O que é o On-chain Credit Scoring
A pontuação de crédito on-chain é uma nova maneira de verificar o crédito das pessoas usando registros e ações de blockchain. Não depende de bancos ou gabinetes de crédito. Em vez disso, usa dados claros e imutáveis da cadeia de blocos.
Isso inclui:
- transacções passadas
- hábitos de carteira
- passos dados em aplicações descentralizadas
- transações de contratos inteligentes
Este método analisa essas ações na cadeia para criar uma pontuação de crédito que mostra como alguém se comporta e quão confiável é na criptografia. Algumas plataformas usam dados em cadeia, métodos simples de aprendizado de máquina e informações de identificação descentralizadas para fazer uma pontuação de crédito não fungível (NFCS). As pontuações podem variar de 1 a 10. Pontuações mais baixas significam menor risco, e os credores usam esse número para decidir sobre os termos do empréstimo e garantias. As plataformas também dão mais contexto a cada pontuação adicionando sinais de reputação.
Por outro lado, a pontuação de crédito tradicional verifica o histórico de pagamentos, quanto crédito é usado e a idade da conta. Essas pontuações vão de 300 a 850. Funcionam bem para pessoas com um historial de crédito. Mas deixam de fora os jovens adultos, os imigrantes e os que não têm vínculos bancários formais. A pontuação de crédito on-chain visa incluir mais pessoas. Oferece uma forma mais justa e aberta de ver a confiança financeira, mudar a forma como a confiança é construída na economia digital.
Estado Atual do DeFi Crowdlending
Crowdlending DeFi cresceu rapidamente à medida que mais pessoas experimentam o financiamento blockchain. Até janeiro de 2025, tokenizou o crédito privado coberto 9,68 mil milhões de dólares, acima dos cerca de 900 milhões de dólares em 2021. Esse salto mostra a rapidez com que esses mercados de crédito decolaram.
Neste momento, a maioria dos empréstimos DeFi pede aos mutuários que bloqueiem muito mais valor do que eles tomam emprestado, muitas vezes 150% ou mais. Os credores fazem isso para que tenham uma rede de segurança se alguém não pagar de volta. Funciona quando não se conhece a história ou a identidade de um mutuário, mas carrega o seu próprio conjunto de problemas.
Acesso Limitado
Só as pessoas com cripto extra podem obter empréstimos. Se precisa de dinheiro mas não tem moedas de sobra, está sem sorte. Isto afasta muitos potenciais utilizadores, especialmente em áreas sub-bancárias.
Ineficiência de capital
Há muito capital apenas aí como garantia, incapaz de trabalhar noutro lugar. Imaginem precisar de 100 dólares e ter de amarrar 150 dólares. Isso é muito dinheiro sem fazer nada.
Risco de Volatilidade
Os preços das criptomoedas oscilam descontroladamente. Os valores colaterais podem descer de um dia para o outro, desencadeando liquidações mesmo quando os mutuários planeiam reembolsar. Esse risco assusta ambos os lados e abala a confiança no sistema.
Estas questões apontam para uma clara necessidade de melhores modelos de risco. Algo mais inteligente do que uma sobrecolateralização pesada poderia abrir a porta a mais utilizadores, usar o capital com mais sabedoria e manter todo o ecossistema mais estável.
Do lado positivo, neste momento, muitos projetos estão a alargar oportunidades a todo o tipo de grupos e causas que antes não tinham oportunidades com a inovação de pontuação e empréstimos garantidos por garantias, não cobrando nenhuma comissão aos investidores. Isso abriu oportunidades para incríveis projetos orientados para o meio ambiente, empréstimos pessoais e financiamento para pequenas empresas. Uma dessas empresas é 8empresta.
Potencial Impacto da Pontuação de Crédito On-Chain no DeFi Crowdlending
As pontuações de crédito na cadeia ajudam a libertar-se da necessidade de bloquear enormes quantias de garantia. Eles rastreiam a probabilidade de alguém pagar, usando apenas o seu histórico de blockchain. Os credores podem então reduzir as garantias ou até mesmo pulá-las para pessoas com pontuações sólidas. Isto abre empréstimos DePI a mais pessoas sem as obrigar a amarrar todos os seus fundos.
Além disso, as pontuações de crédito permitem que os credores elaborem acordos de empréstimo apenas para cada mutuário. Eles podem ajustar a taxa de juros, a duração do empréstimo e outros termos com base na sua pontuação. Dessa forma, o negócio se encaixa no que você pode lidar. Uma pontuação alta lhe dá uma taxa mais baixa e um depósito menor. Uma pontuação mais baixa significa que uma taxa mais alta ou um depósito maior será ordenado.
