Le glossaire rassemble les définitions de tous les termes que l'on rencontre dans les articles de la FAQ 8lends. Chaque article renvoie ici lors de la première mention d'un terme.
Entrée 1. Alpha Systems LLC
Alpha Systems LLC est l'entité juridique qui exploite la plateforme 8lends. Elle est enregistrée à Saint-Vincent-et-les-Grenadines en vertu du Limited Liability Companies Act (Chapitre 151), sous le numéro d'enregistrement 3895 LLC 2024, et a été constituée le 1er novembre 2024. Elle détient le statut de Virtual Asset Service Provider (VASP) sous la supervision de la FSA de Saint-Vincent-et-les-Grenadines. La société est responsable de l'infrastructure Web3 sous-jacente à 8lends, y compris le développement de la plateforme, les smart contracts et l'interface utilisateur.
Entrée 2. AML Wallet Check
Une vérification AML du wallet est un contrôle automatique de votre wallet blockchain effectué via Sumsub KYT pour chaque investissement. Elle compare l'adresse de votre wallet à des bases de données de risque couvrant les sanctions (OFAC, ONU, UE, HM Treasury), les mixers, les places de marché du darknet, les ransomwares, les piratages, les escroqueries et les juridictions à haut risque. Si votre wallet est signalé, l'investissement est rejeté et les fonds sont automatiquement renvoyés à l'adresse d'origine.
Entrée 3. APR (Annual Percentage Rate)
L'APR est le taux d'intérêt annuel d'un prêt, exprimé en pourcentage du montant principal. Sur 8lends, l'APR affiché sur chaque page de projet est un taux fixe payé par l'emprunteur et perçu par l'investisseur pendant la durée du prêt. L'APR sur 8lends varie de 19 % à 25 % par an en USD et reste fixe une fois l'investissement réalisé.
Entrée 4. Article 61 MiCA
L'article 61 du règlement (UE) 2023/1114 est la disposition de MiCA relative à la sollicitation inversée. Elle permet aux clients de l'UE d'utiliser volontairement des services fournis par des sociétés situées hors de l'UE sans que ces sociétés détiennent une licence CASP. Cela s'applique uniquement si le prestataire ne commercialise ni ne promeut activement ses services auprès des clients de l'UE. Cette disposition constitue le fondement juridique de l'accès des investisseurs européens à 8lends.
Entrée 5. Base (blockchain)
Base est une blockchain de Layer 2 développée par Coinbase au-dessus d'Ethereum. Elle traite les transactions beaucoup plus rapidement et à un coût nettement inférieur à celui de l'Ethereum Mainnet, avec des gas fees de seulement quelques centimes. Tous les smart contracts, investissements, versements et retraits sur 8lends s'exécutent sur Base. Chaque transaction peut être vérifiée publiquement via l'explorateur de blocs BaseScan.
Entrée 6. Buy → Burn → Mint
Buy → Burn → Mint est le mécanisme utilisé pour réguler l'offre du 8LNDS. La plateforme achète des 8LNDS sur le marché libre via Uniswap, brûle une partie des 8LNDS achetés et en crée de nouveaux en fonction de l'activité réelle de Proof of Loan. L'offre totale est plafonnée à 100 millions de 8LNDS et ne peut pas être dépassée. Cela crée une offre contrôlée avec un maximum fixe, plutôt qu'un mécanisme déflationniste traditionnel.
Entrée 7. CASP (blockchain-Asset Service Provider)
Le CASP est la licence requise pour les prestataires de services sur blockchain-actifs en vertu de MiCA. Elle s'applique aux sociétés servant des clients de l'UE, notamment les plateformes d'échange de blockchain, les dépositaires, les courtiers, les services d'échange et les émetteurs de 8LNDS. 8lends n'a pas besoin d'une licence CASP pour ses produits de crowdlending actuels, car son modèle économique ne relève pas de la définition MiCA d'un service sur blockchain-actifs et opère sous d'autres cadres réglementaires, y compris les réglementations relatives aux Money Services Business.
Entrée 8. Claim
Un claim est l'action de retirer des fonds d'un smart contract vers votre wallet. Sur 8lends, le terme est utilisé dans deux contextes :
- Claim USD : retrait des intérêts accumulés ou du principal du prêt vers votre wallet non-custodial. Cette opération est permissionless et ne nécessite pas l'approbation de la plateforme.
