Che cos'è il FIFO?
FIFO è l'acronimo di un semplice concetto: i primi asset che acquisti sono i primi asset che vendi. È come il latte al supermercato, dove i cartoni più vecchi (primi a entrare) sono sempre in prima linea, così possono essere venduti per primi (primi ad uscire) per assicurarsi che nulla scada.
Questi regolamenti raccomandano specificamente di affrontare ciascuna unità crittografica simile unità per unità e, per comodità, di utilizzare la regola quando l'identificazione specifica non è possibile.
È interessante notare che tale analisi è portafoglio per portafoglio: la tua strategia si applica a tutte le unità con lo stesso nome commerciale in quel portafoglio e generalmente devi attenerti alla strategia per quel portafoglio fino a quando non esaurisci quel lotto; a quel punto, puoi cambiare l'approccio per le nuove unità acquistate.
Tale requisito portafoglio per portafoglio è particolarmente importante quando si spostano monete da un portafoglio all'altro perché il costo di acquisizione della moneta più vecchia determina il guadagno imponibile. E poiché le criptovalute tendono ad apprezzarsi nel tempo, le monete più vecchie hanno probabilmente il costo di acquisizione più basso, il che significa che venderle può generare il guadagno tassabile più elevato.
Andiamo nello specifico.
Un esempio concreto di FIFO
Supponiamo che la cronologia degli acquisti di Bitcoin sia simile a questa:
- Lotto A (gennaio 2020): 0,5 BTC acquistati a 7.000€
- Lotto B (gennaio 2021): 0,5 BTC acquistati a 30.000€
- Lotto C (gennaio 2024): 0,5 BTC acquistati a 40.000€
Vendi 0,5 BTC per 35.000€ a giugno 2024.
In base al FIFO, venderai prima le monete del lotto A (gennaio 2020).
- Prezzo di vendita: 35.000€
- Costo base (lotto A): 7.000€
- Utile imponibile: 28.000€
Invece, se riuscissi a vendere il lotto C (LIFO o identificazione specifica), realizzeresti una perdita. Sfortunatamente, il sequenziamento predefinito in Germania non lo consente a meno che non sia possibile fornire un'identificazione specifica (timestamp e mappatura delle unità tracciabili). Le linee guida BMF confermano questo ordine di priorità e il principio dell'unità per unità.
La regola di un anno e la soglia annuale
Altre due leggi rendono la strategia FIFO ancora più significativa:
Regola di detenzione di un anno (§ 23 EStG)
Per i beni privati, le plusvalenze da cessione sono esentasse se il periodo di detenzione supera un anno. In altre parole, se detieni il Lotto A per più di 12 mesi prima della vendita, tali plusvalenze sarebbero esentasse.
Questo è uno dei motivi per cui la partecipazione a lungo termine può essere una strategia fiscale (e perché questa regola a volte può funzionare a tuo favore). Le linee guida del BMF confermano che le borse, le vendite e gli swap sono cessioni che possono far ripartire i periodi di detenzione.
Esenzione annuale (Freigrenze)
A partire dall'anno fiscale 2024, la Germania ha aumentato l'esenzione annuale per le vendite private (le «Freigrenze») da 600 a 1.000 euro.
A condizione che i tuoi profitti totali sulle vendite private nell'anno solare siano inferiori a 1.000€, sono esenti da imposta; se superi tale limite, sono tutti tassabili. Questo nuovo limite modifica le opportunità di pianificazione per i trader di criptovalute parsimoniosi.
Le implicazioni strategiche: come lavorare con la regola
Anche se non puoi sfuggire alla regola tedesca FIFO, puoi aggirarla provando quanto segue.
Il vantaggio del titolare a lungo termine
Se le tue monete più vecchie superano l'ostacolo di un anno, FIFO le venderà per prime, possibilmente offrendoti guadagni esentasse. Ciò significa che possiamo brindare alla pazienza.
L'onere del trader attivo
Se acquisti e vendi in un breve lasso di tempo, questa regola può attirare lotti più vecchi a basso costo nelle vendite, aumentando le plusvalenze imponibili a breve termine. Ecco perché un tracciamento preciso diventa essenziale.
