir?
Saklama platformları kriptonun CeFi bankalarıdır. Varlıklarınızı yatırdığınızda, kontrolü devredersiniz - fonlarınızı tutarlar, kredileri yönetirler ve getiri vaat ederler. Bu kaynaklar tipik olarak geleneksel kurumlar gibi davranır ve risk değerlendirmesinden faiz ödemelerine kadar her şeyi ele alır.
Örnekler arasında Nexo, Celsius (hayattayken) ve BlockFi sayılabilir. Onlara kriptonuzu gönderiyorsunuz, ödünç veriyorlar ve faiz topluyorsunuz. Kolay, değil mi? Olmayana kadar.
Saklama borç verenler genellikle kapalı kapılar ardında çalışır. Bu, paranızın nereye gittiğini veya riski nasıl yönettiklerini görmediğiniz anlamına gelir - bir şey bozulana kadar. FTX çöktüğünde, doğrudan ona bağlı olmayan platformlar bile zarar gördü. Çünkü kontrol başka bir yerde olduğunda güven kırılgandır.
İşte velayet öğrenmesinin artıları ve eksilerinin hızlı bir dökümü:
Saklama Olmayan Borç Verme Platformları Nelerdir?
İşte vahşi ama şeffaf DeFi dünyası. Saklama dışı uygulamalar, kontrolü elinde tutarken dijital varlıklarınızı ödünç vermenize olanak tanır. Cüzdanınızı bağlarsınız (MetaMask gibi), borç verme havuzlarını seçersiniz ve doğrudan faiz kazanırsınız. Kriptonuz, başka birinin kasasında değil, cüzdanınızda veya akıllı sözleşmenizde kalır.
Elinizi tutan destek ekibi yok. Ancak tam özerklik, gerçek zamanlı veriler ve (genellikle) daha iyi oranlar elde edersiniz. Bu, elektronik tablolarla kendi vergilerinizi yapmak gibi - acı verici ama şeffaf. Ancak dikkat edin - gözetim olmaması risksiz anlamına gelmez. Akıllı sözleşmeler kullanılabilir. Ve cüzdanınıza erişiminizi kaybederseniz? Bu zor bir şans.
İşte emanet dışı borç vermenin artılarına ve eksilerine bir göz atın:
Karşılaştırılan Güvenlik Riskleri
Kripto kredisi, uygulama ne kadar parlak görünürse görünsün ve model umut verici olursa olsun risksiz değildir. Hem saklama hem de gözetim dışı platformlar güvenlik sorunlarından çok etkilenmiştir.
Gözetim ortamları aşağıdaki gibi risklerle karşı karşıyadır:
- Platform kötü yönetimi
- Düzenleyici darbeler
- Dahili dolandırıcılık veya sızıntılar
- İflas olayları (BlockFi, FTX ile ilgili çöküşler)
Gözetim dışı ortamlar aşağıdakilerle ilgilenir:
- Akıllı sözleşme istismarları
- Oracle manipülasyonu (fiyat besleme saldırıları)
- Flash kredi saldırıları
- Kod güvenlik açıkları yamasız bırakıldı
Büyük Borç Verme Platformu İstismarlarının Sayısı (2020—2024)
İşte buradaki gelişme: gözetim uygulamaları büyük ölçüde başarısız olma eğilimindedir - bir çöküş ve kullanıcılar her şeyi kaybeder. Gözetim dışı istismarlar genellikle bir protokolü veya sözleşmeyi etkiler, tüm ekosistemi değil. Hasar görülebilir ve izlenebilir.
Kullanıcı Sorumluluğu ve Risk Toleransı
Peki anahtarları kim tutmalı - siz mi yoksa site mi?
Bir saklama hizmeti kullanıyorsanız, hesap verebilirliği dış kaynak kullanıyorsunuz. Sadece ayaklarınızı yumuşatıyorsanız veya kendi havuzunuzu yönetmek istemiyorsanız bu sorun değil. Yine de aklınızda bulundurun, eğer berbat ederlerse, onu yersiniz.
Saklama dışı hizmetlerle uğraşırken, banka sensin. Akıllı sözleşmeleri onaylar, özel anahtarları yönetir ve hangi havuzlara ödünç vereceğinize karar verirsiniz. Parolalar yeniden eklenemez. Müşteri destek hattı yok.
Kontrol ve daha az güçlük arasında bir değiş tokuştur.
Temel olarak:
- Gözetim: Bir araç çağırma programı gibi. Sürücü ve uygulama her şeyi kontrol eder.
- Gözetim dışı: Kendi motosikletinizi sürmek gibi. Daha fazla özgürlük, daha fazla beceri gerekir.
Saklama Risk Ölçeği (Kullanıcı ve Platform Kontrolü)
İpucu: Özel anahtarlarınızı yönetmeye hazır değilseniz, hayat birikimlerinizle DeFi'ye çılgınca girmeyin. Küçükten başlayın. Gelgitleri test edin.
Düzenleyici ve Sigorta Etkileri
Odadaki fili tartışalım: düzenleme. Binlerce kripto içeren bir siteye güveniyorsanız, şu soruyu sormak doğru olur: işler kötüye giderse sizi kim kurtaracak?
İşte gerçek - çoğu saklama borç verme platformu FDIC sigortalı değildir. “Düzenlenmiş” olduklarını söyleseler bile, bu paranızın garanti edildiği anlamına gelmez. Geleneksel bankacılıkta, yerel bankanız katlanırsa, Federal Mevduat Sigorta Şirketi (FDIC) devreye girer ve 250.000 dolara kadar kapsar. Kriptoda - bu pek olası değil.