- Claim 8LNDS : réception des 8LNDS débloqués depuis le contrat de vesting. Une fois réclamés, ces 8LNDS peuvent être échangés contre des USD directement via l'interface de la plateforme.
Entrée 9. CLEARCHAIN CORP
CLEARCHAIN CORP est une société canadienne enregistrée auprès de FINTRAC en tant que Money Services Business (numéro d'enregistrement C100001102, valable jusqu'au 31 août 2028). Elle exploite l'activité de crowdlending de 8lends dans le cadre du régime MSB canadien. La société est responsable de la collecte des fonds des investisseurs, du financement des emprunteurs, de l'acheminement des fonds, du KYC/KYB, des procédures AML/CFT et du filtrage des sanctions. Elle est mentionnée dans le contexte du récit MiCA.
Entrée 10. Collateral
Le collatéral désigne les actifs du monde réel qu'un emprunteur met en gage pour garantir un prêt sur 8lends. Ceux-ci peuvent inclure des équipements, des stocks, des biens immobiliers et des créances clients. Le collatéral est vérifié et évalué par l'équipe de Maclear AG avant que le projet ne soit listé. Si l'emprunteur fait défaut, le collatéral est vendu et le produit est distribué entre les investisseurs au prorata de leur investissement.
Entrée 11. Collateral Agent
Un Collateral Agent est une organisation indépendante qui gère le collatéral pour le compte de tous les investisseurs d'un projet. Sur 8lends, ce rôle est assuré par Maclear AG (Suisse). Le Collateral Agent vérifie le collatéral avant que le projet ne soit listé, formalise la sûreté, la surveille pendant toute la durée du prêt et engage la vente des actifs si l'emprunteur fait défaut.
Entrée 12. Collateral Realization
La réalisation du collatéral est le processus de vente du collatéral après le défaut d'un emprunteur. Sur 8lends, ce processus est géré par Maclear AG en tant que Collateral Agent, conformément à la juridiction locale de l'emprunteur. Il prend généralement de 6 à 18 mois, selon le type de collatéral et la juridiction. Les taux de recouvrement varient généralement de 60 à 90 % pour l'immobilier, de 40 à 70 % pour les équipements et de 50 à 80 % pour les créances clients.
Entrée 13. Credit Rating (AAA–CCC)
Le Credit Rating est la note de crédit de l'emprunteur attribuée par Maclear AG sur la base d'indicateurs financiers, de facteurs qualitatifs et d'une analyse de la couverture de la dette. Sur 8lends, les notes vont de AAA (risque le plus faible) à CCC (risque acceptable le plus élevé). Les entreprises notées CC, C ou D ne sont pas acceptées sur la plateforme. La note influe également sur le taux d'intérêt : les projets mieux notés offrent généralement des taux plus bas, tandis que les projets moins bien notés offrent des taux plus élevés.
Entrée 14. Default
Le défaut est le statut d'un prêt après que l'emprunteur a manqué des paiements pendant 60 jours (Default Trigger).
Entrée 15. Default Trigger
Un Default Trigger est le point formel auquel un emprunteur est déclaré en défaut. Sur 8lends, il est activé au 61e jour de paiements manqués si aucun plan de résolution satisfaisant n'a été convenu. Une fois déclenché, Maclear AG entame le processus de recouvrement en gelant le collatéral par des procédures juridiques, en émettant un avis formel, en informant les investisseurs, en suspendant les paiements futurs et en appliquant des intérêts de pénalité.
Entrée 16. EFTR (Electronic Funds Transfer Report)
L'EFTR est un rapport concernant les transferts électroniques internationaux de fonds de 10 000 CAD ou plus que les Money Services Business doivent soumettre à FINTRAC. Il s'agit d'une obligation légale en vertu de la PCMLTFA pour les prestataires de services financiers réglementés, qui s'applique à CLEARCHAIN CORP dans le cadre de ses activités de crowdlending.
Entrée 17. Enforcement
L'exécution (Enforcement) est le processus juridique de recouvrement de créance engagé par Maclear AG en tant que Collateral Agent après le défaut d'un emprunteur. Il comprend la prise de contrôle du collatéral, la vente des actifs mis en gage et la distribution du produit entre les investisseurs au prorata de leur investissement. L'exécution ne commence qu'après épuisement de toutes les méthodes de recouvrement amiable.
