Il glossario raccoglie le definizioni di tutti i termini che compaiono negli articoli della FAQ di 8lends. Ogni articolo rimanda qui alla prima menzione di un termine
Voce 1. Alpha Systems LLC
Alpha Systems LLC è l'entità giuridica che gestisce la piattaforma 8lends. È registrata a Saint Vincent e Grenadine ai sensi del Limited Liability Companies Act (Capitolo 151), numero di registrazione 3895 LLC 2024, ed è stata costituita il 1° novembre 2024. Detiene lo status di Virtual Asset Service Provider (VASP) sotto la vigilanza della FSA di Saint Vincent e Grenadine. La società è responsabile dell'infrastruttura Web3 alla base di 8lends, inclusi lo sviluppo della piattaforma, gli smart contract e l'interfaccia utente.
Voce 2. AML Wallet Check
Un AML wallet check è una verifica automatica del tuo wallet crypto eseguita tramite Sumsub KYT per ogni investimento. Controlla l'indirizzo del tuo wallet rispetto a database di rischio che coprono sanzioni (OFAC, UN, EU, HM Treasury), mixer, marketplace del darknet, ransomware, hack, truffe e giurisdizioni ad alto rischio. Se il tuo wallet viene segnalato, l'investimento viene rifiutato e i fondi vengono automaticamente restituiti all'indirizzo di provenienza.
Voce 3. APR (Annual Percentage Rate)
L'APR è il tasso di interesse annuo su un prestito, espresso come percentuale dell'importo del capitale. Su 8lends, l'APR mostrato in ogni pagina di progetto è un tasso fisso pagato dal mutuatario e guadagnato dall'investitore per la durata del prestito. L'APR su 8lends varia dal 19% al 25% annuo in USDC e rimane fisso una volta effettuato l'investimento.
Voce 4. Article 61 MiCA
L'Articolo 61 del Regolamento (UE) 2023/1114 è la disposizione MiCA che riguarda la reverse solicitation. Consente ai clienti dell'UE di utilizzare volontariamente servizi forniti da società al di fuori dell'UE senza che tali società detengano una licenza CASP. Ciò si applica solo se il fornitore non commercializza né promuove attivamente i propri servizi ai clienti dell'UE. Questa disposizione costituisce la base giuridica per l'accesso degli investitori europei a 8lends.
Voce 5. Base (blockchain)
Base è una blockchain Layer 2 sviluppata da Coinbase su Ethereum. Elabora le transazioni molto più velocemente e a un costo notevolmente inferiore rispetto alla Mainnet di Ethereum, con gas fee di soli pochi centesimi. Tutti gli smart contract, gli investimenti, i pagamenti e i prelievi su 8lends operano su Base. Ogni transazione può essere verificata pubblicamente tramite il block explorer BaseScan.
Voce 6. Buy → Burn → Mint
Buy → Burn → Mint è il meccanismo utilizzato per regolare l'offerta del token 8LNDS. La piattaforma acquista 8LNDS sul mercato aperto tramite Uniswap, brucia parte dei token acquistati e ne conia di nuovi in base all'effettiva attività di Proof of Loan. L'offerta totale è limitata a 100 milioni di token e non può essere superata. Ciò crea un'offerta controllata con un massimo fisso, anziché un tradizionale meccanismo deflazionistico.
Voce 7. Buyback (Buyback Badge)
Buyback è una garanzia che l'importo del capitale del prestito sarà rimborsato da una terza parte, non dalla piattaforma o da Maclear AG. Se un mutuatario è inadempiente e il pagamento è in ritardo di oltre 60 giorni, il partner acquista la posizione dell'investitore e rimborsa l'intero capitale del prestito secondo i termini del programma, senza attendere la liquidazione del collateral. I progetti garantiti da Buyback hanno il Buyback badge. Grazie a questa protezione aggiuntiva, questi progetti offrono di solito un tasso di interesse inferiore.
Voce 8. CASP (Crypto-Asset Service Provider)
Il CASP è la licenza richiesta per i fornitori di servizi per le cripto-attività ai sensi del MiCA. Si applica alle società che servono clienti dell'UE, inclusi exchange di criptovalute, custodi, broker, servizi di scambio ed emittenti di token. 8lends non richiede una licenza CASP per i suoi attuali prodotti di crowdlending perché il suo modello di business non rientra nella definizione MiCA di servizio per le cripto-attività e opera nell'ambito di quadri normativi differenti, comprese le normative sui Money Services Business.
