O glossário reúne as definições de todos os termos que aparecem nos artigos do FAQ da 8lends. Cada artigo remete a esta página na primeira menção do termo.
Entrada 1. Alpha Systems LLC
A Alpha Systems LLC é a entidade jurídica que opera a plataforma 8lends. Está registada em São Vicente e Granadinas ao abrigo do Limited Liability Companies Act (Capítulo 151), com o número de registo 3895 LLC 2024, e foi constituída em 1 de novembro de 2024. Detém o estatuto de Virtual Asset Service Provider (VASP) sob a supervisão da FSA de São Vicente e Granadinas. A empresa é responsável pela infraestrutura Web3 que suporta a 8lends, incluindo o desenvolvimento da plataforma, os smart contracts e a interface do utilizador.
Entrada 2. AML Wallet Check
Uma verificação AML de carteira é uma verificação automática da sua carteira de criptomoedas realizada através do Sumsub KYT para cada investimento. Compara o endereço da sua carteira com bases de dados de risco que abrangem sanções (OFAC, ONU, UE, HM Treasury), mixers, mercados da darknet, ransomware, hacks, esquemas fraudulentos e jurisdições de alto risco. Se a sua carteira for sinalizada, o investimento é rejeitado e os fundos são automaticamente devolvidos ao endereço de origem.
Entrada 3. APR (Annual Percentage Rate)
A APR é a taxa de juro anual de um empréstimo, expressa como uma percentagem do valor do capital. Na 8lends, a APR apresentada em cada página de projeto é uma taxa fixa paga pelo mutuário e obtida pelo investidor ao longo do prazo do empréstimo. A APR na 8lends varia entre 19% e 25% por ano em USDC e permanece fixa após a realização do investimento.
Entrada 4. Article 61 MiCA
O Artigo 61.º do Regulamento (UE) 2023/1114 é a disposição do MiCA que abrange a solicitação inversa. Permite que clientes da UE utilizem voluntariamente serviços prestados por empresas fora da UE sem que essas empresas detenham uma licença CASP. Isto aplica-se apenas se o prestador não comercializar nem promover ativamente os seus serviços a clientes da UE. Esta disposição constitui a base jurídica para o acesso dos investidores europeus à 8lends.
Entrada 5. Base (blockchain)
A Base é uma blockchain Layer 2 desenvolvida pela Coinbase sobre a Ethereum. Processa transações muito mais rapidamente e com um custo significativamente mais baixo do que a Ethereum Mainnet, com gas fees de apenas alguns cêntimos. Todos os smart contracts, investimentos, pagamentos e levantamentos na 8lends são executados na Base. Cada transação pode ser verificada publicamente através do explorador de blocos BaseScan.
Entrada 6. Buy → Burn → Mint
Buy → Burn → Mint é o mecanismo utilizado para regular a oferta do token 8LNDS. A plataforma compra 8LNDS no mercado aberto através da Uniswap, queima parte dos tokens comprados e cunha novos com base na atividade real de Proof of Loan. A oferta total está limitada a 100 milhões de tokens e não pode ser excedida. Isto cria uma oferta controlada com um máximo fixo, em vez de um mecanismo deflacionário tradicional.
Entrada 7. Buyback (Buyback Badge)
O Buyback é uma garantia de que o valor do capital do empréstimo será reembolsado por um terceiro, e não pela plataforma nem pela Maclear AG. Se um mutuário entrar em incumprimento e o pagamento estiver em atraso há mais de 60 dias, o parceiro compra a posição do investidor e reembolsa a totalidade do capital do empréstimo nos termos do programa, sem esperar pela liquidação do colateral. Os projetos protegidos por Buyback têm o distintivo Buyback. Devido a esta proteção adicional, estes projetos oferecem normalmente uma taxa de juro mais baixa.
Entrada 8. CASP (Crypto-Asset Service Provider)
CASP é a licença exigida aos prestadores de serviços de criptoativos ao abrigo do MiCA. Aplica-se a empresas que servem clientes da UE, incluindo exchanges de criptomoedas, custodiantes, corretores, serviços de câmbio e emitentes de tokens. A 8lends não necessita de uma licença CASP para os seus atuais produtos de crowdlending, uma vez que o seu modelo de negócio não se enquadra na definição de serviço de criptoativos do MiCA e opera ao abrigo de diferentes enquadramentos regulatórios, incluindo as regulamentações relativas a Money Services Business.