Algumas plataformas já colocaram a pontuação on-chain a funcionar nos empréstimos DeFii. Alguns usam NFCS para oferecer empréstimos com pouco ou nenhum depósito, liberando dinheiro para usar em outro lugar. Outros planeiam mover as pontuações de crédito on-chain para desenvolver novos tipos de empréstimos e tornar todo o processo mais claro. Essas medidas podem trazer trilhões para o DeBI, oferecendo empréstimos sob garantia que resistem aos bancos tradicionais.
As pontuações de crédito na cadeia podem estar ligadas a outras ferramentas DeFi, como sistemas de identificação descentralizados para aumentar a confiança. Algumas plataformas adicionam informações fora da cadeia, como atividade nas redes sociais e participação DAO ao seu modelo. Esta mistura de dados on-chain e off-chain pinta uma imagem mais completa da reputação de alguém, para que os credores vejam tanto movimentos criptoativos como ações do mundo real.
Desafios e Considerações
A pontuação de crédito na cadeia mostra uma promessa real, mas ainda tem alguns obstáculos a serem superados antes que possa brilhar.
Privacidade de dados
Os registos de blockchain estão abertos para qualquer um ver, e isso pode parecer demasiado público para verificações de crédito. Algumas plataformas utilizam provas de conhecimento zero para que apenas os detalhes necessários sejam partilhados e os dados pessoais permaneça privados. Para contornar isto, algumas plataformas trabalham com fornecedores de identidade descentralizados que partilham informação suficiente sem dar tudo de presente.
Qualidade e relevância dos dados
As pontuações de crédito só funcionam quando os dados por trás delas fazem sentido. Pessoas novas no DeFi ou com pouco histórico na cadeia podem não ter atividade suficiente para construir uma pontuação útil.
Isso significa adicionar outras fontes, como hábitos financeiros fora da cadeia, ou criar algoritmos inteligentes que aprendem com pequenas quantidades de dados. Projetos como o On-Chain Credit Risk Score (OCCR Score) visam adivinhar o risco de incumprimento do comportamento da carteira, embora ainda estejam a decolar.
Manipulação de sistemas
Qualquer sistema de pontuação pode ser jogado em jogo. Alguns podem tentar lavar o comércio ou aumentar os números comerciais apenas para parecerem melhores. As ferramentas de pontuação precisam de verificações no local para detectar e parar esses truques. O ritmo acelerado do DeFi, com novos produtos a surgir, só torna isto mais complexo. Isto sublinha a necessidade de uma forte verificação de dados entre cadeias para manter as coisas honestas.
Interoperabilidade
O DeFi vive em muitos blockchains e protocolos, e essa propagação dificulta a construção de uma pontuação que cubra tudo. Reunir dados entre cadeias e concordar com um método de pontuação comum é fundamental, mas os primeiros esforços ainda têm um longo caminho a percorrer.
Incerteza regulamentar
As regras em torno do DeFi continuam a ganhar forma. Adicionar a pontuação de crédito convida a mais atenção regulatória, e as plataformas devem ficar do lado certo das leis em evolução. Esta área cinzenta pode abrandar as novas funcionalidades ou alterar a forma como funcionam.
Mesmo com estes desafios, estão em curso trabalhos para melhorar a pontuação de crédito on-chain. À medida que a tecnologia cresce e os pools de dados se aprofundam, esses sistemas vão melhorar. Com o tempo, poderiam ligar o DeFie às finanças tradicionais mais estreitamente do que nunca.
Conclusão
A pontuação de crédito na cadeia marca um grande passo em frente para os empréstimos DeFiS. Aborda os velhos problemas de necessidade de garantias excessivas e de bloquear muitos mutuários. Ao usar registos de blockchain para julgar o risco de crédito, as plataformas podem oferecer empréstimos com menos limitações e incluir mais pessoas. Esta mudança traz vantagens reais.
Há obstáculos pela frente, evidentemente. Temos de proteger a privacidade dos dados, proteger-nos contra maus atores e navegar por regulamentos pouco claros. Ainda assim, o trabalho em curso sobre ferramentas de privacidade e o esforço da indústria para melhorar dão esperança de que esses problemas sejam resolvidos.
Se estiver, no entanto, interessado nas oportunidades empolgantes que o crowdlending de baixo risco e apoiado por garantias oferece, o 8lends está entre as plataformas mais progressivas e de baixo risco disponíveis. Se quiser saber mais, não hesite em inscrever-se 8empresta hoje.