Voce 9. Claim
Un claim è l'azione di prelevare fondi da uno smart contract verso il tuo wallet. Su 8lends, il termine è utilizzato in due contesti:
- Claim USDC: prelievo degli interessi maturati o del capitale del prestito verso il tuo wallet non-custodial. È permissionless e non richiede l'approvazione della piattaforma.
- Claim 8LNDS: ricezione dei token 8LNDS sbloccati dal contratto di vesting. Una volta effettuato il Claim, questi token possono essere scambiati per USDC direttamente tramite l'interfaccia della piattaforma.
Voce 10. CLEARCHAIN CORP
CLEARCHAIN CORP è una società canadese registrata presso FINTRAC come Money Services Business (numero di registrazione C100001102, valido fino al 31 agosto 2028). Gestisce l'attività di crowdlending di 8lends nell'ambito del quadro canadese per gli MSB. La società è responsabile della raccolta dei fondi degli investitori, del finanziamento dei mutuatari, dell'instradamento dei fondi, delle procedure KYC/KYB, AML/CFT e dello screening delle sanzioni. Viene richiamata nel contesto della narrativa MiCA.
Voce 11. Collateral
Il collateral è costituito dagli asset del mondo reale che un mutuatario impegna a garanzia di un prestito su 8lends. Questi possono includere attrezzature, scorte di magazzino, immobili e crediti commerciali. Il collateral viene verificato e valutato dal team di Maclear AG prima che il progetto venga pubblicato. Se il mutuatario è inadempiente, il collateral viene venduto e il ricavato viene distribuito tra gli investitori in proporzione al loro investimento.
Voce 12. Collateral Agent
Un Collateral Agent è un'organizzazione indipendente che gestisce il collateral per conto di tutti gli investitori di un progetto. Su 8lends, questo ruolo è svolto da Maclear AG (Svizzera). Il Collateral Agent verifica il collateral prima che il progetto venga pubblicato, formalizza la garanzia, la monitora per tutta la durata del prestito e avvia la vendita degli asset se il mutuatario è inadempiente.
Voce 13. Collateral Realization
La Collateral Realization è il processo di vendita del collateral dopo l'inadempimento di un mutuatario. Su 8lends, questo processo è gestito da Maclear AG in qualità di Collateral Agent, in conformità con la giurisdizione locale del mutuatario. Di solito richiede dai 6 ai 18 mesi, a seconda del tipo di collateral e della giurisdizione. I tassi di recupero generalmente variano dal 60–90% per gli immobili, dal 40–70% per le attrezzature e dal 50–80% per i crediti commerciali.
Voce 14. Credit Rating (AAA–CCC)
Il Credit Rating è il punteggio di credito del mutuatario assegnato da Maclear AG sulla base di metriche finanziarie, fattori qualitativi e analisi della copertura del debito. Su 8lends, i rating vanno da AAA (rischio più basso) a CCC (rischio più alto accettabile). Le società con rating CC, C o D non sono accettate sulla piattaforma. Il rating influisce anche sul tasso di interesse: i progetti con rating più alto offrono di solito tassi inferiori, mentre i progetti con rating più basso offrono tassi superiori.
Voce 15. Default
Il Default è lo stato di un prestito dopo che il mutuatario ha mancato i pagamenti per 60 giorni (Default Trigger). Su 8lends, porta a due possibili esiti: per i progetti con Buyback, una terza parte rimborsa l'intero capitale del prestito secondo i termini del programma; per i progetti RWA standard, Maclear AG, agendo come Collateral Agent, vende il collateral e distribuisce il ricavato tra gli investitori in proporzione al loro investimento.
Voce 16. Default Trigger
Un Default Trigger è il momento formale in cui un mutuatario viene dichiarato inadempiente. Su 8lends, si attiva il 61° giorno di mancati pagamenti se non è stato concordato alcun piano di risoluzione soddisfacente. Una volta attivato, Maclear AG avvia il processo di recupero congelando il collateral tramite procedure legali, emettendo un avviso formale, notificando gli investitori, sospendendo i pagamenti futuri e applicando interessi di mora.
Voce 17. EFTR (Electronic Funds Transfer Report)
L'EFTR è un report per i trasferimenti elettronici internazionali di fondi pari o superiori a 10.000 CAD che i Money Services Business devono presentare a FINTRAC. È un obbligo di legge ai sensi della PCMLTFA per i fornitori di servizi finanziari regolamentati e si applica a CLEARCHAIN CORP in relazione alle sue attività di crowdlending.