Entrada 9. Claim
Um claim é a ação de levantar fundos de um smart contract para a sua carteira. Na 8lends, o termo é utilizado em dois contextos:
- Claim USDC: levantamento dos juros acumulados ou do capital do empréstimo para a sua carteira non-custodial. Isto é permissionless e não requer aprovação da plataforma.
- Claim 8LNDS: receção de tokens 8LNDS desbloqueados a partir do contrato de vesting. Uma vez reclamados, estes tokens podem ser trocados por USDC diretamente através da interface da plataforma.
Entrada 10. CLEARCHAIN CORP
A CLEARCHAIN CORP é uma empresa canadiana registada junto da FINTRAC como Money Services Business (número de registo C100001102, válido até 31 de agosto de 2028). Opera o negócio de crowdlending da 8lends dentro do enquadramento canadiano de MSB. A empresa é responsável pela captação de fundos de investidores, pelo financiamento de mutuários, pelo encaminhamento de fundos, pelos procedimentos de KYC/KYB e AML/CFT e pela triagem de sanções. É referenciada no contexto da narrativa do MiCA.
Entrada 11. Collateral
O colateral são os ativos do mundo real que um mutuário dá em garantia para assegurar um empréstimo na 8lends. Estes podem incluir equipamentos, inventário, imóveis e contas a receber. O colateral é verificado e avaliado pela equipa da Maclear AG antes de o projeto ser listado. Se o mutuário entrar em incumprimento, o colateral é vendido e o produto da venda é distribuído entre os investidores na proporção do seu investimento.
Entrada 12. Collateral Agent
Um Collateral Agent é uma organização independente que gere o colateral em nome de todos os investidores de um projeto. Na 8lends, esta função é desempenhada pela Maclear AG (Suíça). O Collateral Agent verifica o colateral antes de o projeto ser listado, formaliza a garantia, monitoriza-a ao longo do prazo do empréstimo e inicia a venda dos ativos se o mutuário entrar em incumprimento.
Entrada 13. Collateral Realization
A realização do colateral é o processo de venda do colateral após um mutuário entrar em incumprimento. Na 8lends, este processo é conduzido pela Maclear AG na qualidade de Collateral Agent, em conformidade com a jurisdição local do mutuário. Demora normalmente entre 6 e 18 meses, consoante o tipo de colateral e a jurisdição. As taxas de recuperação situam-se geralmente entre 60–90% para imóveis, 40–70% para equipamentos e 50–80% para contas a receber.
Entrada 14. Credit Rating (AAA–CCC)
O Rating de Crédito é a pontuação de crédito do mutuário atribuída pela Maclear AG com base em métricas financeiras, fatores qualitativos e análise da cobertura da dívida. Na 8lends, os ratings variam de AAA (risco mais baixo) a CCC (risco aceitável mais elevado). As empresas com rating CC, C ou D não são aceites na plataforma. O rating também influencia a taxa de juro: os projetos com rating mais elevado oferecem normalmente taxas mais baixas, enquanto os projetos com rating mais baixo oferecem taxas mais altas.
Entrada 15. Default
O incumprimento é o estado de um empréstimo depois de o mutuário ter falhado pagamentos durante 60 dias (Default Trigger). Na 8lends, conduz a dois desfechos possíveis: para projetos com Buyback, um terceiro reembolsa a totalidade do capital do empréstimo nos termos do programa; para projetos RWA padrão, a Maclear AG, atuando como Collateral Agent, vende o colateral e distribui o produto da venda entre os investidores na proporção do seu investimento.
Entrada 16. Default Trigger
Um Default Trigger é o momento formal em que um mutuário é declarado em incumprimento. Na 8lends, é ativado no 61.º dia de pagamentos em falta, caso não tenha sido acordado nenhum plano de resolução satisfatório. Uma vez acionado, a Maclear AG dá início ao processo de cobrança, congelando o colateral através de procedimentos legais, emitindo uma notificação formal, informando os investidores, suspendendo pagamentos futuros e aplicando juros de mora.
