Das Glossar versammelt die Definitionen aller Begriffe, die in den FAQ-Artikeln von 8lends vorkommen. Jeder Artikel verweist beim ersten Auftreten eines Begriffs hierher.
Eintrag 1. Alpha Systems LLC
Alpha Systems LLC ist die juristische Person, die die 8lends-Plattform betreibt. Sie ist in St. Vincent und den Grenadinen gemäß dem Limited Liability Companies Act (Chapter 151) unter der Registrierungsnummer 3895 LLC 2024 eingetragen und wurde am 1. November 2024 gegründet. Sie besitzt den Status eines Virtual Asset Service Provider (VASP) unter der Aufsicht der FSA von St. Vincent und den Grenadinen. Das Unternehmen ist für die Web3-Infrastruktur hinter 8lends verantwortlich, einschließlich Plattformentwicklung, smart contracts und der Benutzeroberfläche.
Eintrag 2. AML Wallet Check
Ein AML Wallet Check ist eine automatische Überprüfung Ihres Krypto-Wallets, die über Sumsub KYT bei jeder Investition durchgeführt wird. Dabei wird Ihre Wallet-Adresse mit Risikodatenbanken abgeglichen, die Sanktionen (OFAC, UN, EU, HM Treasury), Mixer, Darknet-Marktplätze, Ransomware, Hacks, Betrug und Hochrisiko-Jurisdiktionen abdecken. Wird Ihr Wallet markiert, wird die Investition abgelehnt und die Mittel werden automatisch an die Absenderadresse zurückgesendet.
Eintrag 3. APR (Annual Percentage Rate)
APR ist der jährliche Zinssatz für einen Kredit, ausgedrückt als Prozentsatz des Kapitalbetrags. Auf 8lends ist der auf jeder Projektseite angezeigte APR ein fester Satz, der vom Kreditnehmer gezahlt und vom Investor über die Kreditlaufzeit verdient wird. Der APR auf 8lends liegt zwischen 19 % und 25 % pro Jahr in USDC und bleibt nach der Investition unverändert.
Eintrag 4. Article 61 MiCA
Artikel 61 der Verordnung (EU) 2023/1114 ist die MiCA-Bestimmung zur umgekehrten Kundenwerbung (Reverse Solicitation). Sie erlaubt es EU-Kunden, freiwillig Dienstleistungen von Unternehmen außerhalb der EU in Anspruch zu nehmen, ohne dass diese Unternehmen eine CASP-Lizenz besitzen müssen. Dies gilt nur, wenn der Anbieter seine Dienstleistungen nicht aktiv gegenüber EU-Kunden vermarktet oder bewirbt. Diese Bestimmung bildet die rechtliche Grundlage für den Zugang europäischer Investoren zu 8lends.
Eintrag 5. Base (blockchain)
Base ist eine Layer-2-Blockchain, die von Coinbase auf Ethereum aufbauend entwickelt wurde. Sie verarbeitet Transaktionen deutlich schneller und zu erheblich geringeren Kosten als das Ethereum-Mainnet, mit gas fees von nur wenigen Cent. Alle smart contracts, Investitionen, Auszahlungen und Abhebungen auf 8lends laufen über Base. Jede Transaktion kann öffentlich über den BaseScan-Block-Explorer überprüft werden.
Eintrag 6. Buy → Burn → Mint
Buy → Burn → Mint ist der Mechanismus zur Regulierung des Angebots des 8LNDS-Tokens. Die Plattform kauft 8LNDS über Uniswap am offenen Markt, verbrennt einen Teil der gekauften Tokens und prägt neue auf Basis der tatsächlichen Proof of Loan (PoL)-Aktivität. Das Gesamtangebot ist auf 100 Millionen Tokens begrenzt und kann nicht überschritten werden. Dadurch entsteht ein kontrolliertes Angebot mit einem festen Maximum anstelle eines traditionellen deflationären Mechanismus.
Eintrag 7. Buyback (Buyback Badge)
Buyback ist eine Garantie dafür, dass der Kapitalbetrag des Kredits von einem Dritten zurückgezahlt wird, nicht von der Plattform oder Maclear AG. Wenn ein Kreditnehmer ausfällt und die Zahlung mehr als 60 Tage überfällig ist, kauft der Partner die Position des Investors und zahlt das gesamte Kreditkapital gemäß den Programmbedingungen zurück, ohne auf die Verwertung der Collateral zu warten. Projekte, die durch Buyback abgesichert sind, tragen das Buyback-Badge. Aufgrund dieses zusätzlichen Schutzes bieten diese Projekte in der Regel einen niedrigeren Zinssatz.
Eintrag 8. CASP (Crypto-Asset Service Provider)
CASP ist die für Krypto-Dienstleister unter MiCA erforderliche Lizenz. Sie gilt für Unternehmen, die EU-Kunden bedienen, einschließlich Krypto-Börsen, Verwahrer, Broker, Umtauschdienste und Token-Emittenten. 8lends benötigt für seine aktuellen Crowdlending-Produkte keine CASP-Lizenz, da sein Geschäftsmodell nicht unter die MiCA-Definition einer Krypto-Dienstleistung fällt und unter anderen regulatorischen Rahmenwerken operiert, einschließlich der Money Services Business-Vorschriften.