Voce 18. Enforcement
L'Enforcement è il processo legale di recupero del debito avviato da Maclear AG in qualità di Collateral Agent dopo l'inadempimento di un mutuatario. Include l'acquisizione del controllo del collateral, la vendita degli asset impegnati e la distribuzione del ricavato tra gli investitori in proporzione al loro investimento. L'Enforcement inizia solo dopo che tutti i metodi di soft collection sono stati esauriti.
Voce 19. ESMA (European Securities and Markets Authority)
L'ESMA (European Securities and Markets Authority) è l'autorità di regolamentazione dell'UE responsabile dei mercati finanziari. Il 23 giugno 2026 ha emesso linee guida sul modo in cui i fornitori crypto non autorizzati devono operare dopo il 1° luglio 2026. In base a queste linee guida, i fornitori non autorizzati devono smettere di acquisire nuovi clienti, cessare la commercializzazione dei propri servizi ed elaborare esclusivamente prelievi e chiusure di posizioni.
Voce 20. FATF Travel Rule
La FATF Travel Rule è un requisito del Financial Action Task Force che impone lo scambio di informazioni tra i fornitori di servizi per i trasferimenti di criptovalute superiori a 1.000 $ o 1.000 €. Questa soglia si applica nella maggior parte delle giurisdizioni. Nell'UE, dal dicembre 2024 è in vigore una soglia più rigorosa di 0 € per i servizi CASP, il che significa che ogni transazione che coinvolge investitori europei è soggetta alla Travel Rule.
Voce 21. FINMA (Swiss Financial Market Supervisory Authority)
La FINMA è la principale autorità di regolamentazione finanziaria della Svizzera. Non vigila direttamente su Maclear AG ma approva e supervisiona il sistema delle organizzazioni di autoregolamentazione (SRO) nell'ambito del quale opera PolyReg, inclusa Maclear AG in quanto membro di tale SRO.
Voce 22. FINTRAC (Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada)
FINTRAC è l'agenzia nazionale canadese di intelligence finanziaria. Regolamenta i Money Services Business (MSB), mantiene un registro pubblico degli MSB registrati e monitora la conformità alla PCMLTFA. CLEARCHAIN CORP è registrata presso FINTRAC come MSB con numero di registrazione C100001102.
Voce 23. FSA (Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines)
La FSA (Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines) è l'autorità di regolamentazione di Alpha Systems LLC. Ai sensi del Virtual Asset Business Act 2022, rilascia le registrazioni VASP, monitora la conformità ai requisiti AML/CFT e mantiene un registro pubblico dei VASP autorizzati. Alpha Systems LLC è tenuta a mantenere presso la FSA un deposito legale pari a EC$100.000 o al 25% delle sue passività verso i clienti, a seconda di quale sia il valore più elevato.
Voce 24. Gas Fee
Una Gas Fee è la commissione applicata dalla blockchain per elaborare una transazione. Su Base, le gas fee sono in genere di soli pochi centesimi e vengono pagate in ETH, quindi il tuo wallet deve contenere una piccola quantità di ETH per completare qualsiasi transazione su 8lends. La gas fee viene pagata alla rete Base, non a 8lends. Gli investitori non pagano alcuna commissione alla piattaforma stessa.
Voce 25. Impermanent Loss
L'Impermanent Loss (IL) è la perdita temporanea che un liquidity provider (LP) può subire su Uniswap quando il rapporto di prezzo tra i token in una liquidity pool cambia. È una caratteristica matematica delle pool AMM di Uniswap V2, non un bug. Maggiore è il movimento di prezzo rispetto al punto di ingresso, maggiore è l'impermanent loss. Ciò può essere parzialmente compensato dalle commissioni di trading guadagnate dalla pool.
Voce 26. Jurisdictional Assessment
Una jurisdictional assessment è il processo di verifica della giurisdizione di un cliente durante l'onboarding. Determina i requisiti locali applicabili e se il cliente può essere servito, tenendo conto della sua residenza, cittadinanza e status rispetto alle sanzioni. Su 8lends, questa valutazione viene effettuata in aggiunta ai controlli standard KYC/KYB, AML/CFT e allo screening delle sanzioni.
