El impacto de los inversores institucionales en los mercados de préstamos P2P

Cuando hablamos de inversores, no siempre una persona promedio invierte unos cuantos dólares en una aplicación de ahorro. Los inversores institucionales son los grandes actores, los pesos pesados de las finanzas

mundo. Piense en bancos, compañías de seguros, fondos de pensiones. El tipo de personas que administran miles de millones en nombre de otros.

En lugar de dejar ese dinero en una cuenta de ahorros segura, buscan constantemente lugares inteligentes y rentables para estacionarlo. ¿Acciones? Claro. ¿Bienes inmuebles? Definitivamente. Y más recientemente, también han empezado a dedicarse a los préstamos entre pares. Cuando invierten, invierten mucho y

sus inversiones pueden cambiar mercados enteros.

Préstamos P2P solía ser una idea pequeña. Pero a medida que más personas pedían préstamos y más personas prestaban dinero, se convirtió en un gran negocio. Y cuando las empresas crecen, los grandes inversores se dan cuenta.

Estos inversores se dieron cuenta de que los préstamos P2P podían darles buenos beneficios (lo que significa que podían ganar más dinero que con los ahorros habituales o incluso con el mercado de valores a veces). Así que empezaron a invertir millones de dólares. También les gusta que estas plataformas utilicen datos y algoritmos y puedan ganar dinero rápidamente a través de préstamos a corto plazo. Y, por último, esto les presenta una forma inteligente de diversificar su cartera.

De hecho, estos recursos permiten a las personas y entidades diversificarse aún más al distribuir sus inversiones entre los muchos préstamos diferentes que financian, ya que comparten el riesgo con muchas otras personas en cada esfuerzo que ayudan a financiar. Una vez que dicha plataforma es 8lends.

Supongamos que tú y tus amigos estáis jugando un juego en el recreo, y luego llega un grupo de niños mayores con más experiencia y mejor equipo. Eso cambia las reglas del juego, ¿verdad? Lo mismo ocurre con los préstamos P2P.

Cuando los grandes inversores ingresan a la plataforma:

• Hay más dinero disponible, lo que ayuda a que la plataforma crezca y sirva a más prestatarios.
• Es posible que los prestatarios obtengan préstamos más rápido porque hay más dinero disponible.
• Las plataformas pueden crear mejores herramientas, como aplicaciones móviles y sistemas de análisis de riesgos. Todo eso suena genial, pero no todo es totalmente optimista.

Cuando aparecen los niños mayores, a veces se hacen cargo del juego. Así es como piensan algunos pequeños inversores.

Estas son algunas de las preocupaciones:

• Los pequeños inversores pueden tener menos oportunidades de invertir en los mejores préstamos porque los grandes inversores suelen tener acceso anticipado.
• Los grandes inversores pueden solicitar reglas especiales o funciones personalizadas, como herramientas de automatización o fondos de préstamos privados, que los usuarios más pequeños no reciben.
• Si esos grandes inversores se retiran repentinamente, podría sacudir todo el sistema y reducir la cantidad de fondos disponibles.

Y, a veces, las plataformas comienzan a centrarse más en los grandes clientes, lo que puede hacer que los usuarios habituales se sientan excluidos.

No olvidemos que los grandes inversores aportan valor al mundo de los préstamos P2P. Esto es con lo que ayudan:

• Escalamiento rápido: las plataformas crecen más rápido con más dinero.
• Actualizaciones tecnológicas: pueden permitirse mejores herramientas.
• Tasas de incumplimiento más bajas: con mejores herramientas de datos, los préstamos correctos se eligen con más frecuencia.
• Confianza del mercado: cuando se unen grandes actores, puede hacer que otros confíen más en el sistema.

Algunas plataformas incluso dividen el espacio; ofrecen ciertos productos a instituciones y otros a inversores minoristas.

Prestar dinero siempre conlleva riesgos. ¿Qué pasa si alguien no te devuelve el dinero? Los grandes inversores suelen asumir más riesgos para intentar ganar más dinero. Es posible que estén dispuestos a invertir en préstamos de mayor riesgo, como los concedidos a personas con puntajes crediticios más bajos. Pero si esas personas no pueden pagar, todos podrían terminar perdiendo dinero.

Además, si la economía empeora (durante una recesión o una pandemia), los grandes inversores podrían retirar su dinero rápidamente. Eso podría dejar a las plataformas en apuros y a los prestatarios sin financiación. Peor aún, si demasiadas personas pierden dinero, es posible que dejen de confiar en la plataforma.

Sí, pero tienen que seguir mejorando. Veamos cómo los diferentes países manejan esto.

Estados Unidos

En EE. UU., las plataformas P2P están reguladas por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y otras autoridades locales. Esto significa:

• Las plataformas deben registrarse y seguir las mismas reglas que las empresas que venden acciones y bonos.
• Tienen que compartir información clara y honesta con los inversores.
• Los prestamistas saben qué tipo de riesgos están asumiendo.

Algunos estados también tienen sus propias reglas, por lo que las plataformas deben cumplir con los requisitos nacionales y estatales.

Unión Europea

La UE tiene nuevas normas en virtud del Reglamento Europeo de Proveedores de Servicios de Crowdfunding (ECSPR) que comenzó en 2021. Estas reglas:

• Establezca los mismos estándares en todos los países de la UE.
• Facilite el funcionamiento de las plataformas en varios países.
• Exigir más transparencia y advertencias de riesgo para los inversores.

Reino Unido

En el Reino Unido, los préstamos P2P están regulados por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA). Las normas de la FCA dicen:

• Las plataformas deben comprobar cuidadosamente a los prestatarios antes de aprobar un préstamo.
• Los prestamistas deben recibir suficiente información para tomar una decisión inteligente.
• También hay un límite para los inversores nuevos o inexpertos; no pueden invertir más del 10% de su dinero hasta que comprendan mejor los riesgos.

Otros países

En algunos lugares, como China, el gobierno ha tomado medidas enérgicas contra los préstamos P2P tras importantes escándalos. Se cerraron muchas plataformas. Ahora, los servicios de préstamo allí están estrictamente controlados por el banco central y los reguladores financieros.

En los lugares donde las normas aún se están desarrollando, los inversores y los prestatarios deben tener aún más cuidado.

Algunos reguladores ahora piden a las plataformas que separen claramente la actividad institucional de la inversión minorista, para que todos sepan lo que está sucediendo.

A medida que las grandes cantidades de dinero entran en escena, necesitamos leyes más sólidas y más equidad para asegurarnos de que todos sigan las mismas reglas.

¿La buena noticia? Con una mejor tecnología, más dinero y más intereses, los préstamos P2P pueden crecer aún más y mejor.

Sin embargo, las plataformas deben ser estratégicas a la hora de escalar. Dicho esto, es esencial encontrar formas de dar cabida a los grandes inversores, ya que deben evitar darles prioridad en detrimento de los pequeños inversores. Una forma de lograrlo es asegurarse de que todos sigan las mismas reglas y tengan igualdad de acceso. Los grandes inversores no deberían tener acceso exclusivo a productos que sean útiles para los inversores individuales. Los riesgos asociados a las plataformas deben indicarse con claridad para que puedan tomar decisiones informadas. Y, por último, la protección de los usuarios debe convertirse en una prioridad.

Los préstamos P2P siguen siendo uno de los rincones más interesantes del mundo financiero. No se trata solo de que las personas pidan prestado y presten dinero. Se trata de hacer que todo el proceso parezca más humano, más directo y, honestamente, un poco más empoderador para todos los involucrados.

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