Eintrag 9. Claim
Ein Claim ist die Aktion des Abhebens von Mitteln aus einem smart contract an Ihr Wallet. Auf 8lends wird der Begriff in zwei Kontexten verwendet:
- Claim USDC: Abheben aufgelaufener Zinsen oder des Kreditkapitals an Ihr non-custodial Wallet. Dies ist genehmigungsfrei und erfordert keine Zustimmung der Plattform.
- Claim 8LNDS: Empfang freigeschalteter 8LNDS-Tokens aus dem vesting-Vertrag. Nach dem Claim können diese Tokens direkt über die Plattformoberfläche in USDC getauscht werden.
Eintrag 10. CLEARCHAIN CORP
CLEARCHAIN CORP ist ein kanadisches Unternehmen, das bei FINTRAC als Money Services Business registriert ist (Registrierungsnummer C100001102, gültig bis 31. August 2028). Es betreibt das 8lends-Crowdlending-Geschäft innerhalb des kanadischen MSB-Rahmenwerks. Das Unternehmen ist verantwortlich für die Beschaffung von Investorengeldern, die Finanzierung von Kreditnehmern, die Weiterleitung von Mitteln, KYC/KYB, AML/CFT-Verfahren und das Sanktions-Screening. Es wird im Kontext der MiCA-Darstellung erwähnt.
Eintrag 11. Collateral
Collateral sind die realen Vermögenswerte, die ein Kreditnehmer zur Besicherung eines Kredits auf 8lends verpfändet. Dazu können Ausrüstung, Warenbestände, Immobilien und Forderungen gehören. Die Collateral wird vom Maclear AG-Team überprüft und bewertet, bevor das Projekt gelistet wird. Fällt der Kreditnehmer aus, wird die Collateral verkauft und der Erlös anteilig zu ihrer Investition unter den Investoren verteilt.
Eintrag 12. Collateral Agent
Ein Collateral Agent ist eine unabhängige Organisation, die die Collateral im Namen aller Investoren eines Projekts verwaltet. Auf 8lends wird diese Rolle von Maclear AG (Schweiz) übernommen. Der Collateral Agent überprüft die Collateral vor der Listung des Projekts, formalisiert die Sicherheit, überwacht sie während der gesamten Kreditlaufzeit und leitet den Verkauf der Vermögenswerte ein, falls der Kreditnehmer ausfällt.
Eintrag 13. Collateral Realization
Collateral Realization ist der Prozess des Verkaufs der Collateral nach dem Ausfall eines Kreditnehmers. Auf 8lends wird dieser Prozess von Maclear AG als Collateral Agent in Übereinstimmung mit der lokalen Jurisdiktion des Kreditnehmers durchgeführt. Er dauert in der Regel 6 bis 18 Monate, abhängig von der Art der Collateral und der Jurisdiktion. Die Rückgewinnungsraten liegen im Allgemeinen zwischen 60–90 % bei Immobilien, 40–70 % bei Ausrüstung und 50–80 % bei Forderungen.
Eintrag 14. Credit Rating (AAA–CCC)
Credit Rating ist die Bonitätsbewertung des Kreditnehmers, die von Maclear AG auf Basis finanzieller Kennzahlen, qualitativer Faktoren und einer Schuldendeckungsanalyse vergeben wird. Auf 8lends reichen die Bewertungen von AAA (geringstes Risiko) bis CCC (höchstes akzeptables Risiko). Unternehmen mit den Bewertungen CC, C oder D werden auf der Plattform nicht akzeptiert. Die Bewertung wirkt sich auch auf den Zinssatz aus: höher bewertete Projekte bieten in der Regel niedrigere Sätze, während niedriger bewertete Projekte höhere Sätze bieten.
Eintrag 15. Default
Default ist der Status eines Kredits, nachdem der Kreditnehmer 60 Tage lang Zahlungen versäumt hat (Default Trigger). Auf 8lends führt dies zu zwei möglichen Ergebnissen: Bei Projekten mit Buyback zahlt ein Dritter das gesamte Kreditkapital gemäß den Programmbedingungen zurück; bei Standard-RWA-Projekten verkauft Maclear AG als Collateral Agent die Collateral und verteilt den Erlös anteilig zu ihrer Investition unter den Investoren.
Eintrag 16. Default Trigger
Ein Default Trigger ist der formale Zeitpunkt, an dem ein Kreditnehmer für zahlungsunfähig erklärt wird. Auf 8lends wird er am 61. Tag versäumter Zahlungen aktiviert, sofern kein zufriedenstellender Lösungsplan vereinbart wurde. Nach der Auslösung beginnt Maclear AG mit dem Inkassoprozess, indem die Collateral durch rechtliche Verfahren eingefroren wird, eine formelle Mitteilung ausgestellt, Investoren benachrichtigt, zukünftige Zahlungen ausgesetzt und Verzugszinsen angewendet werden.