Voce 27. KYB (Know Your Business)
Il KYB è il processo di verifica di un'entità giuridica. Su 8lends, i clienti aziendali completano la verifica tramite Sumsub fornendo un estratto del registro delle imprese insieme alla verifica KYC del titolare effettivo (UBO). Il requisito fondamentale è la conferma dell'autorità della persona a rappresentare la società. La maggior parte delle richieste viene approvata nella stessa giornata. Se è necessaria una revisione manuale, la decisione finale viene presa dal team di 8lends.
Voce 28. KYC (Know Your Customer)
Il KYC è il processo di verifica dell'identità che ogni investitore deve completare prima di investire più di 500 $ su 8lends. È richiesto dalle normative AML. La verifica viene effettuata tramite Sumsub, un fornitore autorizzato di verifica dell'identità. Il processo include il caricamento di un documento d'identità emesso dal governo (passaporto, carta d'identità nazionale, patente di guida o permesso di soggiorno) e il completamento di un liveness check (selfie). I tuoi documenti sono conservati da Sumsub, non da 8lends. Il processo richiede di solito solo pochi minuti.
Voce 29. Custom Pool
Un Custom Pool è una pool di investimento dedicata per investitori aziendali con un investimento minimo di 100.000 USDC. Viene creata dal team di 8lends per uno specifico progetto aperto sulla piattaforma. L'APR parte dal 19% annuo, con tassi più elevati disponibili per investimenti maggiori mediante accordo individuale. Ogni transazione è gestita tramite un account manager dedicato. Tutti gli altri termini commerciali, inclusi il tipo di collateral, la durata del prestito, il Buyback e il Collateral Agent, rimangono invariati.
Voce 30. LCTR (Large Cash Transaction Report)
L'LCTR è un report per le transazioni in contanti pari o superiori a 10.000 CAD che i Money Services Business devono presentare a FINTRAC. È un obbligo di legge ai sensi della PCMLTFA per i fornitori di servizi finanziari regolamentati e si applica a CLEARCHAIN CORP in relazione alle sue attività di crowdlending.
Voce 31. LP (Liquidity Providing)
L'LP (Liquidity Providing) è il processo di fornitura di liquidità a una pool Uniswap. Un utente deposita entrambi i token della coppia (8LNDS e USDC) in valori equivalenti in USD e riceve una quota delle commissioni di trading della pool (0,3% di ogni operazione su Uniswap V2) proporzionale al suo contributo. La liquidità può essere prelevata in qualsiasi momento, insieme a eventuali commissioni guadagnate. Il rischio principale è l'impermanent loss.
Voce 32. LTV (Loan-to-Value)
L'LTV (Loan-to-Value) è il rapporto tra l'importo del prestito e il valore del collateral: LTV = Importo del Prestito ÷ Valore del Collateral. Un LTV più basso significa che il collateral copre il prestito con un margine più ampio, offrendo maggiore protezione agli investitori in caso di inadempimento del mutuatario. Un LTV più alto può offrire un tasso di interesse superiore ma comporta anche un rischio maggiore. L'LTV è visualizzato in ogni pagina di progetto.
Voce 33. Maclear AG
Maclear AG è una società svizzera e membro della PolyReg SRO, che opera sotto la vigilanza della FINMA. Su 8lends, agisce come Collateral Agent, responsabile della due diligence sui mutuatari, della registrazione legale e del monitoraggio del collateral, e della vendita del collateral in caso di inadempimento di un mutuatario. La società esiste già da prima del 2020 ed è stata acquisita e riposizionata dal settore software/GRC al crowdlending nel 2020. La piattaforma Maclear (il suo prodotto fiat) è stata lanciata nel 2022. La società è registrata a Basilea, Svizzera.
Voce 34. MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation)
MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) è il regolamento dell'Unione Europea che disciplina le cripto-attività (Regolamento (UE) 2023/1114). È entrato pienamente in vigore nel dicembre 2024, con un periodo transitorio che si conclude il 1° luglio 2026. MiCA istituisce un quadro normativo unico per i fornitori di servizi per le cripto-attività in tutta l'UE. 8lends non richiede una licenza CASP ai sensi del MiCA per i suoi attuali prodotti di crowdlending perché il suo modello di business non rientra nella definizione di servizio per le cripto-attività.