Entrada 17. EFTR (Electronic Funds Transfer Report)
O EFTR é um relatório para transferências eletrónicas internacionais de fundos de 10.000 CAD ou mais que as Money Services Businesses devem submeter à FINTRAC. É um requisito legal ao abrigo da PCMLTFA para prestadores de serviços financeiros regulados e aplica-se à CLEARCHAIN CORP no âmbito das suas atividades de crowdlending.
Entrada 18. Enforcement
A execução é o processo legal de recuperação de dívida iniciado pela Maclear AG na qualidade de Collateral Agent após um mutuário entrar em incumprimento. Inclui a tomada de controlo do colateral, a venda dos ativos dados em garantia e a distribuição do produto da venda entre os investidores na proporção do seu investimento. A execução só tem início depois de esgotados todos os métodos de cobrança amigável.
Entrada 19. ESMA (European Securities and Markets Authority)
A ESMA (European Securities and Markets Authority) é o regulador da UE responsável pelos mercados financeiros. Em 23 de junho de 2026, emitiu orientações sobre a forma como os prestadores de serviços de criptoativos sem licença devem operar após 1 de julho de 2026. Ao abrigo destas orientações, os prestadores sem licença devem deixar de integrar novos clientes, cessar a comercialização dos seus serviços e apenas processar levantamentos e encerramentos de posições.
Entrada 20. FATF Travel Rule
A FATF Travel Rule é um requisito do Financial Action Task Force que exige a troca de informações entre prestadores de serviços para transferências de criptomoedas superiores a 1.000 $ ou 1.000 €. Este limiar aplica-se na maioria das jurisdições. Na UE, está em vigor desde dezembro de 2024 um limiar mais rigoroso de 0 € para os serviços CASP, o que significa que todas as transações que envolvam investidores europeus estão sujeitas à Travel Rule.
Entrada 21. FINMA (Swiss Financial Market Supervisory Authority)
A FINMA é o principal regulador financeiro da Suíça. Não supervisiona diretamente a Maclear AG, mas aprova e fiscaliza o sistema de organizações de autorregulação (SRO) ao abrigo do qual a PolyReg opera, incluindo a Maclear AG como membro dessa SRO.
Entrada 22. FINTRAC (Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada)
A FINTRAC é a agência nacional de inteligência financeira do Canadá. Regula as Money Services Businesses (MSBs), mantém um registo público de MSBs registadas e monitoriza o cumprimento da PCMLTFA. A CLEARCHAIN CORP está registada junto da FINTRAC como MSB sob o número de registo C100001102.
Entrada 23. FSA (Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines)
A FSA (Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines) é o regulador da Alpha Systems LLC. Ao abrigo do Virtual Asset Business Act 2022, emite registos VASP, monitoriza o cumprimento dos requisitos de AML/CFT e mantém um registo público de VASPs licenciados. A Alpha Systems LLC é obrigada a manter junto da FSA um depósito legal equivalente a 100.000 EC$ ou 25% das suas responsabilidades para com clientes, consoante o valor mais elevado.
Entrada 24. Gas Fee
Uma Gas Fee é a taxa cobrada pela blockchain para processar uma transação. Na Base, as gas fees são normalmente de apenas alguns cêntimos e são pagas em ETH, pelo que a sua carteira deve deter uma pequena quantidade de ETH para concluir qualquer transação na 8lends. A gas fee é paga à rede Base, e não à 8lends. Os investidores não pagam quaisquer taxas à própria plataforma.
Entrada 25. Impermanent Loss
A Impermanent Loss (IL) é a perda temporária que um fornecedor de liquidez (LP) pode sofrer na Uniswap quando a relação de preço entre os tokens de um pool de liquidez se altera. É uma característica matemática dos pools AMM da Uniswap V2, e não um erro. Quanto maior for a variação de preço face ao ponto de entrada, maior será a impermanent loss. Esta pode ser parcialmente compensada pelas taxas de negociação obtidas com o pool.
Entrada 26. Jurisdictional Assessment
Uma avaliação jurisdicional é o processo de verificação da jurisdição de um cliente durante a integração. Determina os requisitos locais aplicáveis e se o cliente pode ser atendido, tendo em conta a sua residência, nacionalidade e estatuto perante as sanções. Na 8lends, esta avaliação é realizada em complemento das triagens padrão de KYC/KYB, AML/CFT e sanções.