Eintrag 17. EFTR (Electronic Funds Transfer Report)
EFTR ist ein Bericht für internationale elektronische Geldtransfers ab CAD 10.000, den Money Services Businesses bei FINTRAC einreichen müssen. Es handelt sich um eine gesetzliche Anforderung gemäß dem PCMLTFA für regulierte Finanzdienstleister, die im Zusammenhang mit ihren Crowdlending-Aktivitäten für CLEARCHAIN CORP gilt.
Eintrag 18. Enforcement
Enforcement ist der rechtliche Prozess der Schuldeneintreibung, der von Maclear AG als Collateral Agent nach dem Ausfall eines Kreditnehmers eingeleitet wird. Er umfasst die Übernahme der Kontrolle über die Collateral, den Verkauf der verpfändeten Vermögenswerte und die anteilige Verteilung des Erlöses zu ihrer Investition unter den Investoren. Die Enforcement beginnt erst, nachdem alle sanften Inkassomethoden ausgeschöpft wurden.
Eintrag 19. ESMA (European Securities and Markets Authority)
ESMA (European Securities and Markets Authority) ist die für Finanzmärkte zuständige EU-Regulierungsbehörde. Am 23. Juni 2026 gab sie Leitlinien dazu heraus, wie unlizenzierte Krypto-Anbieter nach dem 1. Juli 2026 operieren müssen. Gemäß diesen Leitlinien müssen unlizenzierte Anbieter das Onboarding neuer Kunden einstellen, die Vermarktung ihrer Dienstleistungen beenden und nur noch Abhebungen und Positionsschließungen abwickeln.
Eintrag 20. FATF Travel Rule
Die FATF Travel Rule ist eine Anforderung der Financial Action Task Force, die den Informationsaustausch zwischen Dienstleistern für Kryptotransfers von mehr als 1.000 $ oder 1.000 € vorschreibt. Diese Schwelle gilt in den meisten Jurisdiktionen. In der EU gilt seit Dezember 2024 eine strengere Schwelle von 0 € für CASP-Dienstleistungen, was bedeutet, dass jede Transaktion, die europäische Investoren betrifft, der Travel Rule unterliegt.
Eintrag 21. FINMA (Swiss Financial Market Supervisory Authority)
FINMA ist die primäre Finanzaufsichtsbehörde der Schweiz. Sie beaufsichtigt Maclear AG nicht direkt, genehmigt und überwacht jedoch das System der Selbstregulierungsorganisationen (SRO), unter dem PolyReg operiert, einschließlich Maclear AG als Mitglied dieser SRO.
Eintrag 22. FINTRAC (Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada)
FINTRAC ist die nationale Finanznachrichtenbehörde Kanadas. Sie reguliert Money Services Businesses (MSBs), führt ein öffentliches Register registrierter MSBs und überwacht die Einhaltung des PCMLTFA. CLEARCHAIN CORP ist bei FINTRAC als MSB unter der Registrierungsnummer C100001102 registriert.
Eintrag 23. FSA (Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines)
Die FSA (Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines) ist die Regulierungsbehörde von Alpha Systems LLC. Gemäß dem Virtual Asset Business Act 2022 erteilt sie VASP-Registrierungen, überwacht die Einhaltung der AML/CFT-Anforderungen und führt ein öffentliches Register lizenzierter VASPs. Alpha Systems LLC ist verpflichtet, bei der FSA eine gesetzliche Einlage in Höhe von EC$100.000 oder 25 % ihrer Kundenverbindlichkeiten zu unterhalten, je nachdem, welcher Betrag höher ist.
Eintrag 24. Gas Fee
Eine Gas Fee ist die Gebühr, die von der Blockchain für die Verarbeitung einer Transaktion erhoben wird. Auf Base betragen gas fees in der Regel nur wenige Cent und werden in ETH gezahlt, daher muss Ihr Wallet einen kleinen Betrag an ETH halten, um eine Transaktion auf 8lends abzuschließen. Die gas fee wird an das Base-Netzwerk gezahlt, nicht an 8lends. Investoren zahlen keinerlei Gebühren an die Plattform selbst.
Eintrag 25. Impermanent Loss
Impermanent Loss (IL) ist der vorübergehende Verlust, den ein Liquiditätsanbieter (LP) auf Uniswap erleiden kann, wenn sich das Preisverhältnis zwischen den Tokens in einem Liquiditätspool ändert. Es handelt sich um eine mathematische Eigenschaft von Uniswap V2 AMM-Pools, nicht um einen Fehler. Je größer die Preisbewegung gegenüber dem Einstiegspunkt, desto höher der Impermanent Loss. Dies kann teilweise durch die aus dem Pool verdienten Handelsgebühren ausgeglichen werden.
Eintrag 26. Jurisdictional Assessment
Ein Jurisdictional Assessment ist der Prozess der Überprüfung der Jurisdiktion eines Kunden während des Onboardings. Es bestimmt die anwendbaren lokalen Anforderungen und ob der Kunde bedient werden kann, wobei sein Wohnsitz, seine Staatsangehörigkeit und sein Sanktionsstatus berücksichtigt werden. Auf 8lends wird diese Bewertung zusätzlich zum standardmäßigen KYC/KYB, AML/CFT und Sanktions-Screening durchgeführt.