Voce 35. MSB (Money Services Business)
MSB (Money Services Business) è una categoria normativa canadese per le società che forniscono servizi finanziari, tra cui trasferimenti di denaro, cambio valuta, transazioni in valuta virtuale, crowdfunding e servizi di prestatore di servizi di pagamento (PSP). Gli MSB sono regolamentati da FINTRAC. La registrazione è valida per due anni e può essere rinnovata se tutti i requisiti normativi continuano a essere soddisfatti. CLEARCHAIN CORP è registrata come MSB per le sue attività di crowdlending 8lends.
Voce 36. Multisig
Un wallet Multisig è un wallet multi-firma (come Safe, Gnosis Safe e soluzioni simili) che richiede l'approvazione di più proprietari prima che una transazione possa essere completata. 8lends supporta clienti aziendali e DAO che utilizzano una gestione distribuita delle firme. I wallet Multisig sono comunemente utilizzati per i sistemi di tesoreria aziendale che richiedono approvazioni multiple per le transazioni.
Voce 37. Non-custodial Wallet
Un wallet non-custodial è un wallet crypto in cui l'utente possiede le chiavi private e ha il pieno controllo dei propri fondi. Nessuna terza parte può accedere, congelare o recuperare gli asset. Alcuni esempi sono MetaMask, Trust Wallet, Coinbase Wallet e Rabby. Su 8lends, gli investitori collegano un wallet non-custodial per investire, mentre la piattaforma non memorizza mai le chiavi private. Durante un investimento attivo, i fondi sono custoditi in uno smart contract sottoposto ad audit su Base.
Voce 38. PCMLTFA (Proceeds of Crime (Money Laundering) and Terrorist Financing Act)
Il PCMLTFA è la legge canadese contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo. Fornisce il quadro giuridico per FINTRAC e per le Money Services Businesses (MSB). La legge stabilisce i requisiti di conformità, segnalazione, conservazione dei documenti e screening delle sanzioni per i prestatori di servizi finanziari regolamentati in Canada.
Voce 39. PEP (Politically Exposed Person)
Un PEP (Politically Exposed Person) è una persona che ricopre attualmente o ha ricoperto in passato una posizione pubblica di rilievo, come un funzionario governativo, un dirigente di una società statale, oppure un familiare stretto o un socio di tale persona. 8lends non accetta PEP senza una Due Diligence Rafforzata. Tutti gli investitori devono confermare il proprio status di PEP durante la registrazione.
Voce 40. POA (Proof of Address)
POA (Proof of Address) è un documento che conferma l'indirizzo di residenza di un investitore. Può essere richiesto in determinati casi di verifica. I documenti accettati includono bollette di utenze, estratti conto bancari, avvisi fiscali e contratti di locazione emessi negli ultimi tre mesi che riportano il nome completo e l'indirizzo di residenza dell'investitore.
Voce 41. PolyReg SRO
PolyReg Services GmbH è un'organizzazione di autoregolamentazione (SRO) svizzera riconosciuta da FINMA. Maclear AG è membro di PolyReg SRO, il che significa che opera come intermediario finanziario regolamentato ai sensi della legislazione AML svizzera. L'adesione alla SRO fornisce il quadro normativo entro il quale Maclear AG conduce la propria attività.
Voce 42. Price Impact
Il Price Impact è l'effetto che uno scambio ha sul prezzo di un token in un pool AMM di Uniswap. Ad esempio, in un pool con 100.000 $ di liquidità, una vendita di 5.000 $ comporta un price impact di circa il 5%. Per gli scambi di grandi dimensioni, è generalmente preferibile suddividere la transazione in più scambi più piccoli eseguiti nel tempo. Se il price impact è elevato, può essere preferibile attendere che la liquidità del pool aumenti oppure ricorrere a uno scambio OTC.
Voce 43. Primary Market
Il Primary Market è il principale mercato di investimento su 8lends, dove i nuovi progetti in fase Open vengono elencati e accettano investimenti. Gli investitori possono esplorare i progetti disponibili, esaminare i profili dei mutuatari e i rating di credito e investire direttamente. L'investimento minimo è di 100 USDC. Una volta chiuso il pool di finanziamento, il progetto passa alla fase Funded e non accetta più nuovi investimenti. Successivamente, l'unico modo per entrare nell'investimento è acquistare una posizione esistente sul Secondary Market.
Voce 44. Project Statuses
Principali fasi di un progetto su 8lends:
- Open — il progetto è attivo e accetta investimenti.