Entrada 27. KYB (Know Your Business)
O KYB é o processo de verificação de uma entidade jurídica. Na 8lends, os clientes empresariais concluem a verificação através do Sumsub, fornecendo um extrato do registo comercial juntamente com a verificação KYC do beneficiário efetivo final (UBO). O requisito principal é confirmar a autoridade do indivíduo para representar a empresa. A maioria dos pedidos é aprovada no próprio dia. Caso seja necessária uma análise manual, a decisão final é tomada pela equipa da 8lends.
Entrada 28. KYC (Know Your Customer)
O KYC é o processo de verificação de identidade que todos os investidores devem concluir antes de investir mais de 500 $ na 8lends. É exigido ao abrigo das regulamentações AML. A verificação é realizada através do Sumsub, um fornecedor licenciado de verificação de identidade. O processo inclui o carregamento de um documento de identificação emitido pelo governo (passaporte, cartão de cidadão, carta de condução ou autorização de residência) e a realização de uma verificação de vivacidade (selfie). Os seus documentos são armazenados pelo Sumsub, e não pela 8lends. O processo demora normalmente apenas alguns minutos.
Entrada 29. Custom Pool
Um Custom Pool é um pool de investimento dedicado a investidores empresariais com um investimento mínimo de 100.000 USDC. É criado pela equipa da 8lends para um projeto específico aberto na plataforma. A APR começa em 19% por ano, com taxas mais elevadas disponíveis para investimentos maiores por acordo individual. Cada transação é tratada através de um gestor de conta dedicado. Todas as restantes condições comerciais, incluindo o tipo de colateral, o prazo do empréstimo, o Buyback e o Collateral Agent, permanecem iguais.
Entrada 30. LCTR (Large Cash Transaction Report)
O LCTR é um relatório para transações em numerário de 10.000 CAD ou mais que as Money Services Businesses devem submeter à FINTRAC. É um requisito legal ao abrigo da PCMLTFA para prestadores de serviços financeiros regulados e aplica-se à CLEARCHAIN CORP no âmbito das suas atividades de crowdlending.
Entrada 31. LP (Liquidity Providing)
LP (Liquidity Providing) é o processo de fornecimento de liquidez a um pool da Uniswap. Um utilizador deposita ambos os tokens do par (8LNDS e USDC) em valores iguais em USD e recebe uma parte das taxas de negociação do pool (0,3% de cada transação na Uniswap V2) proporcional à sua contribuição. A liquidez pode ser levantada a qualquer momento, juntamente com quaisquer taxas obtidas. O principal risco é a impermanent loss.
Entrada 32. LTV (Loan-to-Value)
O LTV (Loan-to-Value) é o rácio entre o valor do empréstimo e o valor do colateral: LTV = Valor do Empréstimo ÷ Valor do Colateral. Um LTV mais baixo significa que o colateral cobre o empréstimo com uma margem mais ampla, proporcionando maior proteção aos investidores em caso de incumprimento do mutuário. Um LTV mais elevado pode oferecer uma taxa de juro mais alta, mas comporta também um risco maior. O LTV é apresentado em cada página de projeto.
Entrada 33. Maclear AG
A Maclear AG é uma empresa suíça e membro da PolyReg SRO, que opera sob a supervisão da FINMA. Na 8lends, atua como Collateral Agent, sendo responsável pela due diligence dos mutuários, pelo registo legal e monitorização do colateral e pela venda do colateral caso um mutuário entre em incumprimento. A empresa existe desde antes de 2020 e foi adquirida e reposicionada de software/GRC para crowdlending em 2020. A plataforma Maclear (o seu produto fiat) foi lançada em 2022. A empresa está registada em Basileia, Suíça.
Entrada 34. MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation)
MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) é o regulamento da União Europeia que rege os criptoativos (Regulamento (UE) 2023/1114). Entrou plenamente em vigor em dezembro de 2024, com um período transitório que termina em 1 de julho de 2026. O MiCA estabelece um enquadramento regulatório único para os prestadores de serviços de criptoativos em toda a UE. A 8lends não necessita de uma licença CASP ao abrigo do MiCA para os seus atuais produtos de crowdlending, uma vez que o seu modelo de negócio não se enquadra na definição de serviço de criptoativos.
