Düşük ve Yüksek Riskli Yatırımlar: Genel Bakış
Tehdit, yatırımda temel bir koşul olarak kabul edilir; en azından bir miktar risk belirtilmediği takdirde karlılık veya performans değerlendirmesinin herhangi bir değeri yoktur. Ancak genç tüccarlar için soru şudur: Riskin gerçekte nerede olduğunu ve düşük ve yüksek risk arasındaki farkla karşılaştırıldığında.
Riskin yatırım amacıyla ne kadar temel kabul edildiğini dikkate alarak, çok sayıda genç yatırımcı bunun tamamen somut ve ölçülebilir bir kavram olduğuna inanmaktadır. Ne yazık ki, bu hiçbir şekilde böyle değil. Kulağa ne kadar şaşırtıcı gelse de, bu zamana kadar “riskin” ne anlama geldiği ve nasıl tanımlanması gerektiği konusunda gerçek bir anlaşma yoktur.
Uzmanlar genellikle değişkenliği dolaylı bir risk göstergesi olarak uygulamaya çalışırlar. Belirli bir düzeyde bu kesinlikle makul. Değişkenlik, göstergenin zaman içinde değişme yeteneğine sahip olduğu derecedir. Daha geniş bir yetenek yelpazesiyle karşılaştırıldığında, birçoğunun kötüye gitme olasılığı ile birlikte. Ek olarak, değişkenliğin ölçülmesi nispeten kolaydır.
Ne yazık ki, bir risk ölçüsü olarak değişkenlik kusurludur. En değişken hisse senetlerinin veya tahvillerin sahiplerini mümkün olan en geniş sonuçlara maruz bıraktığı doğru olsa da, bu, bu tür sonuçların olasılığını mutlaka etkilemez. Birçok ilişkide, oynaklık, bir uçakta bir gezginin karşılaştığı şeyle birlikte düzensizliğe daha benzer - belki de nahoş, ancak bir kaza olasılığı ile özel bir ilişkisi yoktur.
Genel olarak riskin yanı sıra varlığın fiyatının istikrarlı bir şekilde kaybedilme yeteneği veya olasılığı veya tahmin edilenin ötesinde sonuçların çıkarılması hakkında düşünmek daha doğrudur. Bir mevduat sahibi% 10'luk karlılık umuduyla varlıklar edinirse, getirin% 10'un üzerine çıkma olasılığı bu yatırım için bir tehdittir. Bu aynı zamanda endeks ile karşılaştırıldığında düşük performansın mutlaka bir risk olarak kabul edilmediği anlamına gelir. Bir yatırımcı, bazılarının %7 ve bazılarının %8 geri dönmesini bekleyerek bir varlık satın alırsa, S&P 500'ün %10'a geri dönmesi gerçeği önemli bir seviyede önemli değildir.
Ana sonuçlar
- Mükemmel risk tanımları veya ölçümleri yoktur.
- Deneyimsiz tüccarlar için, bu yatırımın (veya yatırım portföyünün) beklenen karlılığa ulaşmama olasılığı ve bu hedefe ulaşamayacağı miktar açısından risk hakkında düşünmek daha doğrudur.
- Bu riskin ne olduğunu ve birinin nerede alabileceğini daha doğru anlayan tüccarlar, hiçbir şekilde yalnızca en düşük kayıp olasılığına sahip olmayan, aynı zamanda minimum maksimum kayıp potansiyeline sahip bir portföy oluşturmak için işlev görebilirler.
Yüksek riskli yatırımlar nelerdir?
Her yatırım belirli bir risk derecesi içerir ve birçoğu diğerlerinden önemli ölçüde daha risklidir. Yüksek riskli sermaye yatırımları, tehlikeli yatırımlarınız nedeniyle ücret olarak büyük bir kar sunarak cazip olma şansına sahiptir.
Artan risk derecesi, tehlikeli yatırımlardan kaçınılması gerektiği anlamına gelmez - “riskli” mutlaka “kötü” ile aynı değildir. Ancak, kabul edilebilir finalin genel olarak yatırım yaptığınız bir kayıp olabileceğine eğilimli olmalısınız.