Entrée 18. ESMA (European Securities and Markets Authority)
L'ESMA (Autorité européenne des marchés financiers) est le régulateur de l'UE responsable des marchés financiers. Le 23 juin 2026, elle a publié des orientations sur la manière dont les prestataires blockchain non licenciés doivent opérer après le 1er juillet 2026. Selon ces orientations, les prestataires non licenciés doivent cesser d'intégrer de nouveaux clients, arrêter de commercialiser leurs services et ne traiter que les retraits et les clôtures de positions.
Entrée 19. FATF Travel Rule
La FATF Travel Rule est une exigence du Groupe d'action financière qui impose l'échange d'informations entre prestataires de services pour les transferts de monnaie numérique dépassant 1 000 $ ou 1 000 €. Ce seuil s'applique dans la plupart des juridictions. Dans l'UE, un seuil plus strict de 0 € pour les services CASP est en vigueur depuis décembre 2024, ce qui signifie que chaque transaction impliquant des investisseurs européens est soumise à la Travel Rule.
Entrée 20. FINMA (Swiss Financial Market Supervisory Authority)
La FINMA est le principal régulateur financier suisse. Elle ne supervise pas directement Maclear AG, mais approuve et supervise le système des organismes d'autorégulation (SRO) sous lequel opère PolyReg, y compris Maclear AG en tant que membre de ce SRO.
Entrée 21. FINTRAC (Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada)
FINTRAC est l'agence nationale de renseignement financier du Canada. Elle réglemente les Money Services Business (MSB), tient un registre public des MSB enregistrés et surveille la conformité à la PCMLTFA. CLEARCHAIN CORP est enregistrée auprès de FINTRAC en tant que MSB sous le numéro d'enregistrement C100001102.
Entrée 22. FSA (Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines)
La FSA (Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines) est le régulateur d'Alpha Systems LLC. En vertu du Virtual Asset Business Act 2022, elle délivre les enregistrements VASP, surveille la conformité aux exigences AML/CFT et tient un registre public des VASP licenciés. Alpha Systems LLC est tenue de maintenir auprès de la FSA un dépôt légal égal à 100 000 EC$ ou à 25 % de ses engagements envers les clients, le montant le plus élevé étant retenu.
Entrée 23. Gas Fee
Une Gas Fee est le frais facturé par la blockchain pour traiter une transaction. Sur Base, les gas fees ne représentent généralement que quelques centimes et sont payés en ETH, de sorte que votre wallet doit détenir une petite quantité d'ETH pour effectuer toute transaction sur 8lends. La gas fee est versée au réseau Base, et non à 8lends. Les investisseurs ne paient aucun frais à la plateforme elle-même.
Entrée 24. Impermanent Loss
L'Impermanent Loss (IL) est la perte temporaire qu'un fournisseur de liquidité (LP) peut subir sur Uniswap lorsque le ratio de prix entre les deux actifs d'un pool de liquidité change. Il s'agit d'une caractéristique mathématique des pools AMM d'Uniswap V2, et non d'un bug. Plus le mouvement de prix par rapport au point d'entrée est important, plus l'impermanent loss est élevée. Elle peut être partiellement compensée par les frais de trading générés par le pool.
Entrée 25. Jurisdictional Assessment
Une évaluation juridictionnelle est le processus de vérification de la juridiction d'un client lors de l'onboarding. Elle détermine les exigences locales applicables et si le client peut être servi, en tenant compte de sa résidence, de sa citoyenneté et de son statut au regard des sanctions. Sur 8lends, cette évaluation est effectuée en complément du filtrage standard KYC/KYB, AML/CFT et des sanctions.
Entrée 26. KYB (Know Your Business)
Le KYB est le processus de vérification d'une entité juridique. Sur 8lends, les clients professionnels effectuent leur vérification via Sumsub en fournissant un extrait du registre des sociétés ainsi qu'une vérification KYC du bénéficiaire effectif final (UBO). L'exigence essentielle consiste à confirmer le pouvoir de la personne de représenter la société. La plupart des demandes sont approuvées le jour même. Si un examen manuel est nécessaire, la décision finale est prise par l'équipe 8lends.