Entrada 35. MSB (Money Services Business)
MSB (Money Services Business) é uma categoria regulatória canadiana para empresas que prestam serviços financeiros, incluindo transferências de dinheiro, câmbio de divisas, transações em moeda virtual, crowdfunding e serviços de prestador de serviços de pagamento (PSP). Os MSB são regulados pela FINTRAC. O registo é válido por dois anos e pode ser renovado se todos os requisitos regulatórios continuarem a ser cumpridos. A CLEARCHAIN CORP está registada como MSB para as suas atividades de crowdlending da 8lends.
Entrada 36. Multisig
Uma carteira Multisig é uma carteira multiassinatura (como a Safe, a Gnosis Safe e soluções semelhantes) que exige a aprovação de vários proprietários antes de uma transação poder ser concluída. A 8lends dá suporte a clientes empresariais e DAO que utilizam a gestão distribuída de assinaturas. As carteiras Multisig são habitualmente utilizadas em sistemas de tesouraria empresarial que exigem múltiplas aprovações para as transações.
Entrada 37. Non-custodial Wallet
Uma carteira non-custodial é uma carteira de criptomoedas em que o utilizador detém as chaves privadas e tem controlo total sobre os seus fundos. Nenhum terceiro pode aceder, congelar ou recuperar os ativos. Alguns exemplos incluem a MetaMask, a Trust Wallet, a Coinbase Wallet e a Rabby. Na 8lends, os investidores ligam uma carteira non-custodial para investir, enquanto a plataforma nunca armazena chaves privadas. Durante um investimento ativo, os fundos são mantidos num smart contract auditado na Base.
Entrada 38. PCMLTFA (Proceeds of Crime (Money Laundering) and Terrorist Financing Act)
A PCMLTFA é a lei canadiana de combate ao branqueamento de capitais e ao financiamento do terrorismo. Estabelece o enquadramento legal para a FINTRAC e para as Money Services Businesses (MSBs). A Lei estabelece requisitos de conformidade, de reporte, de manutenção de registos e de rastreio de sanções para os prestadores de serviços financeiros regulados no Canadá.
Entrada 39. PEP (Politically Exposed Person)
Uma PEP (Politically Exposed Person) é alguém que ocupa atualmente ou ocupou anteriormente uma posição pública proeminente, tal como um funcionário governamental, um administrador de uma empresa estatal, ou um familiar próximo ou associado de uma dessas pessoas. A 8lends não aceita PEPs sem Enhanced Due Diligence. Todos os investidores devem confirmar o seu estatuto de PEP durante o registo.
Entrada 40. POA (Proof of Address)
POA (Proof of Address) é um documento que confirma o endereço de residência de um investidor. Pode ser solicitado em determinados casos de verificação. Os documentos aceites incluem faturas de serviços públicos, extratos bancários, notificações fiscais e contratos de arrendamento emitidos nos últimos três meses que mostrem o nome completo e o endereço de residência do investidor.
Entrada 41. PolyReg SRO
A PolyReg Services GmbH é uma organização de autorregulação (SRO) suíça reconhecida pela FINMA. A Maclear AG é membro da PolyReg SRO, o que significa que opera como intermediário financeiro regulado ao abrigo da legislação AML suíça. A adesão à SRO fornece o enquadramento regulatório sob o qual a Maclear AG conduz o seu negócio.
Entrada 42. Price Impact
Price Impact é o efeito que uma negociação tem sobre o preço de um token num pool AMM da Uniswap. Por exemplo, num pool com 100.000 USD de liquidez, uma venda de 5.000 USD resulta num price impact de aproximadamente 5%. Para negociações de grande dimensão, é geralmente preferível dividir a transação em várias negociações mais pequenas executadas ao longo do tempo. Se o price impact for elevado, poderá ser preferível aguardar que a liquidez do pool aumente ou recorrer a uma negociação OTC.
Entrada 43. Primary Market
O Primary Market é o principal mercado de investimento da 8lends, onde novos projetos na fase Open são listados e aceitam investimentos. Os investidores podem consultar os projetos disponíveis, analisar os perfis dos mutuários e as classificações de crédito, e investir diretamente. O investimento mínimo é de 100 USDC. Assim que o pool de financiamento é encerrado, o projeto passa para a fase Funded e deixa de aceitar novos investimentos. A partir daí, a única forma de entrar no investimento é comprando uma posição existente no Secondary Market.
