Cuando un inversor ve una rentabilidad del 18–25% anual en USDC, la primera reacción suele ser la misma:
"El banco da un 2–4%. Si aquí es notablemente más, ¿significa que es arriesgado?"
Es una pregunta normal.
En realidad, tales porcentajes son una tasa habitual para el mercado de Crédito Privado (Private Credit).
En este artículo explicamos gracias a qué se forma dicha rentabilidad.
No se trata de "inversiones milagrosas", sino de la economía real: las particularidades del sistema bancario, la brecha crediticia y el valor del acceso rápido al capital.
Razón 1. Vacío bancario y brecha crediticia
Muchas empresas que trabajan con 8lends se encuentran en países con un sistema bancario complejo o en economías en desarrollo.
El paradoja de tales mercados es que las pequeñas y medianas empresas (PYMES) pueden ser estables y rentables, pero al mismo tiempo no tener casi acceso a préstamos bancarios.
Los bancos suelen centrarse en proyectos estatales y grandes corporaciones, mientras que sus procesos de evaluación de empresas medianas son demasiado formales o simplemente no funcionan.
Como resultado, surge una brecha crediticia: hay dinero en el sistema, pero no llega al negocio real.
Para tales empresas, el crowdlending no es una opción de reserva, sino una fuente real de crecimiento por la que están dispuestas a pagar una tasa más alta.
Razón 2. Pago por velocidad (Coste de oportunidad)
En los negocios, el tiempo a menudo es más importante que el interés del préstamo.
Imagine una situación: una empresa constructora gana un contrato. Para comenzar los trabajos y obtener beneficios, los materiales deben comprarse de inmediato.
La vía bancaria implica meses de espera y riesgo de rechazo.
A través de 8lends y Maclear, el proceso lleva mucho menos tiempo: solicitud, auditoría y acceso a la financiación sin burocracia innecesaria.
Si el proyecto genera un 50% o 100% de beneficio, una tasa del 18–25% parece justificada para el negocio.
El empresario comparte una parte de los ingresos futuros para no perder la oportunidad.
Razón 3. Eliminamos al intermediario bancario
En el modelo financiero clásico, siempre hay un banco entre el inversor y el negocio.
El inversor recibe un pequeño porcentaje por el depósito, mientras que el negocio paga mucho más: no solo intereses, sino también comisiones, recargos de seguros, mantenimiento de cuentas y gastos bancarios internos.
Esta diferencia se queda dentro del sistema bancario y prácticamente no llega al inversor.
El modelo de 8lends funciona de otra manera.
Conectamos directamente a inversores y empresas que necesitan capital, sin la pesada infraestructura bancaria. El negocio sigue pagando la tasa de mercado por el préstamo, pero ahora la mayor parte de esta rentabilidad se distribuye entre los inversores en lugar de quedarse en los intermediarios.
En pocas palabras, la economía del crédito sigue siendo la misma, pero cambia quién recibe el beneficio.
Y en este modelo ganan ambas partes: el negocio obtiene acceso a financiación y el inversor obtiene una rentabilidad justa.
Resumen
La rentabilidad del 18–25% anual se forma a partir de tres factores comprensibles:
- El acceso limitado del negocio a la financiación bancaria;
- El valor de obtener capital rápidamente;
- La reducción de los costes bancarios en la cadena.
Es un modelo de mercado de crédito privado, en el que el negocio real paga por el acceso al capital y el inversor recibe una rentabilidad que refleja las condiciones reales de este mercado.