Eintrag 27. KYB (Know Your Business)
KYB ist der Prozess der Überprüfung einer juristischen Person. Auf 8lends schließen Firmenkunden die Verifizierung über Sumsub ab, indem sie einen Handelsregisterauszug zusammen mit einer KYC-Verifizierung des wirtschaftlich Berechtigten (UBO) vorlegen. Die zentrale Anforderung ist die Bestätigung der Vertretungsbefugnis der Person für das Unternehmen. Die meisten Anträge werden noch am selben Tag genehmigt. Ist eine manuelle Prüfung erforderlich, trifft das 8lends-Team die endgültige Entscheidung.
Eintrag 28. KYC (Know Your Customer)
KYC ist der Identitätsverifizierungsprozess, den jeder Investor abschließen muss, bevor er mehr als 500 $ auf 8lends investiert. Er ist gemäß den AML-Vorschriften erforderlich. Die Verifizierung wird über Sumsub, einen lizenzierten Anbieter für Identitätsprüfungen, durchgeführt. Der Prozess umfasst das Hochladen eines amtlichen Ausweises (Reisepass, Personalausweis, Führerschein oder Aufenthaltstitel) und die Durchführung einer Lebenderkennung (Selfie). Ihre Dokumente werden von Sumsub gespeichert, nicht von 8lends. Der Prozess dauert in der Regel nur wenige Minuten.
Eintrag 29. Custom Pool
Ein Custom Pool ist ein dedizierter Investitionspool für Firmeninvestoren mit einer Mindestinvestition von 100.000 USDC. Er wird vom 8lends-Team für ein bestimmtes offenes Projekt auf der Plattform erstellt. Der APR beginnt bei 19 % pro Jahr, wobei höhere Sätze für größere Investitionen nach individueller Vereinbarung verfügbar sind. Jede Transaktion wird über einen dedizierten Account Manager abgewickelt. Alle anderen Geschäftsbedingungen, einschließlich der Art der Collateral, der Kreditlaufzeit, des Buyback und des Collateral Agent, bleiben unverändert.
Eintrag 30. LCTR (Large Cash Transaction Report)
LCTR ist ein Bericht für Bargeldtransaktionen ab CAD 10.000, den Money Services Businesses bei FINTRAC einreichen müssen. Es handelt sich um eine gesetzliche Anforderung gemäß dem PCMLTFA für regulierte Finanzdienstleister, die im Zusammenhang mit ihren Crowdlending-Aktivitäten für CLEARCHAIN CORP gilt.
Eintrag 31. LP (Liquidity Providing)
LP (Liquidity Providing) ist der Prozess der Bereitstellung von Liquidität für einen Uniswap-Pool. Ein Nutzer hinterlegt beide Tokens des Paares (8LNDS und USDC) zu gleichen USD-Werten und erhält einen Anteil an den Handelsgebühren des Pools (0,3 % jedes Trades auf Uniswap V2) proportional zu seinem Beitrag. Die Liquidität kann jederzeit zusammen mit allen verdienten Gebühren abgezogen werden. Das Hauptrisiko ist der Impermanent Loss.
Eintrag 32. LTV (Loan-to-Value)
LTV (Loan-to-Value) ist das Verhältnis zwischen dem Kreditbetrag und dem Wert der Collateral: LTV = Kreditbetrag ÷ Collateral-Wert. Ein niedrigerer LTV bedeutet, dass die Collateral den Kredit mit einer größeren Marge deckt und Investoren im Falle eines Ausfalls des Kreditnehmers einen höheren Schutz bietet. Ein höherer LTV kann einen höheren Zinssatz bieten, birgt jedoch auch ein größeres Risiko. Der LTV wird auf jeder Projektseite angezeigt.
Eintrag 33. Maclear AG
Maclear AG ist ein Schweizer Unternehmen und Mitglied der PolyReg SRO, die unter der Aufsicht der FINMA operiert. Auf 8lends fungiert es als Collateral Agent und ist verantwortlich für die Due Diligence der Kreditnehmer, die rechtliche Registrierung und Überwachung der Collateral sowie den Verkauf der Collateral im Falle eines Ausfalls eines Kreditnehmers. Das Unternehmen existiert bereits seit vor 2020 und wurde 2020 übernommen und von Software/GRC auf Crowdlending umpositioniert. Die Maclear-Plattform (ihr Fiat-Produkt) wurde 2022 eingeführt. Das Unternehmen ist in Basel, Schweiz, registriert.
Eintrag 34. MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation)
MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) ist die Verordnung der Europäischen Union zur Regulierung von Krypto-Assets (Verordnung (EU) 2023/1114). Sie trat im Dezember 2024 vollständig in Kraft, mit einer Übergangsfrist, die am 1. Juli 2026 endet. MiCA schafft einen einheitlichen regulatorischen Rahmen für Krypto-Dienstleister in der gesamten EU. 8lends benötigt für seine aktuellen Crowdlending-Produkte keine CASP-Lizenz unter MiCA, da sein Geschäftsmodell nicht unter die Definition einer Krypto-Dienstleistung fällt.