Entrada 44. Project Statuses
Principais fases dos projetos na 8lends:
- Open — o projeto está ativo e a aceitar investimentos.
- Funded — o pool de financiamento foi encerrado, o empréstimo foi concedido ao mutuário e os juros começaram a acumular.
- Repaid — o mutuário reembolsou integralmente o empréstimo, incluindo os juros. Os fundos dos investidores foram devolvidos.
- Not Funded — o projeto não atingiu o montante mínimo de financiamento. Os fundos dos investidores são automaticamente devolvidos às suas carteiras através de um smart contract.
Entrada 45. Proof of Loan (PoL)
Proof of Loan (PoL) é o principal mecanismo para ganhar tokens 8LNDS na 8lends. Após o encerramento do pool de investimento, cada investidor recebe tokens 8LNDS equivalentes a 6% do seu montante de investimento. O cálculo é: Tokens_PoL = Investment_USDC × 6% ÷ Price_8LNDS. O preço do 8LNDS é fixado no momento do encerramento do pool de financiamento. Os tokens são distribuídos de acordo com o calendário de vesting: 2,5% são desbloqueados imediatamente, seguidos de mais 2,5% por semana durante 39 semanas (40 desbloqueios no total). Isto aplica-se independentemente de a verificação KYC ter sido concluída.
Entrada 46. Recovery Rate
Recovery Rate é a percentagem de fundos recuperados da venda da garantia após o incumprimento de um mutuário. Depende do tipo de garantia e da jurisdição. Os intervalos de recuperação típicos são de 60–90% para imóveis, 40–70% para equipamentos, 50–80% para contas a receber, 30–60% para inventário, e 20–80% para participações sociais. As taxas de recuperação não são garantidas e dependem das condições de mercado, da rapidez do processo de recuperação e da complexidade jurídica.
Entrada 47. Reverse Solicitation
Reverse solicitation significa que é o cliente que inicia o contacto com o prestador. Ao abrigo deste mecanismo, um cliente da UE aborda de forma independente um prestador situado fora da UE, em vez de responder às atividades de marketing ou promocionais do prestador. Este é o requisito fundamental do Artigo 61.º do MiCA e constitui a base legal para que os investidores europeus acedam à 8lends sem que o prestador detenha uma licença CASP.
Entrada 48. Reward System
O Reward System é o smart contract responsável pela distribuição de tokens 8LNDS na plataforma 8lends. O mecanismo Proof of Loan funciona através do Reward System, incluindo os cálculos de bónus, o minting de novos tokens, o mecanismo de oferta Buy → Burn → Mint, o vesting e o calendário de desbloqueio de tokens. Todos estes processos são totalmente automatizados on-chain e não exigem qualquer ação manual por parte da equipa.
Entrada 49. Risk Scoring
Risk Scoring é o sistema de avaliação de risco da 8lends que atribui a cada mutuário uma classificação de crédito de AAA a CCC. A avaliação é realizada pela Maclear AG utilizando mais de 40 fatores, incluindo a estabilidade financeira, o historial de crédito, a liquidez da garantia, o modelo de negócio e a documentação de suporte. A classificação determina a taxa de juro à qual o mutuário pode obter fundos. As empresas que não cumprem os requisitos mínimos de classificação não são listadas na plataforma.
Entrada 50. RWA (Real World Assets)
RWA (Real World Assets) são ativos do mundo real utilizados como garantia para empréstimos na 8lends. Ao contrário dos empréstimos DeFi garantidos por criptomoedas, todos os empréstimos na 8lends estão garantidos por ativos empresariais tangíveis, tais como equipamentos, inventário, imóveis ou contas a receber. É importante distinguir entre dois modelos diferentes: a tokenização de RWA (transformar um ativo num token transacionável, tal como utilizado pela Ondo e pela BlackRock BUIDL) e o crédito garantido por RWA (utilizar o ativo como garantia do empréstimo, que é o modelo utilizado pela 8lends).