Tıpkı ciddi bir yatırımcı gibi, yatırımın tehlikelerini fark etmek ve bir çözüm bulmak için bir dönem bulmalısınız. Düşük riskli bir şekilde birlikte yemeye ya da yüksek riskli birlikte yemeye açlık duyduğunuz bir ünite vardır.
Yüksek riskli yatırımlar genellikle doğası gereği daha değişkendir. Bazı durumlarda, yatırımların kripto varlıkları gibi herhangi bir düzenleyici koruması olmayabilir. Ayrıca, fonlarınıza kalıcı olarak veda etmek için ne ölçüde rahat olduğunuzu da düşünmelisiniz. Yüksek risk derecesine sahip yatırımlar en düşük likidite derecesine sahiptir, bu da fonlarınız bir yatırıma yatırıldıktan sonra, fikrinizi değiştirirseniz bunları elde etmenin zor olacağı anlamına gelir.
Yüksek bahisler, tehlikeli yatırımları deneyimli yatırımcılar için en uygun hale getirir, böyle bir durumda dönem ve yatırımda kendi yaklaşımına yeni başlayanlar, yatırım alternatiflerini seçme şansına sahip olabilirler. düşük risk başlamak için.
Düşük riskli yatırımlar nelerdir?
İstisnasız tüm yatırımlar belirli bir risk içerir - ancak bu bir ölçektir ve birçoğunun diğerlerinden daha yüksek bir riski vardır. Durum ne kadar belirleyici görünürse görünsün, herhangi bir yatırımın sizin için uygun olduğundan emin olmak için riski fark etmek için zaman ayırmak önemlidir.
Ölçeğin alt ucunda, döviz ticareti araçları, tahviller ve diğerleri gibi para araçlarına benzer yatırımlar vardır.
Düşük risk derecesi ile birlikte yatırımların güvenliği hissi veren bir diğer bileşen de yüksek likiditesidir. Bu, yatırımlarınızın kısa vadeli değer değişikliklerinden en az etkilenme olasılığı ile birlikte olduğu ve fikrinizi değiştirmeniz durumunda kendi paranızı daha kolay çekebileceğiniz anlamına gelir.
Düşük risk derecesine sahip yatırımlar, genellikle en uzun süre için yüksek risk seviyesiyle birlikte yatırımlara kıyasla daha az gelir sağlar. Ancak sabır karşılığını verir. Düşük riskli yatırımlardan oluşan sabit ve istikrarlı bir portföyün, düşük oynaklık ve getirilerdeki kademeli bir artış nedeniyle aynı süre boyunca yüksek riskli bir portföyden daha büyük bir getiri getirebilmesi oldukça olasıdır.
Örnek
Yüksek riskli ve düşük riskli yatırımlar arasındaki farkı açıklamak için birkaç örneğe bakalım.
Biyoteknoloji hisseleri maalesef riskli. Yeni ampirik ilaçların caydırıcı çoğunluğu başarısızlığa dayanır ve şaşırtıcı olmayan bir şekilde, biyoteknoloji şirketlerinin promosyonlarının çoğu kalıcı başarısızlıkla sonuçlanır. Benzer şekilde, hem büyük bir başarısızlık olasılığı (çoğu başarısız olacaktır) hem de büyük miktarda potansiyel başarısızlık vardır.
Buna karşılık, ABD Hazine tahvilleri tamamen farklı bir risk profiline sahiptir. Hazine tahvili tutan bir mevduat sahibinin hiçbir şekilde açıklanan kârı ve önemli ödemeleri elde etmemesi olasılığı neredeyse yoktur. Ödemelerle birlikte askıya alma olması durumunda (Amerika Birleşik Devletleri etkinliklerinde son derece nadir), tüccarlar veya daha doğrusu genel olarak, yatırılan fonların önemli bir bölümünü iade edecektir.
Özel Hususlar
Çeşitlendirmenin bir yatırım portföyü tehdidindeki etkisini dikkate almak da önemlidir. Tam olarak, büyük Fortune 100 şirketlerinin temettü ödeyen promosyonları tehlikeli değildir ve yatırımcılar uzun yıllar orta ve karlı spesifik göstergelerin edinilmesine güvenme şansına sahiptir.