Entrée 27. KYC (Know Your Customer)
Le KYC est le processus de vérification d'identité que chaque investisseur doit effectuer avant d'investir plus de 500 $ sur 8lends. Il est requis par les réglementations AML. La vérification est réalisée via Sumsub, un prestataire licencié de vérification d'identité. Le processus comprend le téléchargement d'une pièce d'identité officielle (passeport, carte nationale d'identité, permis de conduire ou titre de séjour) et la réalisation d'un contrôle de vivacité (selfie). Vos documents sont conservés par Sumsub, et non par 8lends. Le processus ne prend généralement que quelques minutes.
Entrée 28. Custom Pool
Un Custom Pool est un pool d'investissement dédié aux investisseurs professionnels, avec un investissement minimum de 100 000 $. Il est créé par l'équipe 8lends pour un projet ouvert spécifique sur la plateforme. L'APR démarre à 19 % par an, avec des taux plus élevés disponibles pour les investissements plus importants, sur accord individuel. Chaque transaction est gérée par un gestionnaire de compte dédié.
Entrée 29. LCTR (Large Cash Transaction Report)
Le LCTR est un rapport concernant les transactions en espèces de 10 000 CAD ou plus que les Money Services Business doivent soumettre à FINTRAC. Il s'agit d'une obligation légale en vertu de la PCMLTFA pour les prestataires de services financiers réglementés, qui s'applique à CLEARCHAIN CORP dans le cadre de ses activités de crowdlending.
Entrée 30. LP (Liquidity Providing)
Le LP (Liquidity Providing) est le processus consistant à fournir de la liquidité à un pool Uniswap. Un utilisateur dépose les deux actifs de la paire (8LNDS et USD) en valeurs USD égales et reçoit une part des frais de trading du pool (0,3 % de chaque transaction sur Uniswap V2) proportionnelle à sa contribution. La liquidité peut être retirée à tout moment, avec les frais éventuellement perçus. Le principal risque est l'impermanent loss.
Entrée 31. LTV (Loan-to-Value)
Le LTV (Loan-to-Value) est le ratio entre le montant du prêt et la valeur du collatéral : LTV = Montant du prêt ÷ Valeur du collatéral. Un LTV plus faible signifie que le collatéral couvre le prêt avec une marge plus large, offrant une meilleure protection aux investisseurs en cas de défaut de l'emprunteur. Un LTV plus élevé peut offrir un taux d'intérêt supérieur, mais comporte également un risque plus grand. Le LTV est affiché sur chaque page de projet.
Entrée 32. Maclear AG
Maclear AG est une société suisse et membre du PolyReg SRO, qui opère sous la supervision de la FINMA. Sur 8lends, elle agit en tant que Collateral Agent, responsable de la due diligence des emprunteurs, de l'enregistrement juridique et du suivi du collatéral, ainsi que de la vente du collatéral en cas de défaut d'un emprunteur. La société existe depuis avant 2020 et a été acquise puis repositionnée du secteur logiciel/GRC vers le crowdlending en 2020. La plateforme Maclear (son produit fiat) a été lancée en 2022. La société est enregistrée à Bâle, en Suisse.
Entrée 33. MiCA (réglementation européenne sur les actifs numériques)
MiCA est le règlement de l'Union européenne régissant les actifs numériques (Règlement (UE) 2023/1114). Il est entré pleinement en vigueur en décembre 2024, avec une période transitoire se terminant le 1er juillet 2026. MiCA établit un cadre réglementaire unique pour les prestataires de services sur actifs numériques dans toute l'UE. 8lends n'a pas besoin d'une licence CASP en vertu de MiCA pour ses produits de crowdlending actuels, car son modèle économique ne relève pas de la définition d'un service sur actifs numériques.
Entrée 34. MSB (Money Services Business)
MSB (Money Services Business) est une catégorie réglementaire canadienne pour les entreprises fournissant des services financiers, notamment les transferts d'argent, le change de devises, les transactions en monnaie virtuelle, le financement participatif et les services de prestataire de services de paiement (PSP). Les MSB sont réglementés par FINTRAC. L'enregistrement est valable deux ans et peut être renouvelé si toutes les exigences réglementaires continuent d'être respectées. CLEARCHAIN CORP est enregistrée en tant que MSB pour ses activités de crowdlending 8lends.