Entrada 51. Secondary Market
O Secondary Market é o mercado da 8lends onde os investidores podem vender posições de investimento ativas antes de o empréstimo atingir a maturidade. Isto permite aos investidores sair antecipadamente caso os seus planos mudem. O comprador recebe todos os pagamentos futuros do projeto. O vendedor paga uma comissão de 10%, enquanto o comprador não paga quaisquer taxas. Apenas podem ser vendidas posições completas na fase Funded. Os investidores que compram uma posição no Secondary Market não recebem o bónus Proof of Loan — os tokens 8LNDS permanecem com o investidor original.
Entrada 52. Simplified Due Diligence (SDD)
Simplified Due Diligence (SDD) é um procedimento simplificado de verificação de identidade para transações de baixo valor. É permitido ao abrigo das normas AML do FATF para transações abaixo de determinados limiares. Na 8lends, permite aos utilizadores investir até 500 USD sem concluir o KYC completo. No entanto, continua a ser exigida uma verificação AML da carteira para cada investimento.
Entrada 53. Slippage
Slippage é a diferença entre o preço esperado e o preço de execução real de uma negociação numa DEX. Define o desvio máximo de preço aceitável quando uma transação é executada. Para pools de baixa liquidez, a tolerância de slippage recomendada é de 0,5–1,0%. As negociações de maior dimensão poderão exigir uma tolerância superior, mas isto também aumenta o risco de front-running.
Entrada 54. Smart Contract
Um Smart Contract é um programa autoexecutável implementado numa blockchain. Os seus termos são escritos diretamente no contrato e não podem ser alterados após a implementação por nenhuma das partes, incluindo o operador da plataforma ou o mutuário. Na 8lends, todos os empréstimos são geridos através de um smart contract que calcula automaticamente os juros, processa os pagamentos e distribui os fundos aos investidores. Os levantamentos são permissionless e não exigem a aprovação da plataforma.
Entrada 55. SRO (Self-Regulatory Organization)
Uma SRO (Self-Regulatory Organization) é uma organização autorizada pela FINMA a supervisionar intermediários financeiros na Suíça. A adesão a uma SRO é obrigatória para as empresas que operam como intermediários financeiros ao abrigo da legislação AML suíça. A Maclear AG é membro da PolyReg SRO.
Entrada 56. STR (Suspicious Transaction Report)
STR é um Suspicious Transaction Report que as Money Services Businesses (MSBs) devem submeter à FINTRAC. É um requisito legal ao abrigo da PCMLTFA e aplica-se à CLEARCHAIN CORP no âmbito das suas atividades de crowdlending.
Entrada 57. Stablecoin
Uma stablecoin é uma criptomoeda cujo valor está indexado a um ativo estável, tal como o dólar americano, o euro ou o ouro. Ao contrário do Bitcoin ou do Ethereum, as stablecoins são concebidas para minimizar a volatilidade do preço. USDC é a stablecoin indexada ao dólar utilizada em todas as transações de investimento na 8lends. A sua indexação ao dólar americano está garantida pelas reservas detidas pela sua emitente, a Circle.
Entrada 58. Sumsub
A Sumsub é o prestador licenciado de verificação de identidade que a 8lends utiliza para realizar as verificações KYC de todos os investidores. Opera em mais de 220 países, dá suporte a mais de 14.000 tipos de documentos e é utilizada com confiança por milhares de empresas de fintech e financeiras. A Sumsub processa documentos de identidade e selfies em tempo real e devolve automaticamente os resultados da verificação. Cumpre os requisitos de KYC, AML e RGPD. Todos os documentos são armazenados pela Sumsub, e não pela 8lends.
Entrada 59. Sumsub KYT (Know Your Transaction)
A Sumsub KYT é um serviço automatizado de verificação AML para endereços de carteiras de criptomoedas. A 8lends utiliza-o para verificar cada carteira antes de um investimento ser processado. Está integrado com bases de dados de sanções (OFAC, ONU, UE, HM Treasury), mixers (incluindo o Tornado Cash e a Samourai Wallet), mercados da darknet, endereços de ransomware e jurisdições de alto risco. Devolve tanto uma pontuação de risco como uma categoria de risco.
Entrada 60. Swap to USDC
Swap to USDC é uma funcionalidade na interface de conta da 8lends que permite aos utilizadores trocar 8LNDS por USDC. A negociação é encaminhada através do pool Uniswap V2 na Base, pelo que não é necessário importar o token para a MetaMask nem utilizar a interface da Uniswap separadamente. A taxa de câmbio e as comissões são as mesmas que negociar diretamente na Uniswap.