Bununla birlikte, aynı zamanda, her zaman bireysel bir şirketin başarısız olacağı tehdidi vardır. Bu tür firmalar, Eastman Kodak ve Woolworths gibi, sonunda başarısızlığa uğrayan tek seferlik başarı durumlarının popüler örnekleri olarak kabul edilir. Ayrıca, piyasa oynaklığı her zaman olasıdır.
Yatırımcı tüm kendi fonlarını istisnasız bir hisse senedinde tutarsa, kötü şeylerin olma olasılığı nispeten düşüktür, ancak sonuçların olası ciddiyeti oldukça yüksektir. Ancak, bu tür 10 hisse içeren bir portföyün tutulması durumunda, bu durumda sadece portföyün yetersiz faaliyet riski azalmaz, aynı zamanda tüm portföyüne olası zararın boyutunu da azaltır.
Yatırımcılar riski karmaşık ve esnek bir şekilde değerlendirmeye meyilli olmalıdır. Örneğin, çeşitlendirme riskin önemli bir bileşenidir. İstisnasız hepsinin önemsiz bir tehdidi olan, ancak istisnasız hepsinin aynı tehdidi olan bir yatırım portföyünün tutulması oldukça güvensiz olabilir. Örneğin, tek bir uçak kazası olasılığı çok küçük olsa da, çok sayıda büyük havayolu istisnasız da bir kaza geçirdi (veya acı çekecek). Bir hazine bonosu portföyünü düşük riskli bir arada tutmak çok düşük riskli bir yatırım gibi görünebilir, ancak istisnasız hepsinin benzer tehlikeleri vardır; neredeyse imkansız bir eylemin gelmesi (örneğin, ABD hükümetinin temerrüde düşmesi) yıkıcı olacaktır.
Yatırımcılar ayrıca riski göz önünde bulundururlarsa kısa vadeli ufuk, öngörülen karlılık ve bilgi gibi koşulları dikkate almakla yükümlüdürler. Tam olarak, daha uzun süreye kıyasla yatırımcı, bunun daha fazla olasılığının yanı sıra, birinin öngörülen getirisi elde etmesini bekleyebilir. Kuşkusuz, risk ve karlılık arasında belirli bir karşılıklı bağımlılık vardır ve daha yüksek getiri bekleyen yatırımcılar, kar elde etmemek için önemli ölçüde daha yüksek bir risk elde etmelidir. Bilgi de önemlidir - sadece maksimum olasılıkla birlikte beklenen karı (veya daha iyisini) getirecek olan bu tür yatırımları oluşturmak için değil, aynı zamanda bunun olasılığını ve kapsamını belirlemek için, neyin yanlış gidebileceğini belirlemek için de önemlidir.
Başarı için Denge: Sonuç
Büyük ikramiyeyi kazanmak için yatırım çok nadiren buna katılır. Her şey, istikrarlı bir pasif gelir akışı oluşturmak için büyüme ve sürdürülebilirliği dengeleyen uzun vadeli oyunla ilgilidir. Kripto para birimleri veya büyüme promosyonları gibi yüksek riskli yatırımları kredi sermayesi, GYO ve P2P kredileri gibi düşük riskli yatırımlarla birleştirerek, farklı piyasa koşullarında büyüyecek bir çanta oluşturacaksınız.
Dengenin cazibesi, size her iki dünyanın da en iyisini vermesidir: büyümeyi takip etmenin heyecanı ve istikrarlı gelirin rahatlığı. İster genç, hırslı bir profesyonel, ister terfi yolunun ortasında tutumlu bir kişi veya gönül rahatlığı arayan bir emekli olun, doğru varlık karışımı, ekonomik hedeflerinize aşırı stres olmadan ulaşmanıza yardımcı olabilir.
Portföyünüz risk toleransınızı, mevcut dönemi ve uzun vadeli hedeflerinizi yansıtmalıdır. Robot danışmanları, tahsis izleyicileri ve gibi cihazlar P2P borç verme platformlar dengeli bir strateji oluşturmayı ve sürdürmeyi kolaylaştırabilir.
Yani, ilk adımı oluşturun. Hedeflerinizi değerlendirin, mevcut yatırımları analiz edin ve gerekli dengeyi elde etmek için ayarlamaları yazın. Gelecekteki “ben” - pasif gelirli bir tatilci - size minnettar olacak.