Eintrag 35. MSB (Money Services Business)
MSB (Money Services Business) ist eine kanadische Regulierungskategorie für Unternehmen, die Finanzdienstleistungen anbieten, darunter Geldtransfers, Devisenwechsel, Transaktionen mit virtuellen Währungen, Crowdfunding und Dienstleistungen als Zahlungsdienstleister (PSP). MSBs werden von FINTRAC reguliert. Die Registrierung ist zwei Jahre gültig und kann verlängert werden, sofern weiterhin alle regulatorischen Anforderungen erfüllt werden. CLEARCHAIN CORP ist als MSB für seine 8lends-Crowdlending-Aktivitäten registriert.
Eintrag 36. Multisig
Eine Multisig-Wallet ist eine Multi-Signatur-Wallet (wie Safe, Gnosis Safe und ähnliche Lösungen), die die Freigabe durch mehrere Eigentümer erfordert, bevor eine Transaktion abgeschlossen werden kann. 8lends unterstützt Firmenkunden und DAOs, die eine verteilte Signaturverwaltung nutzen. Multisig-Wallets werden häufig für Corporate-Treasury-Systeme verwendet, die für Transaktionen mehrere Freigaben erfordern.
Eintrag 37. Non-custodial Wallet
Eine non-custodial Wallet ist eine Krypto-Wallet, bei der der Nutzer die privaten Schlüssel besitzt und die volle Kontrolle über seine Gelder hat. Kein Dritter kann auf die Vermögenswerte zugreifen, sie einfrieren oder wiederherstellen. Beispiele sind MetaMask, Trust Wallet, Coinbase Wallet und Rabby. Bei 8lends verbinden Investoren eine non-custodial Wallet, um zu investieren, während die Plattform niemals private Schlüssel speichert. Während einer aktiven Investition werden die Gelder in einem geprüften smart contract auf Base gehalten.
Eintrag 38. PCMLTFA (Proceeds of Crime (Money Laundering) and Terrorist Financing Act)
Das PCMLTFA ist Kanadas Gesetz zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung. Es bildet den rechtlichen Rahmen für FINTRAC und Money Services Businesses (MSBs). Das Gesetz legt Anforderungen an Compliance, Meldungen, Aufzeichnungen und Sanktionsprüfungen für regulierte Finanzdienstleister in Kanada fest.
Eintrag 39. PEP (Politically Exposed Person)
Eine PEP (Politically Exposed Person) ist eine Person, die derzeit eine herausgehobene öffentliche Position innehat oder zuvor innehatte, wie etwa ein Regierungsbeamter, ein Direktor eines staatlichen Unternehmens oder ein nahes Familienmitglied oder enger Vertrauter einer solchen Person. 8lends akzeptiert PEPs nicht ohne verstärkte Sorgfaltsprüfung (Enhanced Due Diligence). Alle Investoren müssen bei der Registrierung ihren PEP-Status bestätigen.
Eintrag 40. POA (Proof of Address)
POA (Proof of Address) ist ein Dokument, das die Wohnanschrift eines Investors bestätigt. Es kann in bestimmten Verifizierungsfällen angefordert werden. Zu den akzeptierten Dokumenten gehören Rechnungen von Versorgungsunternehmen, Kontoauszüge, Steuerbescheide und Mietverträge, die innerhalb der letzten drei Monate ausgestellt wurden und den vollständigen Namen sowie die Wohnanschrift des Investors zeigen.
Eintrag 41. PolyReg SRO
Die PolyReg Services GmbH ist eine schweizerische Selbstregulierungsorganisation (SRO), die von der FINMA anerkannt ist. Maclear AG ist Mitglied der PolyReg SRO, was bedeutet, dass sie als regulierter Finanzintermediär gemäß der schweizerischen AML-Gesetzgebung tätig ist. Die Mitgliedschaft in der SRO bietet den regulatorischen Rahmen, unter dem Maclear AG ihre Geschäfte betreibt.
Eintrag 42. Price Impact
Price Impact ist die Auswirkung, die ein Trade auf den Preis eines Tokens in einem Uniswap-AMM-Pool hat. In einem Pool mit 100.000 $ Liquidität führt beispielsweise ein Verkauf von 5.000 $ zu einem Price Impact von etwa 5 %. Bei großen Trades ist es im Allgemeinen besser, die Transaktion in mehrere kleinere Trades aufzuteilen, die im Laufe der Zeit ausgeführt werden. Wenn der Price Impact hoch ist, kann es besser sein, zu warten, bis die Liquidität des Pools steigt, oder einen OTC-Trade zu nutzen.
Eintrag 43. Primary Market
Der Primary Market ist der Hauptinvestitionsmarkt bei 8lends, auf dem neue Projekte in der Open-Phase gelistet werden und Investitionen annehmen. Investoren können verfügbare Projekte durchsuchen, Kreditnehmerprofile und Bonitätsbewertungen prüfen und direkt investieren. Die Mindestinvestition beträgt 100 USDC. Sobald der Funding-Pool geschlossen ist, wechselt das Projekt in die Funded-Phase und nimmt keine neuen Investitionen mehr an. Danach besteht die einzige Möglichkeit, in die Investition einzusteigen, im Kauf einer bestehenden Position auf dem Secondary Market.
Eintrag 44. Project Statuses
Wichtigste Projektphasen bei 8lends:
- Open — das Projekt ist aktiv und nimmt Investitionen an.