Entrée 35. Multisig
Un portefeuille Multisig est un portefeuille à signatures multiples (comme Safe, Gnosis Safe et des solutions similaires) qui requiert l'approbation de plusieurs propriétaires avant qu'une transaction puisse être exécutée. 8lends prend en charge les clients d'entreprise et les DAO qui utilisent une gestion distribuée des signatures. Les portefeuilles Multisig sont couramment utilisés pour les systèmes de trésorerie d'entreprise qui exigent plusieurs approbations pour les transactions.
Entrée 36. Non-custodial Wallet
Un portefeuille non-custodial est un portefeuille blockchain dans lequel l'utilisateur détient les clés privées et dispose d'un contrôle total sur ses fonds. Aucun tiers ne peut accéder aux actifs, les geler ou les récupérer. Parmi les exemples figurent MetaMask, Trust Wallet, Coinbase Wallet et Rabby. Sur 8lends, les investisseurs connectent un portefeuille non-custodial pour investir, tandis que la plateforme ne stocke jamais les clés privées. Pendant un investissement actif, les fonds sont détenus dans un smart contract audité sur Base.
Entrée 37. PCMLTFA (Proceeds of Crime (Money Laundering) and Terrorist Financing Act)
La PCMLTFA est la loi canadienne de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. Elle fournit le cadre juridique de FINTRAC et des Money Services Businesses (MSB). La loi établit les exigences en matière de conformité, de déclaration, de tenue de registres et de filtrage des sanctions pour les prestataires de services financiers réglementés au Canada.
Entrée 38. PEP (Politically Exposed Person)
Une PEP (Politically Exposed Person) est une personne qui occupe actuellement ou a occupé par le passé une fonction publique importante, comme un fonctionnaire gouvernemental, un dirigeant d'une entreprise publique, ou un membre proche de la famille ou un associé d'une telle personne. 8lends n'accepte pas les PEP sans procédure de diligence renforcée (Enhanced Due Diligence). Tous les investisseurs doivent confirmer leur statut de PEP lors de l'inscription.
Entrée 39. POA (Proof of Address)
Le POA (Proof of Address) est un document qui confirme l'adresse de résidence d'un investisseur. Il peut être demandé dans certains cas de vérification. Les documents acceptés comprennent les factures de services publics, les relevés bancaires, les avis d'imposition et les contrats de location émis au cours des trois derniers mois et indiquant le nom complet et l'adresse de résidence de l'investisseur.
Entrée 40. PolyReg SRO
PolyReg Services GmbH est un organisme d'autorégulation (SRO) suisse reconnu par la FINMA. Maclear AG est membre de PolyReg SRO, ce qui signifie qu'elle opère en tant qu'intermédiaire financier réglementé conformément à la législation AML suisse. L'adhésion à la SRO fournit le cadre réglementaire dans lequel Maclear AG exerce ses activités.
Entrée 41. Price Impact
Le Price Impact est l'effet qu'une transaction a sur le prix d'un actif dans un pool AMM Uniswap. Par exemple, dans un pool disposant de 100 000 $ de liquidité, une vente de 5 000 $ entraîne un impact sur le prix d'environ 5 %. Pour les transactions importantes, il est généralement préférable de diviser l'opération en plusieurs transactions plus petites exécutées dans le temps. Si le Price Impact est élevé, il peut être préférable d'attendre que la liquidité du pool augmente ou d'utiliser une transaction OTC.
Entrée 42. Primary Market
Le Primary Market est le principal marché d'investissement sur 8lends, où les nouveaux projets au stade Open sont listés et acceptent des investissements. Les investisseurs peuvent parcourir les projets disponibles, examiner les profils des emprunteurs et les notations de crédit, et investir directement. L'investissement minimum est de $100. Une fois que le pool de financement est clôturé, le projet passe au stade Funded et n'accepte plus de nouveaux investissements. Après cela, la seule façon d'entrer dans l'investissement est d'acheter une position existante sur le Secondary Market.
Entrée 43. Project Statuses
Principaux stades des projets sur 8lends :
- Open — le projet est actif et accepte les investissements.
- Funded — le pool de financement est clôturé, le prêt a été accordé à l'emprunteur et les intérêts ont commencé à courir.
- Repaid — l'emprunteur a intégralement remboursé le prêt, intérêts compris. Les fonds des investisseurs ont été restitués.
- Not Funded — le projet n'a pas atteint le montant de financement minimum. Les fonds des investisseurs sont automatiquement restitués à leurs portefeuilles via un smart contract.