- Funded — il pool di finanziamento è stato chiuso, il prestito è stato erogato al mutuatario e gli interessi hanno iniziato a maturare.
- Repaid — il mutuatario ha rimborsato interamente il prestito, interessi inclusi. I fondi degli investitori sono stati restituiti.
- Not Funded — il progetto non ha raggiunto l'importo minimo di finanziamento. I fondi degli investitori vengono automaticamente restituiti ai loro wallet tramite uno smart contract.
Voce 45. Proof of Loan (PoL)
Proof of Loan (PoL) è il principale meccanismo per guadagnare token 8LNDS su 8lends. Dopo la chiusura del pool di investimento, ogni investitore riceve token 8LNDS pari al 6% del proprio importo investito. Il calcolo è: Tokens_PoL = Investment_USDC × 6% ÷ Price_8LNDS. Il prezzo di 8LNDS viene fissato alla chiusura del pool di finanziamento. I token vengono distribuiti secondo il calendario di vesting: il 2,5% si sblocca immediatamente, seguito da un ulteriore 2,5% ogni settimana per 39 settimane (40 sblocchi in totale). Ciò si applica indipendentemente dal completamento della verifica KYC.
Voce 46. Recovery Rate
Il Recovery Rate è la percentuale di fondi recuperati dalla vendita del collaterale dopo l'insolvenza di un mutuatario. Dipende dal tipo di collaterale e dalla giurisdizione. Gli intervalli di recupero tipici sono del 60–90% per gli immobili, del 40–70% per le attrezzature, del 50–80% per i crediti commerciali, del 30–60% per le scorte di magazzino e del 20–80% per le quote societarie. I tassi di recupero non sono garantiti e dipendono dalle condizioni di mercato, dalla rapidità del processo di recupero e dalla complessità legale.
Voce 47. Reverse Solicitation
La reverse solicitation indica che è il cliente a prendere l'iniziativa di contattare il provider. In base a questo meccanismo, un cliente dell'UE si rivolge autonomamente a un provider al di fuori dell'UE, anziché rispondere alle attività di marketing o promozionali del provider. Questo è il requisito chiave previsto dall'Articolo 61 di MiCA e costituisce la base giuridica affinché gli investitori europei possano accedere a 8lends senza che il provider detenga una licenza CASP.
Voce 48. Reward System
Il Reward System è lo smart contract responsabile della distribuzione dei token 8LNDS sulla piattaforma 8lends. Il meccanismo Proof of Loan opera attraverso il Reward System, comprese le elaborazioni dei bonus, il minting di nuovi token, il meccanismo di offerta Buy → Burn → Mint, il vesting e il calendario di sblocco dei token. Tutti questi processi sono completamente automatizzati on-chain e non richiedono alcun intervento manuale da parte del team.
Voce 49. Risk Scoring
Il Risk Scoring è il sistema di valutazione del rischio di 8lends che assegna a ciascun mutuatario un rating di credito da AAA a CCC. La valutazione è effettuata da Maclear AG utilizzando oltre 40 fattori, tra cui la stabilità finanziaria, lo storico creditizio, la liquidità del collaterale, il modello di business e la documentazione di supporto. Il rating determina il tasso di interesse al quale il mutuatario può raccogliere fondi. Le società che non soddisfano i requisiti minimi di rating non vengono elencate sulla piattaforma.
Voce 50. RWA (Real World Assets)
RWA (Real World Assets) sono asset del mondo reale utilizzati come collaterale per i prestiti su 8lends. A differenza dei prestiti DeFi garantiti da crypto, ogni prestito su 8lends è garantito da asset aziendali tangibili come attrezzature, scorte di magazzino, immobili o crediti commerciali. È importante distinguere tra due modelli diversi: la tokenizzazione RWA (la trasformazione di un asset in un token negoziabile, come fatto da Ondo e BlackRock BUIDL) e il prestito garantito da RWA (l'utilizzo dell'asset come collaterale del prestito, che è il modello adottato da 8lends).
Voce 51. Secondary Market
Il Secondary Market è il marketplace di 8lends dove gli investitori possono vendere posizioni di investimento attive prima che il prestito raggiunga la scadenza. Ciò consente agli investitori di uscire anticipatamente se i loro piani cambiano. L'acquirente riceve tutti i pagamenti futuri del progetto. Il venditore paga una commissione del 10%, mentre l'acquirente non paga alcuna commissione. È possibile vendere solo posizioni complete nella fase Funded. Gli investitori che acquistano una posizione sul Secondary Market non ricevono il bonus Proof of Loan: i token 8LNDS restano all'investitore originario.