- Funded — der Funding-Pool wurde geschlossen, das Darlehen wurde an den Kreditnehmer ausgezahlt und die Zinsen haben begonnen aufzulaufen.
- Repaid — der Kreditnehmer hat das Darlehen einschließlich Zinsen vollständig zurückgezahlt. Die Gelder der Investoren wurden zurückerstattet.
- Not Funded — das Projekt hat den Mindestfinanzierungsbetrag nicht erreicht. Die Gelder der Investoren werden über einen smart contract automatisch an ihre Wallets zurückgegeben.
Eintrag 45. Proof of Loan (PoL)
Proof of Loan (PoL) ist der wichtigste Mechanismus zum Verdienen von 8LNDS-Token bei 8lends. Nachdem der Investitionspool geschlossen wurde, erhält jeder Investor 8LNDS-Token in Höhe von 6 % seines Investitionsbetrags. Die Berechnung lautet: Tokens_PoL = Investment_USDC × 6% ÷ Price_8LNDS. Der 8LNDS-Preis wird beim Schließen des Funding-Pools festgelegt. Die Token werden gemäß dem vesting-Zeitplan verteilt: 2,5 % werden sofort freigegeben, gefolgt von jeweils weiteren 2,5 % pro Woche über 39 Wochen (insgesamt 40 Freigaben). Dies gilt unabhängig davon, ob die KYC-Verifizierung abgeschlossen wurde.
Eintrag 46. Recovery Rate
Die Recovery Rate ist der Prozentsatz der Gelder, die aus dem Verkauf von Sicherheiten nach einem Zahlungsausfall eines Kreditnehmers wiedererlangt werden. Sie hängt von der Art der Sicherheit und der Rechtsordnung ab. Typische Wiedererlangungsspannen liegen bei 60–90 % für Immobilien, 40–70 % für Ausrüstung, 50–80 % für Forderungen, 30–60 % für Lagerbestände und 20–80 % für Unternehmensanteile. Recovery Rates sind nicht garantiert und hängen von den Marktbedingungen, der Geschwindigkeit des Wiedererlangungsprozesses und der rechtlichen Komplexität ab.
Eintrag 47. Reverse Solicitation
Reverse Solicitation bedeutet, dass der Kunde den Kontakt zum Anbieter initiiert. Bei diesem Mechanismus tritt ein EU-Kunde eigenständig an einen Anbieter außerhalb der EU heran, anstatt auf Marketing- oder Werbeaktivitäten des Anbieters zu reagieren. Dies ist die zentrale Anforderung gemäß Artikel 61 der MiCA und bildet die rechtliche Grundlage dafür, dass europäische Investoren auf 8lends zugreifen können, ohne dass der Anbieter über eine CASP-Lizenz verfügt.
Eintrag 48. Reward System
Das Reward System ist der smart contract, der für die Verteilung der 8LNDS-Token auf der 8lends-Plattform verantwortlich ist. Der Proof of Loan-Mechanismus läuft über das Reward System, einschließlich der Bonusberechnungen, des Mintings neuer Token, des Buy → Burn → Mint-Angebotsmechanismus, des vesting und des Token-Freigabezeitplans. Alle diese Prozesse sind vollständig on-chain automatisiert und erfordern keine manuelle Aktion durch das Team.
Eintrag 49. Risk Scoring
Risk Scoring ist das Risikobewertungssystem von 8lends, das jedem Kreditnehmer eine Bonitätsbewertung von AAA bis CCC zuweist. Die Bewertung wird von Maclear AG anhand von mehr als 40 Faktoren durchgeführt, darunter finanzielle Stabilität, Kredithistorie, Liquidität der Sicherheiten, das Geschäftsmodell und Nachweisdokumente. Die Bewertung bestimmt den Zinssatz, zu dem der Kreditnehmer Kapital aufnehmen kann. Unternehmen, die die Mindestbewertungsanforderungen nicht erfüllen, werden nicht auf der Plattform gelistet.
Eintrag 50. RWA (Real World Assets)
RWA (Real World Assets) sind reale Vermögenswerte, die als Sicherheit für Darlehen bei 8lends verwendet werden. Anders als bei krypto-besicherten DeFi-Darlehen ist jedes Darlehen bei 8lends durch materielle Geschäftsvermögenswerte wie Ausrüstung, Lagerbestände, Immobilien oder Forderungen besichert. Es ist wichtig, zwischen zwei verschiedenen Modellen zu unterscheiden: RWA-Tokenisierung (Umwandlung eines Vermögenswerts in einen handelbaren Token, wie sie von Ondo und BlackRock BUIDL genutzt wird) und RWA-besichertes Lending (Verwendung des Vermögenswerts als Darlehenssicherheit, was das von 8lends genutzte Modell ist).
Eintrag 51. Secondary Market
Der Secondary Market ist der Marktplatz von 8lends, auf dem Investoren aktive Investitionspositionen verkaufen können, bevor das Darlehen fällig wird. Dies ermöglicht Investoren einen frühzeitigen Ausstieg, falls sich ihre Pläne ändern. Der Käufer erhält alle künftigen Zahlungen aus dem Projekt. Der Verkäufer zahlt eine Provision von 10 %, während der Käufer keine Gebühren zahlt. Es können nur vollständige Positionen in der Funded-Phase verkauft werden. Investoren, die eine Position auf dem Secondary Market kaufen, erhalten nicht den Proof of Loan-Bonus – die 8LNDS-Token verbleiben beim ursprünglichen Investor.
