Bir yatırımcı bir getiri gördüğünde Yıllık% 18-25 USDC'de ilk reaksiyon genellikle aynıdır:
“Bankalar% 2-4 teklif ediyor. Burada önemli ölçüde daha yüksekse, bu riskli olduğu anlamına mı geliyor?”
Bu normal bir soru.
Gerçekte, bu yüzdeler standart bir orandır. Özel Kredi pazar.
Bu yazıda, bu tür getirilerin nasıl üretildiğini açıklıyoruz.
Bu “mucize yatırımları” ile ilgili değil, Reel ekonomi: bankacılık sisteminin özellikleri, kredi açığı ve sermayeye hızlı erişimin değeri.
Sebep 1. Bankacılık Vakumu ve Kredi Açığı
Birlikte çalışan birçok şirket 8ödünç Karmaşık bankacılık sistemlerine sahip ülkelerde veya gelişmekte olan ekonomilerde bulunur.
Bu tür pazarların paradoksu, küçük ve orta ölçekli işletmelerin (KOBİ'ler) istikrarlı ve karlı olabilmeleri, ancak banka kredilerine neredeyse hiç erişememesidir.
Bankalar genellikle devlet projelerine ve büyük şirketlere odaklanırken, orta ölçekli işletmeler için değerlendirme süreçleri ya çok resmidir ya da basitçe işe yaramaz.
Sonuç olarak, bir kredi açığı ortaya çıkar: sistemde para var, ancak gerçek işletmelere ulaşmıyor.
Bu tür şirketler için kitle kredisi bir yedekleme seçeneği değil, daha yüksek bir oran ödemeye istekli oldukları gerçek bir büyüme kaynağı haline gelir.
Sebep 2. Hız İçin Ödeme (Fırsat Maliyeti)
İş dünyasında, zaman genellikle bir kredinin faiz oranından daha önemlidir.
Bir durum düşünün: bir inşaat şirketi bir sözleşme kazanır. Çalışmaya başlamak ve kar elde etmek için malzemelerin hemen satın alınması gerekir.
Bankacılık rotası aylarca bekleme ve reddedilme riski anlamına gelir.
Üzerinden 8ödünç ve Maclear, süreç önemli ölçüde daha az zaman alır: başvuru, denetim ve gereksiz bürokrasi olmadan finansmana erişim.
Bir proje% 50 veya% 100 kar getirirse,% 18-25'lik bir oran işletme için haklı görünüyor.
Girişimci, fırsatı kaçırmamak için gelecekteki gelirin bir kısmını paylaşır.
Sebep 3. Bankacılık Aracısını Kaldırdık
Klasik finansal modelde, yatırımcı ve işletme arasında her zaman bir banka vardır.
Yatırımcı bir depozito üzerinden yüzde birkaç alırken, işletme önemli ölçüde daha fazla ödeme yapar - sadece faiz değil, aynı zamanda komisyonlar, sigorta ek ücretleri, hesap bakımı ve iç banka giderleri.
Bu fark bankacılık sisteminin içinde kalır ve pratik olarak yatırımcıya ulaşmaz.
8ödünç Model farklı çalışır.
Hantal bankacılık altyapısı olmadan yatırımcıları ve sermayeye ihtiyaç duyan şirketleri doğrudan birbirine bağlıyoruz. İşletme hala kredi için piyasa oranını ödüyor, ancak şimdi bu verimin çoğunluğu aracılarla anlaşmak yerine yatırımcılar arasında dağıtılıyor.
Basitçe söylemek gerekirse, kredinin ekonomisi aynı kalır, ancak kârı kim alır değişir.
Ve bu modelde, her iki taraf da kazanır: işletme finansmana erişir ve yatırımcı adil bir getiri alır.
Özet
Yıllık% 18-25'lik bir verim, anlaşılabilir üç faktörden oluşur:
- Banka finansmanına sınırlı iş erişimi;
- Hızlı bir şekilde sermaye elde etmenin değeri;
- Zincirdeki bankacılık maliyetlerinin azaltılması.
Bu bir özel borç verme piyasa modeli, gerçek işletmenin sermayeye erişim için ödeme yaptığı ve yatırımcının bu pazarın gerçek koşullarını yansıtan bir getiri aldığı yer.