Voce 52. Simplified Due Diligence (SDD)
La Simplified Due Diligence (SDD) è una procedura semplificata di verifica dell'identità per transazioni di basso valore. È consentita dagli standard AML del FATF per le transazioni al di sotto di determinate soglie. Su 8lends, consente agli utenti di investire fino a 500 $ senza completare il KYC completo. Tuttavia, per ogni investimento è comunque richiesto un controllo AML del wallet.
Voce 53. Slippage
Lo Slippage è la differenza tra il prezzo previsto e il prezzo effettivo di esecuzione di uno scambio su un DEX. Definisce la massima deviazione di prezzo accettabile quando una transazione viene eseguita. Per i pool a bassa liquidità, la tolleranza di slippage consigliata è dello 0,5–1,0%. Gli scambi più grandi possono richiedere una tolleranza più elevata, ma ciò aumenta anche il rischio di front-running.
Voce 54. Smart Contract
Uno Smart Contract è un programma autoeseguibile distribuito su una blockchain. I suoi termini sono scritti direttamente nel contratto e non possono essere modificati dopo il deployment da nessuna delle parti, incluso l'operatore della piattaforma o il mutuatario. Su 8lends, ogni prestito è gestito tramite uno smart contract che calcola automaticamente gli interessi, elabora i pagamenti e distribuisce i fondi agli investitori. I prelievi sono permissionless e non richiedono l'approvazione della piattaforma.
Voce 55. SRO (Self-Regulatory Organization)
Una SRO (Self-Regulatory Organization) è un'organizzazione autorizzata da FINMA a vigilare sugli intermediari finanziari in Svizzera. L'adesione a una SRO è obbligatoria per le società che operano come intermediari finanziari ai sensi della legislazione AML svizzera. Maclear AG è membro di PolyReg SRO.
Voce 56. STR (Suspicious Transaction Report)
STR è una Suspicious Transaction Report (segnalazione di transazione sospetta) che le Money Services Businesses (MSB) devono presentare a FINTRAC. È un obbligo di legge ai sensi del PCMLTFA e si applica a CLEARCHAIN CORP in relazione alle sue attività di crowdlending.
Voce 57. Stablecoin
Uno stablecoin è una criptovaluta il cui valore è ancorato a un asset stabile, come il dollaro USA, l'euro o l'oro. A differenza di Bitcoin o Ethereum, gli stablecoin sono progettati per ridurre al minimo la volatilità del prezzo. USDC è lo stablecoin ancorato al dollaro utilizzato per tutte le transazioni di investimento su 8lends. Il suo ancoraggio al dollaro USA è garantito dalle riserve detenute dal suo emittente, Circle.
Voce 58. Sumsub
Sumsub è il provider autorizzato di verifica dell'identità che 8lends utilizza per condurre i controlli KYC su tutti gli investitori. Opera in oltre 220 paesi, supporta più di 14.000 tipi di documenti ed è utilizzato con fiducia da migliaia di società fintech e finanziarie. Sumsub elabora documenti d'identità e selfie in tempo reale e restituisce automaticamente i risultati della verifica. È conforme ai requisiti KYC, AML e GDPR. Tutti i documenti sono conservati da Sumsub, non da 8lends.
Voce 59. Sumsub KYT (Know Your Transaction)
Sumsub KYT è un servizio automatizzato di verifica AML per gli indirizzi dei wallet crypto. 8lends lo utilizza per controllare ogni wallet prima che un investimento venga elaborato. È integrato con database di sanzioni (OFAC, ONU, UE, HM Treasury), mixer (tra cui Tornado Cash e Samourai Wallet), marketplace del darknet, indirizzi associati a ransomware e giurisdizioni ad alto rischio. Restituisce sia un punteggio di rischio sia una categoria di rischio.
Voce 60. Swap to USDC
Swap to USDC è una funzione nell'interfaccia dell'account 8lends che consente agli utenti di scambiare 8LNDS con USDC. Lo scambio viene instradato attraverso il pool Uniswap V2 su Base, quindi non è necessario importare il token in MetaMask né utilizzare separatamente l'interfaccia di Uniswap. Il tasso di cambio e le commissioni sono gli stessi dello scambio diretto su Uniswap.
