Investimenti a basso e alto rischio: panoramica
La minaccia è considerata una condizione fondamentale nell'investimento; nessuna considerazione della redditività o della performance ha alcun valore in assenza almeno di un accenno al rischio. Ma per i giovani trader la domanda è questa: capire dove risiede effettivamente il rischio e confrontarlo con la differenza tra rischio basso e alto.
Tenendo conto del grado in cui il rischio è considerato fondamentale ai fini dell'investimento, numerosi giovani investitori ritengono che si tratti di un concetto completamente concreto e quantificabile. Purtroppo non è affatto così. Non importa quanto possa sembrare sorprendente, tuttavia, fino a questi tempi non c'è un vero accordo su cosa significhi «rischio» e come debba essere definito.
Gli esperti spesso cercano di applicare la variabilità come indicatore indiretto di rischio. A un livello specifico ciò è assolutamente ragionevole. La variabilità è il grado in cui l'indicatore è in grado di cambiare nel tempo. Rispetto a una gamma più ampia di abilità, insieme alla possibilità che molte di esse si rovinino. Inoltre, la variabilità è relativamente facile da misurare.
Sfortunatamente, la variabilità come misura del rischio è imperfetta. Sebbene sia vero che le azioni o le obbligazioni più volatili espongono il loro proprietario alla più ampia gamma di risultati possibili, ciò non influisce necessariamente sulla possibilità di tali risultati. In molte relazioni, la volatilità è più simile al disordine, insieme a ciò che incontra un viaggiatore in aereo: forse è spiacevole, ma non ha alcuna relazione speciale con la probabilità di un incidente.
In generale è più corretto pensare al rischio nonché alla capacità o alla probabilità di una perdita stabile del prezzo dell'asset o dell'estrazione di risultati oltre il previsto. Se un depositante acquista asset sperando in una redditività del 10%, la possibilità che il rendimento superi il 10% è una minaccia per questo investimento. Ciò significa anche che una performance bassa rispetto all'indice non è necessariamente considerata un rischio. Se un investitore acquista un asset aspettandosi che alcuni rendano il 7% e altri l'8%, il fatto che l'S&P 500 sia tornato al 10% non ha alcuna importanza a un livello significativo.
Conclusioni principali
- Non esistono definizioni o misurazioni perfette del rischio.
- Per i trader inesperti è più corretto pensare al rischio dal punto di vista della probabilità che questo investimento (o portafoglio di investimenti) non raggiunga la redditività prevista e l'importo in cui è in grado di non raggiungere questo obiettivo.
- Comprendendo più correttamente cos'è tale rischio e dove qualcuno è in grado di correre, i trader possono funzionare per formare un portafoglio, che non solo ha la minima possibilità di perdita, ma anche il potenziale di perdita minimo massimo.
Cosa sono gli investimenti ad alto rischio?
Ogni investimento comporta un certo grado di rischio, molti dei quali sono significativamente più rischiosi di altri. Gli investimenti di capitale, abbinati a un elevato grado di rischio, hanno tutte le possibilità di essere interessanti, in quanto offrono un elevato margine di profitto a fronte di investimenti pericolosi.
L'aumento del grado di rischio non significa che gli investimenti pericolosi debbano essere evitati: «rischiosi» non è necessariamente la stessa cosa di «cattivi». Tuttavia, dovete essere inclini al fatto che il risultato accettabile può essere, in generale, una perdita su cui avete investito.
Proprio come un investitore serio, devi trovare un periodo per renderti conto dei pericoli dell'investimento e trovare una soluzione. C'è un'unità in cui si ha fame di mangiare insieme a basso rischio o di mangiare insieme ad alto rischio.
Gli investimenti ad alto rischio sono spesso più volatili per natura. In alcuni casi, gli investimenti potrebbero non avere alcuna protezione normativa, come i cripto-asset. Dovresti anche considerare in che misura ti senti a tuo agio nel dire addio ai tuoi fondi su base permanente. Gli investimenti con un alto grado di rischio hanno il grado di liquidità più basso, il che significa che una volta investiti i fondi in un investimento, sarà difficile acquisirli se cambiate idea.
Le poste in gioco elevate rendono gli investimenti pericolosi i più ottimali per investitori esperti, in tal caso il periodo e coloro che stanno appena iniziando il proprio approccio all'investimento hanno tutte le possibilità di scegliere alternative di investimento con rischio basso per cominciare.
Cosa sono gli investimenti a basso rischio?
Tutti gli investimenti, senza eccezioni, comportano un certo rischio, ma si tratta di una scala e molti di essi presentano un rischio maggiore rispetto ad altri. L'uno o l'altro, indipendentemente da quanto sia decisiva la situazione, è importante dedicare del tempo a rendersi conto del rischio, per assicurarsi che qualsiasi investimento sia adatto a te.
All'estremità inferiore della scala ci sono investimenti simili in mezzi monetari, come mezzi di scambio di valute, obbligazioni e altri.
Un'altra componente che dà un senso di sicurezza degli investimenti insieme a un basso grado di rischio è la loro elevata liquidità. Ciò significa che i vostri investimenti hanno la minima possibilità di subire variazioni di valore a breve termine e potete prelevare più facilmente il vostro denaro, nel caso cambiaste idea.