Eintrag 52. Simplified Due Diligence (SDD)
Simplified Due Diligence (SDD) ist ein vereinfachtes Verfahren zur Identitätsprüfung für Transaktionen mit geringem Wert. Es ist gemäß den FATF-AML-Standards für Transaktionen unterhalb bestimmter Schwellenwerte zulässig. Bei 8lends ermöglicht es Nutzern, bis zu 500 $ zu investieren, ohne eine vollständige KYC-Prüfung durchzuführen. Für jede Investition ist jedoch weiterhin eine AML-Wallet-Prüfung erforderlich.
Eintrag 53. Slippage
Slippage ist die Differenz zwischen dem erwarteten Preis und dem tatsächlichen Ausführungspreis eines Trades an einer DEX. Sie legt die maximal akzeptable Preisabweichung bei der Ausführung einer Transaktion fest. Für Pools mit geringer Liquidität liegt die empfohlene Slippage-Toleranz bei 0,5–1,0 %. Größere Trades können eine höhere Toleranz erfordern, was jedoch auch das Risiko von Front-Running erhöht.
Eintrag 54. Smart Contract
Ein Smart Contract ist ein selbstausführendes Programm, das auf einer Blockchain bereitgestellt wird. Seine Bedingungen sind direkt in den Vertrag geschrieben und können nach der Bereitstellung von keiner Partei geändert werden, einschließlich des Plattformbetreibers oder des Kreditnehmers. Bei 8lends wird jedes Darlehen über einen smart contract verwaltet, der automatisch Zinsen berechnet, Zahlungen verarbeitet und Gelder an Investoren verteilt. Auszahlungen sind permissionless und erfordern keine Genehmigung der Plattform.
Eintrag 55. SRO (Self-Regulatory Organization)
Eine SRO (Self-Regulatory Organization) ist eine von der FINMA autorisierte Organisation zur Beaufsichtigung von Finanzintermediären in der Schweiz. Die Mitgliedschaft in einer SRO ist für Unternehmen, die gemäß der schweizerischen AML-Gesetzgebung als Finanzintermediäre tätig sind, verpflichtend. Maclear AG ist Mitglied der PolyReg SRO.
Eintrag 56. STR (Suspicious Transaction Report)
STR ist ein Suspicious Transaction Report, den Money Services Businesses (MSBs) bei FINTRAC einreichen müssen. Es handelt sich um eine gesetzliche Anforderung gemäß dem PCMLTFA, die auf CLEARCHAIN CORP im Zusammenhang mit dessen Crowdlending-Aktivitäten Anwendung findet.
Eintrag 57. Stablecoin
Ein stablecoin ist eine Kryptowährung, deren Wert an einen stabilen Vermögenswert wie den US-Dollar, den Euro oder Gold gekoppelt ist. Anders als Bitcoin oder Ethereum sind stablecoins darauf ausgelegt, Preisvolatilität zu minimieren. USDC ist der an den Dollar gekoppelte stablecoin, der für alle Investitionstransaktionen bei 8lends verwendet wird. Seine Bindung an den US-Dollar ist durch die Reserven seines Emittenten Circle gedeckt.
Eintrag 58. Sumsub
Sumsub ist der lizenzierte Anbieter für Identitätsprüfungen, den 8lends nutzt, um KYC-Prüfungen für alle Investoren durchzuführen. Das Unternehmen ist in mehr als 220 Ländern tätig, unterstützt über 14.000 Dokumententypen und genießt das Vertrauen tausender Fintech- und Finanzunternehmen. Sumsub verarbeitet Identitätsdokumente und Selfies in Echtzeit und liefert automatisch Verifizierungsergebnisse zurück. Es erfüllt die Anforderungen von KYC, AML und DSGVO. Alle Dokumente werden von Sumsub gespeichert, nicht von 8lends.
Eintrag 59. Sumsub KYT (Know Your Transaction)
Sumsub KYT ist ein automatisierter AML-Prüfdienst für Krypto-Wallet-Adressen. 8lends nutzt ihn, um jede Wallet zu prüfen, bevor eine Investition verarbeitet wird. Er ist mit Sanktionsdatenbanken (OFAC, UN, EU, HM Treasury), Mixern (einschließlich Tornado Cash und Samourai Wallet), Darknet-Marktplätzen, Ransomware-Adressen und Hochrisiko-Jurisdiktionen integriert. Er liefert sowohl einen Risiko-Score als auch eine Risikokategorie zurück.
Eintrag 60. Swap to USDC
Swap to USDC ist eine Funktion in der Kontooberfläche von 8lends, mit der Nutzer 8LNDS in USDC tauschen können. Der Trade wird über den Uniswap-V2-Pool auf Base geleitet, sodass es nicht erforderlich ist, den Token in MetaMask zu importieren oder die Uniswap-Oberfläche separat zu verwenden. Der Wechselkurs und die Gebühren sind dieselben wie beim direkten Handel auf Uniswap.