Voce 61. Tier-1 Listing
Un Tier-1 Listing è la quotazione di un token su una grande borsa di criptovalute centralizzata. Una volta che 8LNDS sarà quotato su un exchange Tier-1, gli utenti potranno acquistarlo direttamente tramite gli exchange supportati. Fino ad allora, il token può essere guadagnato solo tramite Proof of Loan (+6% dell'importo investito) e venduto tramite Swap to USDC o Uniswap.
Voce 62. UBO (Ultimate Beneficial Owner)
Un UBO (Ultimate Beneficial Owner) è la persona fisica che possiede o controlla in ultima istanza un'entità giuridica. Nella maggior parte dei casi, si tratta di una persona che possiede più del 25% delle quote o dei diritti di voto della società, oppure che esercita in altro modo un controllo effettivo sull'attività. Su 8lends, l'identificazione dell'UBO è richiesta durante la verifica KYB. Tutti gli UBO devono completare la verifica KYC tramite Sumsub e sottoporsi allo screening delle sanzioni.
Voce 63. USDC
USDC è uno stablecoin emesso da Circle e ancorato 1:1 al dollaro USA. Un USDC è progettato per mantenere il valore di un dollaro USA. Ogni token in circolazione è garantito da contanti o titoli di Stato USA a breve termine ed è coperto da attestazioni indipendenti mensili. Su 8lends, tutti gli investimenti, i pagamenti degli interessi e i rimborsi del capitale sono effettuati in USDC, combinando la stabilità del dollaro USA con la velocità e la programmabilità delle transazioni su blockchain.
Voce 64. VASP (Virtual Asset Service Provider)
Un VASP (Virtual Asset Service Provider) è un'entità giuridica che fornisce servizi relativi ad asset virtuali, come scambio, trasferimenti o custodia di criptovalute. I VASP sono tenuti a registrarsi presso il regolatore finanziario competente. Alpha Systems LLC, l'operatore di 8lends, è registrata come VASP ai sensi del Virtual Asset Business Act, 2022, e opera sotto la vigilanza della FSA di Saint Vincent and the Grenadines.
Voce 65. Vesting
Il vesting è il rilascio graduale dei token secondo un calendario prestabilito. Su 8lends, i token 8LNDS guadagnati tramite Proof of Loan sono soggetti a vesting: il 2,5% si sblocca immediatamente dopo la chiusura del pool di investimento, seguito da un ulteriore 2,5% ogni settimana per 39 settimane. Ciò comporta un totale di 40 sblocchi. Il calendario è applicato da uno smart contract e non può essere accelerato. Il vesting è progettato per ridurre la pressione di vendita e incentivare la partecipazione a lungo termine all'ecosistema.
Voce 66. Distribution Waterfall
Una Distribution Waterfall è l'ordine con cui vengono distribuiti i fondi recuperati dalla vendita del collaterale dopo l'insolvenza di un mutuatario. La distribuzione segue questa sequenza:
- 1. Costi legali e operativi di recupero di Maclear AG (in genere il 5–15% dell'importo recuperato)
- 2. Interessi scaduti dovuti agli investitori
- 3. Capitale del prestito rimborsato agli investitori in proporzione alla loro quota del pool di finanziamento
- 4. Interessi di mora maturati (se applicabili)
Voce 67. 8LNDS Token
L'8LNDS Token è il token nativo dell'ecosistema 8lends sulla rete Base. Attualmente può essere guadagnato solo tramite il meccanismo Proof of Loan, che premia gli investitori con 8LNDS pari al 6% del loro investimento tramite lo smart contract del Reward System. Gli acquisti diretti non sono ancora disponibili e diventeranno possibili dopo un Tier-1 Listing. Indirizzo del contratto: 0x55f9c8992fc4abce5aca585bf8f18284a2379d4c. Offerta massima: 100.000.000 di token. L'offerta del token è gestita tramite il meccanismo Buy → Burn → Mint.
Vedi anche: Cos'è 8lends? Come funziona la piattaforma di crowdlending Web3. Chi c'è dietro 8lends? Alpha Systems LLC e Maclear AG.
8lends — piattaforma il cui operatore è Alpha Systems LLC, registrata come VASP sotto la supervisione della Financial Services Authority di Saint Vincent e Grenadine. Maclear AG (Svizzera), membro di PolyReg SRO sotto la supervisione della FINMA, agisce come Collateral Agent.