Örneğin BlockFi'yi ele alalım. Çöküşünden önce, birçok kullanıcı fonlarının “güvenli” olduğunu düşündü çünkü şirket ABD düzenlemelerine uyduğunu iddia etti. Ancak iflas ettiğinde, kullanıcılar uzun bir yasal kuyrukta alacaklılar oldular - sigortalı mevduat sahipleri değil.
Şimdi bunu Aave veya 8lends gibi saklama dışı platformlarla karşılaştırın. Düzenlendiklerini iddia etmiyorlar. Bunlar protokol, şirket değil. Ve paranızı asla gözetmedikleri için, yanlış bir koruma duygusu yoktur. Tam kontrol ve sorumluluk sizde. Yenilikçi önlemlerden biri 8ödünç kitle kredilerinin doğasında bulunan yatırımcı riskini yayma yeteneğine ek olarak borçlu teminatıyla kredilerini desteklemesidir. Bu risk söz konusu olduğunda bir başka önemli husustur.
Bir karşılaştırma ile inceleyelim:
Uyumluluk Karşılaştırması: Gözetim ve Saklama Olmayan Platformlar
Peki ne aramalısın?
Velayeti seçerseniz, şunları arayın:
- Bir finansal düzenleyiciye kayıt (SEC, FCA, ASIC)
- Fon yönetimi ile ilgili açık hizmet şartları
- Dış sigorta (bazı platformlarda sınırlı özel sigorta vardır)
Gözetimsiz kalırsanız:
- Kaynağın açık kaynaklı ve topluluk tarafından denetlendiğini doğrulayın
- Kontrol ettiğiniz cüzdanları kullanın
- Akıllı sözleşmelerle nasıl güvenli bir şekilde etkileşim kuracağınızı öğrenin
Sonuç olarak: Kriptoda FDIC güvenlik ağı yoktur. En güvenli yaklaşım, değiş tokuşları anlamak ve aşırı vaat eden platformlardan kaçınmaktır.
Şeffaflık ve Denetimler
Saklama borç verme platformlarında, şeffaflık genellikle isteğe bağlıdır ve çoğunlukla halkla ilişkiler odaklıdır. Gösterge tabloları, haber bültenleri, belki “stratejik ortaklıklar” hakkında bir veya iki blog yazısı alırsınız. Ama perde arkasında, nadiren biliyorsun krediler nasıl teminatlandırılır, kim ödünç alıyor veya platformun gerçekte ne kadar likit olduğu.
Bu Celsius ve Voyager için büyük bir sorundu. Her ikisi de karanlıkta çalıştı. Her ikisi de sıfır uyarı ile para çekme işlemlerini dondurdu. Kullanıcılar ancak fonları çoktan gittikten sonra öğrendi.
Öte yandan, gözetim dışı platformlar kodlarını kollarına takarlar. Akıllı sözleşmeleri açık kaynaklıdır. Fonların nasıl hareket ettiğini, ne zaman ve neden hareket ettiğini kontrol edebilirsiniz. Bir likidite havuzunda ne kadar kilitli olduğunu görmek istiyorsanız, giriş veya izne ihtiyacınız yok.
Ancak şeffaflık yeterli değil. Akıllı sözleşmeler denetlenmelidir. Tıpkı denetimden geçmemiş bir evde yaşamayacağınız gibi, kriptonuzu denetlenmemiş kodlu bir protokole güvenmemelisiniz.
Profesyonel İpucu: Gözetim dışı bir uygulama geçen yıl içinde denetlenmediyse, dikkatli olun. Kripto kodu hızlı hareket eder. 2021'de keşfedilen böcekler 2025'te hala gizleniyor olabilir.
Ve her zaman denetimi kimin yaptığını kontrol edin. Güvenilir isimler şunları içerir:
- Bitlerin İzi
- Sertifika
- OpenZeppelin
- Kuantum damgası
Bir şey daha: Bir site denetlendiğini iddia edebilir, ancak sonuçları asla yayınlamaz. Bu kırmızı bayrak. Denetimi kendiniz doğrulayamazsanız, sayılmaz.
Son Düşünceler: Hangisi Daha Güvenli?
Herkes için genel bir cevap yok. Basitlik, destek ve tanıdık bir arayüz istiyorsanız, karşı taraf riskiniz konusunda sorun olmadığı sürece saklama platformları size uygun olabilir. Şeffaflık, kontrol ve geleceğe hazır bir kripto deneyimi istiyorsanız, saklama dışı platformlar güçlü araçlar sunar ancak daha dik bir öğrenme eğrisi ile birlikte gelir.
Öyleyse kendine sor:
- Kendi anahtarlarınızı yönetmek rahat mısınız?
- Akıllı sözleşmelerin risklerini anlıyor musunuz?
- Ne kadar araştırma yapmak istiyorsun?
En güvenli seçim mutlaka en uygun olanı değildir. Ancak risk toleransınıza, teknik yeteneğinize ve yatırım hedeflerinize uyan olanıdır. Çünkü kriptoda güvenlik sadece teknoloji ile ilgili değil, bilinçli seçimler yapmakla ilgilidir.
Teminat desteğine ek olarak riski bir grup diğer borç verenle paylaşırken, paylaşılan kitle kredisi ile yanlış gitmek zordur. Düşük riskli bir ortamda kar etmek size hitap ediyorsa, kaydolmaktan çekinmeyin 8ödünç bugün.