Entrée 44. Proof of Loan (PoL)
Proof of Loan (PoL) est le principal mécanisme permettant de gagner des 8LNDS sur 8lends. Après la clôture du pool d'investissement, chaque investisseur reçoit des 8LNDS équivalents à 6 % de son montant investi. Le calcul est le suivant : Rewards_PoL = Investment_USD × 6% ÷ Price_8LNDS. Le prix du 8LNDS est fixé au moment de la clôture du pool de financement. Les 8LNDS sont distribués selon le calendrier de vesting : 2,5 % sont débloqués immédiatement, suivis de 2,5 % supplémentaires chaque semaine pendant 39 semaines (40 déblocages au total). Cela s'applique que la vérification KYC ait été effectuée ou non.
Entrée 45. Recovery Rate
Le Recovery Rate est le pourcentage de fonds recouvrés grâce à la vente du collatéral après le défaut d'un emprunteur. Il dépend du type de collatéral et de la juridiction. Les fourchettes de recouvrement typiques sont de 60–90 % pour l'immobilier, 40–70 % pour les équipements, 50–80 % pour les créances clients, 30–60 % pour les stocks et 20–80 % pour les parts de société. Les taux de recouvrement ne sont pas garantis et dépendent des conditions de marché, de la rapidité du processus de recouvrement et de la complexité juridique.
Entrée 46. Reverse Solicitation
La reverse solicitation signifie que le client initie le contact avec le prestataire. En vertu de ce mécanisme, un client de l'UE s'adresse de sa propre initiative à un prestataire situé en dehors de l'UE, plutôt que de répondre aux activités de marketing ou de promotion du prestataire. Il s'agit de l'exigence clé de l'article 61 de MiCA et cela constitue la base juridique permettant aux investisseurs européens d'accéder à 8lends sans que le prestataire ne détienne de licence CASP.
Entrée 47. Reward System
Le Reward System est le smart contract chargé de distribuer les 8LNDS sur la plateforme 8lends. Le mécanisme Proof of Loan fonctionne via le Reward System, notamment les calculs de bonus, la création (minting) de nouveaux 8LNDS, le mécanisme d'approvisionnement Buy → Burn → Mint, le vesting et le calendrier de déblocage des 8LNDS. Tous ces processus sont entièrement automatisés on-chain et ne nécessitent aucune action manuelle de la part de l'équipe.
Entrée 48. Risk Scoring
Le Risk Scoring est le système d'évaluation des risques de 8lends qui attribue à chaque emprunteur une notation de crédit allant de AAA à CCC. L'évaluation est réalisée par Maclear AG à l'aide de plus de 40 facteurs, notamment la stabilité financière, l'historique de crédit, la liquidité du collatéral, le modèle économique et les documents justificatifs. La notation détermine le taux d'intérêt auquel l'emprunteur peut lever des fonds. Les entreprises qui ne satisfont pas aux exigences de notation minimale ne sont pas listées sur la plateforme.
Entrée 49. RWA (Real World Assets)
Les RWA (Real World Assets) sont des actifs du monde réel utilisés comme collatéral pour les prêts sur 8lends. Contrairement aux prêts finance numérique adossés à des monnaie numérique, chaque prêt sur 8lends est garanti par des actifs commerciaux tangibles tels que des équipements, des stocks, des biens immobiliers ou des créances clients. Il est important de distinguer deux modèles différents : la numérisation des RWA (transformer un actif en actif numérique négociable, comme le font Ondo et BlackRock BUIDL) et le prêt adossé aux RWA (utiliser l'actif comme collatéral du prêt, qui est le modèle utilisé par 8lends).
Entrée 50. Secondary Market
Le Secondary Market est la place de marché de 8lends où les investisseurs peuvent vendre des positions d'investissement actives avant l'échéance du prêt. Cela permet aux investisseurs de sortir de manière anticipée si leurs projets changent. L'acheteur reçoit tous les paiements futurs du projet. Le vendeur paie une commission de 10 %, tandis que l'acheteur ne paie aucuns frais. Seules les positions complètes au stade Funded peuvent être vendues. Les investisseurs qui achètent une position sur le Secondary Market ne reçoivent pas le bonus Proof of Loan — les 8LNDS restent avec l'investisseur d'origine.
