Lorsqu'un investisseur voit un rendement de 18–25 % par an en USDC, la première réaction est souvent la même :
"La banque donne 2–4 %. Si c'est nettement plus ici, cela signifie-t-il qu'il y a un risque ?"
C'est une question normale.
En réalité, de tels pourcentages sont un taux habituel pour le marché du Crédit Privé (Private Credit).
Dans cet article, nous expliquons grâce à quoi se forme un tel rendement.
Il ne s'agit pas "d'investissements miracles", mais de l'économie réelle : les particularités du système bancaire, le fossé du crédit et la valeur de l'accès rapide au capital.
Raison 1. Vide bancaire et fossé du crédit
De nombreuses entreprises travaillant avec 8lends se trouvent dans des pays avec un système bancaire complexe ou dans des économies émergentes.
Le paradoxe de ces marchés est que les petites et moyennes entreprises (PME) peuvent être stables et rentables, mais n'avoir presque aucun accès aux prêts bancaires.
Les banques sont souvent orientées vers les projets d'État et les grandes entreprises, tandis que leurs processus d'évaluation des entreprises moyennes sont soit trop formels, soit ne fonctionnent tout simplement pas.
En conséquence, un fossé du crédit apparaît : il y a de l'argent dans le système, mais il n'atteint pas l'entreprise réelle.
Pour de telles entreprises, le crowdlending devient non pas une option de secours, mais une véritable source de croissance pour laquelle elles sont prêtes à payer un taux plus élevé.
Raison 2. Le prix de la vitesse (Coût d'opportunité)
En affaires, le temps est souvent plus important que le taux d'intérêt du prêt.
Imaginez la situation : une entreprise de construction remporte un contrat. Pour commencer les travaux et réaliser un profit, les matériaux doivent être achetés immédiatement.
La voie bancaire signifie des mois d'attente et un risque de refus.
Via 8lends et Maclear, le processus prend beaucoup moins de temps : demande, audit et accès au financement sans bureaucratie inutile.
Si le projet rapporte 50 % ou 100 % de profit, un taux de 18–25 % semble justifié pour l'entreprise.
L'entrepreneur partage une partie des revenus futurs pour ne pas manquer l'opportunité.
Raison 3. Nous avons supprimé l'intermédiaire bancaire
Dans le modèle financier classique, il y a toujours une banque entre l'investisseur et l'entreprise.
L'investisseur reçoit quelques pour cent sur le dépôt, tandis que l'entreprise paie beaucoup plus — non seulement les intérêts, mais aussi les commissions, les suppléments d'assurance, la tenue de compte et les frais bancaires internes.
Cette différence reste à l'intérieur du système bancaire et n'atteint pratiquement pas l'investisseur.
Le modèle 8lends fonctionne différemment.
Nous connectons directement les investisseurs et les entreprises ayant besoin de capital, sans l'infrastructure bancaire lourde. L'entreprise paie toujours le taux du marché pour le prêt, mais maintenant la majeure partie de ce rendement est distribuée entre les investisseurs au lieu de rester chez les intermédiaires.
En termes simples, l'économie du crédit reste la même, mais celui qui reçoit le profit change.
Et dans ce modèle, les deux parties gagnent : l'entreprise obtient un accès au financement et l'investisseur un rendement équitable.
Résumé
Le rendement de 18–25 % par an se forme à partir de trois facteurs compréhensibles :
- L'accès limité des entreprises au financement bancaire ;
- La valeur de l'obtention rapide de capital ;
- La réduction des coûts bancaires dans la chaîne.
C'est un modèle de marché du crédit privé, dans lequel l'entreprise réelle paie pour l'accès au capital, et l'investisseur reçoit un rendement reflétant les conditions réelles de ce marché.