Identificazione specifica (ove possibile)
Le linee guida consentono l'allocazione unità per unità, ma solo se è possibile identificare specificamente le unità vendute.
Ciò richiede timestamp e tracciabilità perfetti (e potrebbe essere necessario dimostrarlo alle autorità fiscali). In caso di dubbio, preparati a giustificare il tuo metodo con la documentazione.
Trasferimenti da portafoglio a portafoglio di proprietà propria
Di solito non è a pagamento trasferire criptovalute da un portafoglio che possiedi a un altro, ma documenta attentamente i trasferimenti. L'amministratore desidera che tu dimostri che i trasferimenti sono avvenuti tra account sotto il tuo controllo per garantire che l'agenzia non li consideri erroneamente come vendite. Usa le esportazioni degli exchange e la cronologia dei portafogli.
Comprendere e applicare principi come il FIFO non significa solo la conformità, ma anche la gestione del rischio, l'accuratezza dei dati e la preparazione agli audit. In 8 prestiti, aiutiamo le organizzazioni a trasformare il modo in cui gestiscono la governance, il rischio e la conformità attraverso strumenti avanzati di automazione e supervisione integrati.
Il tuo piano d'azione FIFO
- Non complicate le cose con i registri manuali. La procedura FIFO manuale su più portafogli e CEX richiede molto tempo, è soggetta a errori e può essere complicata.
- Utilizza strumenti: che importano le transazioni, abbinano i trasferimenti e applicano il FIFO (o l'identificazione specifica della transazione, se possibile).
- Le esportazioni della cronologia del portafoglio Exchange, la marcatura temporale e i download in formato CSV sono tutti necessari. Sfortunatamente, non è possibile sfuggire alla tenuta dei registri; una panoramica dettagliata delle transazioni e la conservazione dei registri sono un requisito legale.
- Utilizza il software per analizzare i «lotti in base ai costi» e pianificare le vendite in base ai traguardi del periodo di detenzione e alla soglia annua di 1.000€.
Approfondimenti comportamentali e di audit
La maggior parte delle guide fiscali sulle criptovalute termina con i meccanismi del FIFO. Tuttavia, le attuali ricerche accademiche e i commenti legali suggeriscono che c'è una storia molto più ampia da raccontare: come gli individui agiscono effettivamente secondo le regole.
Un articolo sulla European Tax Law Review 2024 ha stimato che oltre l'88% degli investitori privati ha classificato erroneamente o sottostimato le cessioni di criptovalute nei propri report. L'autorità fiscale tedesca (Finanzverwaltung) è sempre più consapevole di questo squilibrio. Poiché questa regola riguarda direttamente la tracciabilità intrinseca della blockchain, in cui gli input più vecchi sono facilmente riconducibili con i dati presenti sulla catena, offre ai revisori fiscali uno strumento efficace.
Il Tribunale federale delle imposte (BFH) ha inoltre indicato in recenti dichiarazioni che la prevedibilità di questa norma abbassa la soglia di intento per i casi di evasione fiscale. Cioè: se i tuoi record non corrispondono al sequenziamento FIFO e non puoi dimostrare un'identificazione specifica, i revisori presumono che tu abbia utilizzato il FIFO. Ciò inverte l'onere della prova e rende il «non lo sapevo» molto più difficile da sostenere.
La presenza di registri di trasferimento con data e ora e l'utilizzo di un software appropriato ti protegge da accuse di negligenza. Poiché la tecnica è particolarmente adatta all'audit trail aperto della blockchain, i miglioramenti futuri potrebbero rendere l'applicazione della FIFO ancora più rigorosa.
In conclusione
Puoi fare scelte sagge di investimento in criptovalute se comprendi l'ordine portafoglio per portafoglio, l'esenzione fiscale di un anno, la soglia più alta di 1.000€ e le implicazioni dell'audit: quando possibile, vendi lotti esentasse, prendi nota di tutti i trasferimenti e lascia che strumenti software affidabili semplifichino i calcoli altrimenti noiosi e dispendiosi in termini di tempo. Il codice fiscale è complicato, ma con documenti ben documentati e un po' di pianificazione, puoi prendere il controllo del tuo portafoglio e smettere di essere in balia del caso.
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