Entrée 51. Simplified Due Diligence (SDD)
La Simplified Due Diligence (SDD) est une procédure de vérification d'identité simplifiée pour les transactions de faible valeur. Elle est autorisée par les normes AML du GAFI pour les transactions inférieures à certains seuils. Sur 8lends, elle permet aux utilisateurs d'investir jusqu'à 500 $ sans effectuer de KYC complet. Toutefois, une vérification AML du portefeuille reste requise pour chaque investissement.
Entrée 52. Slippage
Le Slippage est la différence entre le prix attendu et le prix d'exécution réel d'une transaction sur un DEX. Il définit l'écart de prix maximal acceptable lorsqu'une transaction est exécutée. Pour les pools à faible liquidité, la tolérance de slippage recommandée est de 0,5–1,0 %. Les transactions plus importantes peuvent nécessiter une tolérance plus élevée, mais cela augmente également le risque de front-running.
Entrée 53. Smart Contract
Un Smart Contract est un programme auto-exécutable déployé sur une blockchain. Ses conditions sont inscrites directement dans le contrat et ne peuvent être modifiées après le déploiement par aucune des parties, y compris l'opérateur de la plateforme ou l'emprunteur. Sur 8lends, chaque prêt est géré via un smart contract qui calcule automatiquement les intérêts, traite les paiements et distribue les fonds aux investisseurs. Les retraits sont sans autorisation (permissionless) et ne nécessitent pas l'approbation de la plateforme.
Entrée 54. SRO (Self-Regulatory Organization)
Une SRO (Self-Regulatory Organization) est un organisme autorisé par la FINMA à superviser les intermédiaires financiers en Suisse. L'adhésion à une SRO est obligatoire pour les entreprises opérant en tant qu'intermédiaires financiers conformément à la législation AML suisse. Maclear AG est membre de PolyReg SRO.
Entrée 55. STR (Suspicious Transaction Report)
Le STR est un Suspicious Transaction Report (déclaration d'opération suspecte) que les Money Services Businesses (MSB) doivent soumettre à FINTRAC. Il s'agit d'une obligation légale en vertu de la PCMLTFA qui s'applique à CLEARCHAIN CORP dans le cadre de ses activités de crowdlending.
Entrée 56. monnaie numérique
Un monnaie numérique est une monnaie numérique dont la valeur est indexée sur un actif stable, comme le dollar américain, l'euro ou l'or. Contrairement à Bitcoin ou Ethereum, les monnaies numériques sont conçus pour minimiser la volatilité des prix. USD est le monnaie numérique indexé sur le dollar utilisé pour toutes les transactions d'investissement sur 8lends. Son ancrage au dollar américain est garanti par les réserves détenues par son émetteur, Circle.
Entrée 57. Sumsub
Sumsub est le prestataire agréé de vérification d'identité que 8lends utilise pour effectuer les contrôles KYC de tous les investisseurs. Il opère dans plus de 220 pays, prend en charge plus de 14 000 types de documents et est utilisé par des milliers d'entreprises fintech et financières. Sumsub traite les documents d'identité et les selfies en temps réel et renvoie automatiquement les résultats de vérification. Il est conforme aux exigences KYC, AML et RGPD. Tous les documents sont stockés par Sumsub, et non par 8lends.
Entrée 58. Sumsub KYT (Know Your Transaction)
Sumsub KYT est un service automatisé de vérification AML pour les adresses de portefeuilles blockchain. 8lends l'utilise pour vérifier chaque portefeuille avant qu'un investissement ne soit traité. Il est intégré aux bases de données de sanctions (OFAC, ONU, UE, HM Treasury), aux mixers (dont Tornado Cash et Samourai Wallet), aux places de marché du darknet, aux adresses liées aux rançongiciels et aux juridictions à haut risque. Il renvoie à la fois un score de risque et une catégorie de risque.
Entrée 59. Swap to USD
Swap to USD est une fonctionnalité de l'interface du compte 8lends qui permet aux utilisateurs d'échanger des 8LNDS contre des USD. La transaction est acheminée via le pool Uniswap V2 sur Base, il n'est donc pas nécessaire d'importer le 8LNDS dans MetaMask ni d'utiliser séparément l'interface Uniswap. Le taux de change et les frais sont les mêmes que lors d'un trading direct sur Uniswap.
