8lends utilise-t-il des garanties pour sécuriser les prêts ?
Des machines, des entrepôts, des créances plutôt que de la crypto : découvrez quels actifs réels garantissent un prêt 8lends et qui en fixe la valeur.
Oui. Chaque prêt sur 8lends est garanti par des garanties réelles : les actifs tangibles de l'entreprise emprunteuse. Il s'agit d'un modèle d'Actifs du Monde Réel (RWA) : contrairement aux plateformes DeFi adossées uniquement à des cryptomonnaies, sur 8lends la garantie désigne des équipements, des stocks, des biens immobiliers et des créances clients. Maclear AG se charge de l'évaluation et du traitement juridique de la garantie en sa qualité d'Agent des Garanties. Chaque page de projet indique le type de garantie, son évaluation et le LTV – le rapport entre le montant du prêt et la valeur de la garantie.
Quels actifs sont acceptés comme garantie ?
8lends accepte comme garantie des actifs liquides et tangibles provenant d'entreprises réelles :
- Équipements – machines de production, infrastructure informatique, matériel spécialisé
- Stocks et marchandises – biens destinés à la revente, matières premières, produits finis
- Biens immobiliers – propriétés commerciales, industrielles et d'entreposage
- Créances clients – sommes dues au titre de contrats achevés
- Véhicules – véhicules utilitaires, matériel spécialisé
- Garanties financières – garanties bancaires, cautionnements d'entreprise
Le type exact de garantie dépend du projet et est indiqué sur son profil.
Qui évalue la garantie
L'équipe de Maclear AG, agissant en tant qu'Agent des Garanties indépendant, évalue la garantie. Cette évaluation fait partie de la due diligence que subit chaque emprunteur avant qu'une entreprise n'apparaisse sur la plateforme.
| Étape | Ce que fait Maclear AG |
|---|---|
| Identification des actifs | Confirme la propriété des actifs par l'emprunteur |
| Évaluation | Évaluation de marché, tenant compte de la liquidité et de la dépréciation |
| Enregistrement juridique | Conventions de garantie, inscription des sûretés |
| Calcul du LTV | Détermine le montant du prêt par rapport à la valeur de la garantie |
| Suivi | Surveille la garantie pendant toute la durée du prêt |
Moins de 10% des demandes passent le filtrage, ce qui inclut la vérification de la garantie.
Qu'est-ce que le LTV et que vous indique-t-il ?
Le LTV (ratio prêt/valeur) est le rapport entre le montant du prêt et la valeur de la garantie :
LTV = Montant du prêt ÷ Valeur de la garantie
Par exemple, un prêt de $100,000 adossé à $200,000 de garantie donne un LTV de 50%. Cela signifie que la garantie couvre le prêt deux fois.
| LTV | Signification |
|---|---|
| LTV faible (30–50%) | La garantie vaut nettement plus que le prêt – forte protection de l'investisseur même si le prix de l'actif baisse |
| LTV moyen (50–70%) | Un coussin de sécurité sain, mais moins de marge si les évaluations varient |
| LTV élevé (70%+) | Un coussin plus mince, généralement assorti d'un taux d'intérêt plus élevé en guise de prime de risque |
Le LTV est l'un des facteurs qui déterminent la note de crédit d'un projet (AAA à D) et son taux d'intérêt.
Où trouver les informations sur la garantie ?
Chaque page de projet dans votre compte 8lends affiche :
- Type de garantie
- Valeur estimée de la garantie
- LTV du projet
- Note de crédit de l'emprunteur (AAA à D) – qui reflète en partie l'évaluation de la garantie
- Disponibilité du Buyback pour le projet
Qu'advient-il de la garantie en cas de défaut ?
Ce qui se passe en cas de défaut (60 jours de retard) dépend du type de projet :
- Projet RWA standard – Maclear AG, en tant qu'Agent des Garanties, lance le processus de vente de la garantie. Le délai est de 1 à 12 mois. Les produits sont répartis entre les investisseurs au prorata de leurs parts. Pour plus de détails, voir Que se passe-t-il en cas de défaut d'un emprunteur sur 8lends ?.
- Projet Buyback – un tiers rachète votre position dans le cadre du programme Buyback et rembourse 100% du principal du prêt. La garantie est alors transférée à ce partenaire. Pour plus de détails, voir Qu'est-ce que la protection par rachat sur 8lends ?.
Foire aux questions
La garantie couvre-t-elle la totalité du montant du prêt ?
Dans la plupart des cas, plus de 100%. Le LTV des projets 8lends est généralement inférieur à 100%, ce qui signifie que la valeur de la garantie dépasse le montant du prêt. Vous pouvez consulter les chiffres exacts sur chaque page de projet. Cela dit, l'argent réellement récupéré lors d'une vente dépend des conditions du marché à ce moment-là.
Que se passe-t-il si la garantie perd de la valeur ?
Pour les actifs volatils, l'évaluation est ajustée de manière prudente afin de tenir compte d'éventuelles baisses. Maclear AG surveille la garantie pendant toute la durée du prêt. En cas de baisse significative de la valeur, les investisseurs en sont informés via la plateforme.
Qui détient physiquement la garantie ?
La garantie reste chez l'emprunteur pour les opérations quotidiennes (par exemple, les équipements continuent de fonctionner en production). Sur le plan juridique, elle est nantie au profit des investisseurs par le biais des conventions de garantie mises en place par Maclear AG. En cas de défaut, Maclear AG obtient le droit de vendre les actifs.
Comment puis-je savoir que la garantie existe réellement ?
Le type et l'évaluation de la garantie sont publiés sur la page du projet. Les documents détaillés (actes de nantissement, documents d'enregistrement, rapports d'expertise) sont conservés par Maclear AG en tant qu'Agent des Garanties ; ils font partie de la due diligence réalisée avant la mise en ligne d'un projet.
Qu'est-ce que le prêt RWA ?
Le prêt RWA (Real World Assets, actifs du monde réel) est un modèle dans lequel les prêts sont adossés à de véritables actifs physiques d'entreprise plutôt qu'à des cryptomonnaies ou des jetons numériques. C'est ce qui distingue 8lends des plateformes purement DeFi. Pour en savoir plus, voir Qu'est-ce que le prêt RWA et pourquoi une catégorie à part.
Les garanties sont-elles acceptées de partout dans le monde ?
Cela dépend de la liquidité de la garantie et de la juridiction de l'emprunteur. Maclear AG vérifie que les actifs peuvent être légalement nantis et vendus en cas de défaut. Si ces conditions ne sont pas remplies, la demande est rejetée lors de la due diligence.
Voir aussi :
Avertissement sur les risques : Investir sur 8lends comporte des risques, y compris la perte possible du capital. La présence d'une garantie ne garantit pas que vous récupérerez la totalité de votre argent – ce que rapporte réellement une vente dépend du marché. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. 8lends est une plateforme exploitée par Alpha Systems LLC, un VASP enregistré et supervisé par la FSA de Saint-Vincent-et-les-Grenadines. Maclear AG (Suisse), membre de PolyReg SRO supervisée par la FINMA, agit en tant qu'Agent des Garanties. Cadre réglementaire en vigueur en mai 2026.