Gli investimenti associati a un basso grado di rischio generano meno entrate rispetto agli investimenti insieme a un livello di rischio elevato, di solito per il periodo di tempo più lungo. Tuttavia, la pazienza paga. È possibile che un portafoglio costante e stabile di investimenti a basso rischio possa offrirti un rendimento maggiore rispetto a un portafoglio ad alto rischio nello stesso periodo di tempo, a causa della bassa volatilità e di un graduale aumento dei rendimenti.
Esempio
Diamo un'occhiata ad alcuni esempi per spiegare la differenza tra investimenti ad alto rischio e a basso rischio.
I titoli biotecnologici sono purtroppo notoriamente rischiosi. La stragrande maggioranza dei nuovi farmaci empirici è destinata a fallire e, ovviamente, la maggior parte delle promozioni delle aziende biotecnologiche finiscono col fallire. Analogamente, esiste sia una grande percentuale di probabilità di fallimento (la maggior parte di esse fallirà), sia un'enorme dimensione del potenziale fallimento.
In confronto, i buoni del Tesoro USA hanno un profilo di rischio completamente diverso. La possibilità che un depositante in possesso di un titolo del Tesoro non ottenga in alcun modo gli utili annunciati e i pagamenti chiave è quasi inesistente. Anche nel caso in cui vi siano sospensioni e pagamenti (cosa estremamente rara negli Stati Uniti), i trader, o meglio in generale, restituiranno una parte significativa dei fondi investiti.
Considerazioni speciali
È anche importante considerare l'impatto della diversificazione sulla minaccia di un portafoglio di investimenti. Nel complesso, le promozioni che pagano dividendi da parte delle principali società Fortune 100 non sono pericolose e gli investitori hanno tutte le possibilità di fare affidamento sull'acquisizione di indicatori specifici di media e redditività per molti anni.
Allo stesso tempo, tuttavia, c'è sempre la minaccia che una singola azienda fallisca. Tali aziende, così come Eastman Kodak e Woolworths, sono considerate esempi popolari di situazioni di successo occasionali, che alla fine hanno subito un fallimento. Inoltre, la volatilità del mercato è sempre probabile.
Se l'investitore mantiene tutti i propri fondi in un unico titolo senza eccezioni, la possibilità che accadano cose brutte è relativamente bassa, ma la possibile gravità dei risultati è piuttosto elevata. Ma nel caso in cui si detenga un portafoglio con 10 di tali azioni, in questo caso non solo si riduce il rischio di un'attività insufficiente del portafoglio, ma si riduce anche l'entità dei possibili danni all'intero portafoglio.
Gli investitori devono essere inclini a valutare il rischio in modo complesso e flessibile. Ad esempio, la diversificazione è una componente essenziale del rischio. La detenzione di un portafoglio di investimenti, che tutti, senza eccezioni, presentano una minaccia insignificante, ma tutti senza eccezioni presentano una minaccia identica, può essere piuttosto pericoloso. Ad esempio, anche se la possibilità di un singolo incidente aereo è molto ridotta, numerose grandi compagnie aeree hanno anche subito (o subiranno) un incidente senza eccezioni. Tenere insieme un portafoglio di buoni del Tesoro con un basso grado di rischio può sembrare un investimento a rischio molto basso, ma tutti, senza eccezioni, presentano pericoli simili; l'arrivo di un'azione quasi impossibile (ad esempio, un default del governo degli Stati Uniti) sarà devastante.
Gli investitori sono inoltre obbligati a tenere conto di condizioni quali l'orizzonte a breve termine, la redditività prevista e le conoscenze se considerano il rischio. Complessivamente, rispetto a un periodo più lungo, l'investitore è in grado di aspettarsi, oltre alle maggiori possibilità che ciò avvenga, che qualcuno ottenga il rendimento previsto. Indubbiamente, esiste una specifica interdipendenza tra rischio e redditività e gli investitori che si aspettano rendimenti più elevati devono rendersi conto di un rischio significativamente più elevato di non ottenere un profitto. Anche la conoscenza è importante, non solo per stabilire tali investimenti, che, insieme alla massima possibilità, porteranno al profitto atteso (o anche meglio), ma anche per stabilire la probabilità e l'entità di ciò che può andare storto.
Equilibrio per il successo: conclusione
A questo si aggiunge molto raramente l'investimento, per vincere il jackpot. È tutta una questione di gioco a lungo termine, di bilanciare crescita e sostenibilità per creare un flusso costante di reddito passivo. Combinando investimenti ad alto rischio, come criptovalute o promozioni di crescita, con investimenti a basso rischio, come capitale di prestito, REIT e prestiti P2P, formerai un portafoglio destinato a crescere in diverse condizioni di mercato.
L'attrazione dell'equilibrio è che ti offre il meglio di entrambi i mondi: l'eccitazione di inseguire la crescita e la comodità di un reddito costante. Che siate un professionista giovane e ambizioso, una persona parsimoniosa a metà di una promozione o un pensionato in cerca di tranquillità, il giusto mix di asset può aiutarvi a raggiungere i vostri obiettivi economici senza stress eccessivi.
Il tuo portafoglio dovrebbe riflettere la tua propensione al rischio, il periodo attuale e le aspirazioni a lungo termine. Dispositivi come robo-advisor, tracker di allocazione e Prestiti P2P le piattaforme possono facilitare la creazione e il mantenimento di una strategia equilibrata.
Quindi, crea il primo passaggio. Valuta i tuoi obiettivi, analizza gli investimenti correnti e annota gli aggiustamenti per raggiungere l'equilibrio richiesto. Il tuo «io» futuro, un vacanziere con reddito passivo, te ne sarà grato.