Entrée 60. Tier-1 Listing
Un Tier-1 Listing correspond à la cotation d'un 8LNDS sur une grande plateforme d'échange de monnaie numérique centralisée. Une fois que le 8LNDS sera listé sur une plateforme Tier-1, les utilisateurs pourront l'acheter directement via les plateformes d'échange prises en charge. D'ici là, le 8LNDS ne peut être gagné que via Proof of Loan (+6 % du montant investi) et vendu via Swap to USD ou Uniswap.
Entrée 61. UBO (Ultimate Beneficial Owner)
Un UBO (Ultimate Beneficial Owner) est la personne physique qui, en dernier ressort, détient ou contrôle une entité juridique. Dans la plupart des cas, il s'agit d'une personne qui détient plus de 25 % des actions ou des droits de vote de l'entreprise, ou qui exerce autrement un contrôle effectif sur l'activité. Sur 8lends, l'identification des UBO est requise lors de la vérification KYB. Tous les UBO doivent effectuer une vérification KYC via Sumsub et faire l'objet d'un filtrage des sanctions.
Entrée 62. USD
USD est un monnaie numérique émis par Circle et indexé 1:1 sur le dollar américain. Un USD est conçu pour maintenir la valeur d'un dollar américain. Chaque USD en circulation est adossé à des liquidités ou à des bons du Trésor américain à court terme et fait l'objet d'attestations indépendantes mensuelles. Sur 8lends, tous les investissements, paiements d'intérêts et remboursements de principal sont effectués en USD, combinant la stabilité du dollar américain avec la rapidité et la programmabilité des transactions blockchain.
Entrée 63. VASP (Virtual Asset Service Provider)
Un VASP (Virtual Asset Service Provider) est une entité juridique qui fournit des services d'actifs virtuels, tels que l'échange de monnaie numérique, les transferts ou la conservation. Les VASP sont tenus de s'enregistrer auprès du régulateur financier compétent. Alpha Systems LLC, l'opérateur de 8lends, est enregistrée en tant que VASP en vertu du Virtual Asset Business Act, 2022, et opère sous la supervision de la FSA de Saint-Vincent-et-les-Grenadines.
Entrée 64. Vesting
Le vesting est la libération progressive de 8LNDS selon un calendrier fixe. Sur 8lends, les 8LNDS gagnés via Proof of Loan sont soumis au vesting : 2,5 % sont débloqués immédiatement après la clôture du pool d'investissement, suivis de 2,5 % supplémentaires chaque semaine pendant 39 semaines. Cela représente un total de 40 déblocages. Le calendrier est appliqué par un smart contract et ne peut pas être accéléré. Le vesting est conçu pour réduire la pression vendeuse et encourager une participation à long terme dans l'écosystème.
Entrée 65. Distribution Waterfall
Un Distribution Waterfall est l'ordre dans lequel les fonds recouvrés grâce à la vente du collatéral sont distribués après le défaut d'un emprunteur. La distribution suit la séquence suivante :
- 1. Les coûts juridiques et opérationnels de recouvrement de Maclear AG (généralement 5–15 % du montant recouvré)
- 2. Les intérêts échus dus aux investisseurs
- 3. Le principal du prêt remboursé aux investisseurs au prorata de leur part dans le pool de financement
- 4. Les intérêts de pénalité courus (le cas échéant)
Entrée 66. 8LNDS
Le 8LNDS est le 8LNDS natif de l'écosystème 8lends sur le réseau Base. Il ne peut actuellement être gagné que via le mécanisme Proof of Loan, qui récompense les investisseurs avec des 8LNDS équivalents à 6 % de leur investissement via le smart contract Reward System. Les achats directs ne sont pas encore disponibles et deviendront possibles après un Tier-1 Listing. Adresse du contrat : 0x55f9c8992fc4abce5aca585bf8f18284a2379d4c. Offre maximale : 100 000 000 de 8LNDS. L'offre de 8LNDS est gérée via le mécanisme Buy → Burn → Mint.
Voir aussi : Qu'est-ce que 8lends ? Fonctionnement de la plateforme de crowdlending Web3. Qui se trouve derrière 8lends ? Alpha Systems LLC et Maclear AG.
8lends — plateforme dont l'opérateur est Alpha Systems LLC, enregistrée en tant que VASP sous la supervision de la Financial Services Authority de Saint-Vincent-et-les-Grenadines. Maclear AG (Suisse), membre de PolyReg SRO sous la supervision de la FINMA, intervient en tant que Collateral Agent.