收益债务的参考点
本文并非深奥的数字资产专业课程，我们用最通俗易懂的方式来解释。当你购买加密代币或币种时，支付的特定英镑价格即为“原始价格”。将原始金额加上交易过程中产生的任何额外费用或平台手续费，即构成了所谓的“成本基础”。
每一位英国DeFi投资者可能都曾怀疑过政府是否真的在意这些。如果你也有同样的顾虑，现在大可不必担心。
加密货币税务的重要性
由于成本基础的计算基于获取加密货币的支出及相关额外费用，因此随着资产规模的增长，熟练掌握计算方法至关重要，毕竟这直接关系到你需要缴纳的税款。
幸运的是，立法者也不喜欢复杂，因为繁琐的税务准则会打击投资者的积极性。因此，他们设计了一套简单易行的计算方法。
该公式有助于计算你的盈亏。此外，更高的参考点意味着需要缴纳的增值税更少。让我们再次强调这一点以确保清晰。
即使你对高中代数记忆模糊，可能也记得老师说过：“掌握公式是一回事，灵活运用则是另一回事。”
这句话在这里同样适用，这或许正是英国去中心化金融爱好者在处理税务时感到困难的原因，尤其是涉及到 资金池规则时。
复杂性往往是人们不敢掌控个人财务的原因，而清晰的认知正是力量的源泉。这也是 8lends在解释税务与合规问题时所秉持的理念：将看似深奥的内容拆解为即使是非专业人士也能理解的知识。毕竟，理解是自信投资的第一步。
你需要了解英国的三项计算准则。
计算的三项基本原则
英国虚拟货币投资者应了解以下三项规则：
- 当日规则
- 30天规则
- 第104条资金池
这些要求按顺序执行，因此我们逐一进行说明。
当日规则
假设您在今天（2025年7月10日）以100,631.41英镑卖出1聪，并紧接着以85,631.41英镑买入1聪。您所购入聪的成本基础即为您买入该聪时支付的价格。
这是英国实施的首项虚拟货币税务义务。税务机关会将同一天内的加密货币卖出与买入交易进行匹配。
换句话说，当日窗口框架具有优先权，因为时间点并不影响其适用：税务机关会优先匹配当日发生的交易。
因此，在该框架下：
由于您获得了收益，英国税务海关总署（HMRC）将要求您履行纳税义务：为您赚取的利润缴税。
30天期限
在处理完钱包地址中所有当日匹配的交易后，税务机关会将目光转向30天内的交易，并执行 “洗售”规则（bed and breakfast rule）。
这一区别至关重要，因为在您的投资生涯中，有时您可能出于特定意图卖出代币，并计划在不到一个月的时间内迅速回购。
英国已规定：
- 卖出行为即视为资产处置（税务部门认为，既然您已经卖出，就意味着您已获得收益，因此应当进行申报）。
- 若买卖双方就同一笔资产达成同时买入和卖出的协议，则不计为资本利得处置。
如果您在 30 天内买卖同一种虚拟货币，税务机关要求您将该月内的买入和卖出交易进行匹配。
假设：
- 2025 年 1 月 5 日，您以 3,000 英镑买入 1 枚 ETH，并将其计入第 104 条款（Section 104）持仓池（稍后详述）。
- 2025 年 1 月 15 日，您以 3,300 英镑卖出 1 枚 ETH。
- 2025 年 1 月 20 日，您以 3,000 英镑买入 1 枚 ETH。
由于 24 小时规则不适用于此情况，税务部门将执行 30 天规则，因为这些交易均发生在一个月内。
在此情况下，计算账面价值的匹配方式如下：
- 2025 年 1 月 15 日：以 3,300 英镑卖出 1 枚 ETH。
- 2025 年 1 月 20 日：以 3,000 英镑买入 1 枚 ETH。
- 在此示例中，您实现了 300 英镑的应纳税资本利得。
虽然这看起来不公平，但该规定旨在确保合规性。税务机关实施此规定是因为发现一些所谓的“精明”投资者会通过卖出证券制造亏损以规避税款，随后又立即买回。
第 104 条款（Section 104）持仓池
当区块链交易不符合当日匹配或 30 天匹配规则时，则适用第 104 条款持仓池规则。
这简化了虚拟货币的计算，因为英国税务海关总署（HMRC）会为同类数字资产建立一个 S104 持仓池。假设您持有一种门罗币超过一个月，就会生成一个门罗币持仓池。之后如果您又购入更多门罗币并持有超过一个月，这些资产会自动进入该池。
此处的计税基础是总购入成本除以持有的资产总额。假设您在不同价格买入了 3 枚比特币，并打算长期持有。
在此例中，总成本为 286,262.41 英镑。由于您持有 3 枚比特币，该持仓池的默认账面成本即为总购入成本除以 3，在本例中为 95,420.80 英镑。
在了解这些义务后，您可能会感到沮丧，甚至认为“税务制度会吞掉我大部分的交易收益”。请不必灰心。
税务机关希望您获得成功，以便您能持续纳税。因此，每位区块链投资者都应了解以下可抵扣费用和减免项目：
关键价值基础：注意事项与税收抵扣
快速回顾一下。
处置
我们在本文中多次提到“处置”一词，但究竟什么才算作处置呢？
从资本利得的角度来看，任何涉及以下行为的均属于处置：
- 将一种代币兑换为另一种代币，例如将 TC 交易为 ETH。
- 使用数字货币支付商品和服务费用。
- 将虚拟货币赠予民事伴侣或注册慈善机构以外的任何人。
- 将加密货币出售换取英镑、美元或其他法定货币。
任何符合上述范围的行为都将根据三项原则缴纳资本利得税。
可抵扣成本
在计算成本基础后，您可以扣除以下部分费用：
- 买卖比特币或山寨币产生的所有交易手续费。
- 相关的专业服务费用。
- 购买虚拟资产时的原始英镑价格。
年度资本利得免税额
政府为每位英国纳税人提供年度资本利得免税额。本年度（2024/25）的免税额为 3,000 英镑。请记得从应纳税的资本利得中扣除此金额；这是政府允许的减轻税务负担的最佳方式。
结语
履行对比特币和山寨币操作的所有义务，以确保合规。通过我们讨论的内容可以清楚地看到，记录在合规方面具有强大的作用。英国要求对加密货币、挖矿和质押收益征税。不要让这些细则影响您的合规状态。
如果您读到了这里，您已经领先于大多数投资者了——因为您正在学习掌握他人所回避的知识。这正是 8lends 创立的初衷：让财务智慧变得像呼吸一样自然，无论您是在处理税务、代币还是未来的机遇。
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