Eintrag 61. Tier-1 Listing
Ein Tier-1 Listing ist die Notierung eines Tokens an einer großen zentralisierten Kryptowährungsbörse. Sobald 8LNDS an einer Tier-1-Börse gelistet ist, können Nutzer ihn direkt über die unterstützten Börsen kaufen. Bis dahin kann der Token nur über Proof of Loan (+6 % des Investitionsbetrags) verdient und über Swap to USDC oder Uniswap verkauft werden.
Eintrag 62. UBO (Ultimate Beneficial Owner)
Ein UBO (Ultimate Beneficial Owner) ist die natürliche Person, die eine juristische Person letztlich besitzt oder kontrolliert. In den meisten Fällen ist dies eine Person, die mehr als 25 % der Anteile oder Stimmrechte des Unternehmens besitzt oder auf andere Weise die tatsächliche Kontrolle über das Geschäft ausübt. Bei 8lends ist die Identifizierung des UBO während der KYB-Verifizierung erforderlich. Alle UBOs müssen die KYC-Verifizierung über Sumsub abschließen und sich einer Sanktionsprüfung unterziehen.
Eintrag 63. USDC
USDC ist ein stablecoin, der von Circle ausgegeben und 1:1 an den US-Dollar gekoppelt ist. Ein USDC ist darauf ausgelegt, den Wert eines US-Dollars zu halten. Jeder im Umlauf befindliche Token ist durch Bargeld oder kurzfristige US-Staatsanleihen gedeckt und wird durch monatliche unabhängige Bestätigungen abgesichert. Bei 8lends werden alle Investitionen, Zinszahlungen und Tilgungen in USDC vorgenommen, wodurch die Stabilität des US-Dollars mit der Geschwindigkeit und Programmierbarkeit von Blockchain-Transaktionen kombiniert wird.
Eintrag 64. VASP (Virtual Asset Service Provider)
Ein VASP (Virtual Asset Service Provider) ist eine juristische Person, die Dienstleistungen im Zusammenhang mit virtuellen Vermögenswerten erbringt, wie etwa Kryptowährungstausch, Überweisungen oder Verwahrung. VASPs sind verpflichtet, sich bei der zuständigen Finanzaufsichtsbehörde zu registrieren. Alpha Systems LLC, der Betreiber von 8lends, ist als VASP gemäß dem Virtual Asset Business Act, 2022, registriert und operiert unter der Aufsicht der FSA von St. Vincent und den Grenadinen.
Eintrag 65. Vesting
Vesting ist die schrittweise Freigabe von Token gemäß einem festen Zeitplan. Bei 8lends unterliegen die über Proof of Loan verdienten 8LNDS-Token dem vesting: 2,5 % werden unmittelbar nach dem Schließen des Investitionspools freigegeben, gefolgt von jeweils weiteren 2,5 % pro Woche über 39 Wochen. Daraus ergeben sich insgesamt 40 Freigaben. Der Zeitplan wird durch einen smart contract durchgesetzt und kann nicht beschleunigt werden. Vesting ist darauf ausgelegt, den Verkaufsdruck zu verringern und die langfristige Teilnahme am Ökosystem zu fördern.
Eintrag 66. Distribution Waterfall
Ein Distribution Waterfall ist die Reihenfolge, in der die aus dem Verkauf von Sicherheiten wiedererlangten Gelder nach einem Zahlungsausfall eines Kreditnehmers verteilt werden. Die Verteilung folgt dieser Abfolge:
- 1. Rechtliche und operative Wiedererlangungskosten von Maclear AG (typischerweise 5–15 % des wiedererlangten Betrags)
- 2. Überfällige Zinsen, die den Investoren geschuldet werden
- 3. Rückzahlung des Darlehenskapitals an die Investoren im Verhältnis zu ihrem Anteil am Funding-Pool
- 4. Aufgelaufene Verzugszinsen (falls zutreffend)
Eintrag 67. 8LNDS Token
Der 8LNDS Token ist der native Token des 8lends-Ökosystems im Base-Netzwerk. Er kann derzeit nur über den Proof of Loan-Mechanismus verdient werden, der Investoren über den smart contract des Reward System mit 8LNDS in Höhe von 6 % ihrer Investition belohnt. Direktkäufe sind noch nicht verfügbar und werden nach einem Tier-1 Listing möglich. Contract-Adresse: 0x55f9c8992fc4abce5aca585bf8f18284a2379d4c. Maximales Angebot: 100.000.000 Token. Das Token-Angebot wird über den Buy → Burn → Mint-Mechanismus verwaltet.
Siehe auch: Was ist 8lends? Wie die Web3-Crowdlending-Plattform funktioniert. Wer steht hinter 8lends? Alpha Systems LLC und Maclear AG.
8lends — Plattform, deren Betreiber Alpha Systems LLC ist, registriert als VASP unter Aufsicht der Financial Services Authority von St. Vincent und den Grenadinen. Maclear AG (Schweiz), Mitglied der PolyReg SRO unter Aufsicht der FINMA, tritt als Collateral Agent auf.