Entrada 61. Tier-1 Listing
Uma Tier-1 Listing é a listagem de um token numa grande bolsa centralizada de criptomoedas. Assim que o 8LNDS for listado numa bolsa Tier-1, os utilizadores poderão comprá-lo diretamente através das bolsas suportadas. Até lá, o token só pode ser ganho através do Proof of Loan (+6% do montante de investimento) e vendido através do Swap to USDC ou da Uniswap.
Entrada 62. UBO (Ultimate Beneficial Owner)
Um UBO (Ultimate Beneficial Owner) é a pessoa singular que, em última instância, detém ou controla uma pessoa coletiva. Na maioria dos casos, trata-se de uma pessoa que detém mais de 25% das ações ou dos direitos de voto da empresa, ou que exerce de outra forma um controlo efetivo sobre o negócio. Na 8lends, a identificação do UBO é exigida durante a verificação KYB. Todos os UBOs devem concluir a verificação KYC através da Sumsub e ser submetidos a rastreio de sanções.
Entrada 63. USDC
USDC é uma stablecoin emitida pela Circle e indexada 1:1 ao dólar americano. Um USDC é concebido para manter o valor de um dólar americano. Cada token em circulação está garantido por dinheiro ou por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e é coberto por atestações independentes mensais. Na 8lends, todos os investimentos, pagamentos de juros e reembolsos de capital são efetuados em USDC, combinando a estabilidade do dólar americano com a rapidez e a programabilidade das transações em blockchain.
Entrada 64. VASP (Virtual Asset Service Provider)
Um VASP (Virtual Asset Service Provider) é uma pessoa coletiva que presta serviços de ativos virtuais, tais como câmbio de criptomoedas, transferências ou custódia. Os VASP são obrigados a registar-se junto do regulador financeiro competente. A Alpha Systems LLC, operadora da 8lends, está registada como VASP ao abrigo do Virtual Asset Business Act, 2022, e opera sob a supervisão da FSA de São Vicente e Granadinas.
Entrada 65. Vesting
Vesting é a libertação gradual de tokens de acordo com um calendário fixo. Na 8lends, os tokens 8LNDS ganhos através do Proof of Loan estão sujeitos a vesting: 2,5% são desbloqueados imediatamente após o encerramento do pool de investimento, seguidos de mais 2,5% por semana durante 39 semanas. Isto resulta num total de 40 desbloqueios. O calendário é imposto por um smart contract e não pode ser acelerado. O vesting foi concebido para reduzir a pressão de venda e incentivar a participação a longo prazo no ecossistema.
Entrada 66. Distribution Waterfall
Um Distribution Waterfall é a ordem pela qual os fundos recuperados da venda da garantia são distribuídos após o incumprimento de um mutuário. A distribuição segue esta sequência:
- 1. Custos jurídicos e operacionais de recuperação da Maclear AG (normalmente 5–15% do montante recuperado)
- 2. Juros vencidos devidos aos investidores
- 3. Capital do empréstimo reembolsado aos investidores na proporção da sua quota no pool de financiamento
- 4. Juros de mora acumulados (se aplicável)
Entrada 67. 8LNDS Token
O 8LNDS Token é o token nativo do ecossistema 8lends na rede Base. Atualmente, só pode ser ganho através do mecanismo Proof of Loan, que recompensa os investidores com 8LNDS equivalente a 6% do seu investimento através do smart contract do Reward System. As compras diretas ainda não estão disponíveis e passarão a ser possíveis após uma Tier-1 Listing. Endereço do contrato: 0x55f9c8992fc4abce5aca585bf8f18284a2379d4c. Oferta máxima: 100.000.000 de tokens. A oferta de tokens é gerida através do mecanismo Buy → Burn → Mint.
Veja também: O Que É a 8lends? Como Funciona a Plataforma de Crowdlending Web3. Quem está por trás da 8lends? Alpha Systems LLC e Maclear AG.
8lends — plataforma operada pela Alpha Systems LLC, registrada como VASP sob supervisão da Financial Services Authority de São Vicente e Granadinas. A Maclear AG (Suíça), membro da PolyReg SRO sob supervisão da FINMA, atua como Collateral Agent.