Zo spreid je je investeringen op 8lends
Eén kredietnemer gaat in default terwijl al je kapitaal in één project zit? Dan verlies je -50%. Verdeel hetzelfde geld over 20 projecten en de ramp wordt een voetnoot van -2,5%.
Spreiden op 8lends betekent dat je je kapitaal verdeelt over meerdere projecten, zodat de default van één kredietnemer je portefeuille niet zwaar raakt. Met een minimum van 100 USDC per project kun je ook met een klein bedrag al spreiden. Effectief spreiden op 8lends gebeurt langs vier assen: aantal projecten, kredietratings, looptijden en type bescherming (Buyback- of standaard RWA-projecten). Het doel: één default moet een beheersbare gebeurtenis zijn, geen catastrofe.
Waarom spreiden zo belangrijk is
Bij P2B-leningen ligt het kredietrisico direct bij de investeerder. Zit al je kapitaal in één project en gaat de kredietnemer in default, dan is je mogelijke verlies maximaal. Verdeel je het over 10–20 projecten, dan is een verlies op één project 5–10% van je portefeuille, geen 100%.
Simpele rekensom:
- 1 project van 10.000 USDC, default met 50% herstel: -5.000 USDC verlies (-50% van de portefeuille)
- 10 projecten van elk 1.000 USDC, default van één met 50% herstel: -500 USDC verlies (-5% van de portefeuille)
- 20 projecten van elk 500 USDC, default van één met 50% herstel: -250 USDC verlies (-2,5% van de portefeuille)
Meer posities met hetzelfde totale kapitaal verkleinen de maximale daling door één gebeurtenis aanzienlijk.
Vier assen om te spreiden op 8lends
Aantal projecten
Omvang portefeuille
| Omvang portefeuille | Aanbevolen aantal projecten |
|---|---|
| Tot $1.000 | 1–3 projecten (aan het begin ligt de nadruk op ervaring opdoen) |
| $1.000–10.000 | 5–10 projecten |
| $10.000–50.000 | 10–20 projecten |
| $50.000+ | 20–40 projecten |
Kredietratings
Spreiding over verschillende ratings (AAA–CCC) geeft een evenwichtig risicoprofiel:
- Defensieve strategie: 70% van de portefeuille in AAA-BBB, 30% in BB-B
- Gebalanceerde strategie: 50% AAA-BBB, 50% BB-B-CCC
- Rendementsstrategie: 30% AAA-BBB, 70% BB-B-CCC
Meer over de ratingschaal
Looptijden
Spreiding over verschillende looptijden (4–16 maanden) zorgt voor aflossingen verspreid over het jaar:
- Om de paar maanden komt een deel van de portefeuille vrij, zodat je kunt herinvesteren in nieuwe projecten
- Niet al je kapitaal zit in één keer 16 maanden vast
- Je houdt liquiditeit over om mee te doen aan aantrekkelijke nieuwe projecten
Voorbeeld: een portefeuille van 10.000 USDC met 1.000 per project: 4 projecten van 4 maanden, 4 projecten van 8 maanden, 2 projecten van 12 maanden.
Type bescherming: Buyback of standaard RWA
- Projecten met Buyback: een derde partij koopt de positie over bij een default en betaalt de hoofdsom van de lening volledig terug volgens de voorwaarden van het programma. De rente is meestal iets lager
- Standaard RWA-projecten: bescherming via verkoop van het onderpand. De rente is meestal hoger, maar bij een default duurt het herstelproces 1–12 maanden
Een evenwichtige portefeuille combineert beide types.
Overzichtstabel: voorbeeld van een gespreide portefeuille
Een portefeuille van 10.000 USDC voor een gebalanceerde strategie:
| Project | Bedrag | Rating | Looptijd | Type |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 1.000 USDC | AA | 6 mnd | Buyback |
| 2 | 1.000 USDC | A | 8 mnd | Standaard |
| 3 | 1.000 USDC | BBB | 8 mnd | Buyback |
| 4 | 1.000 USDC | BBB | 12 mnd | Standaard |
| 5 | 1.000 USDC | BB | 12 mnd | Standaard |
| 6 | 1.000 USDC | BB | 4 mnd | Buyback |
| 7 | 1.000 USDC | B | 6 mnd | Standaard |
| 8 | 1.000 USDC | B | 8 mnd | Buyback |
| 9 | 1.000 USDC | BB | 16 mnd | Standaard |
| 10 | 1.000 USDC | BBB | 12 mnd | Buyback |
Dit levert op:
- 10 posities: een default van één = -10% mogelijk verlies op nominale waarde, min het herstel via onderpand/Buyback
- Spreiding over 5 ratings: evenwichtig risico
- Looptijden van 4 tot 16 maanden: regelmatige aflossingen om te herinvesteren
- 5 projecten met Buyback + 5 standaard: een dubbel beschermingsmechanisme
Wat géén spreiding is
- 10 projecten van één kredietnemer: dat is nog steeds concentratie (het risico van één bedrijf)
- 10 projecten in één sector: sectorrisico (als de sector in crisis raakt, lijden ze allemaal)
- 10 projecten met hetzelfde type onderpand: als de markt voor dat bezit daalt, kan de verkoop van allemaal tegenvallen.
8lends toont op de kaart van elk project de kredietnemer, de sector en het type onderpand, zodat je bewust concentratie kunt vermijden.
Wanneer spreiden minder belangrijk is
Spreiden is een standaardprincipe, maar soms levert het minder op:
- Heel klein startkapitaal (100–300 USDC): gas fees op veel kleine posities kunnen het voordeel opeten. Begin liever met 1–2 projecten en doe ervaring op
- Een testinvestering om het platform te leren kennen: in het begin hoef je niet te spreiden; het is belangrijker om te snappen hoe uitbetalingen, claims en de interface werken
- Een heel korte horizon: als je het geld over 4 maanden voor een concreet doel nodig hebt, kies je eenvoudiger één kort project
Veelgestelde vragen
Hoeveel projecten heb je minimaal nodig om goed te spreiden? De basisregel is minimaal 5–10 projecten. Dat is genoeg om een default van één project beheersbaar te houden (10–20% van de portefeuille). Met meer projecten (20+) krijg je een nog vlakker profiel, maar kost het beheer van je portefeuille meer tijd.
Kan ik spreiden via de secundaire markt? Ja. Op de secundaire markt koop je posities in projecten die al gesloten zijn voor primaire investeringen. Zo heb je een grotere pool om over te spreiden, vooral handig als er weinig nieuwe projecten op de primaire markt zijn. Meer informatie
Hoe vaak moet ik de samenstelling van mijn portefeuille herzien? De rente van een project ligt vast op het moment dat je investeert en verandert niet, dus actief herschikken is niet nodig. Het is genoeg om je projecten te volgen en binnenkomende rente en aflossingen van de hoofdsom te herinvesteren in nieuwe projecten.
Wat is belangrijker: meer projecten of een hogere gemiddelde rating? Beide tellen en ze werken samen. Een hoge rating verkleint de kans op default per project; spreiding verkleint de impact van één default op je portefeuille. Een gebalanceerde strategie gebruikt beide mechanismen.
Moet ik tegelijk op 8lends en andere platforms investeren? Dat is spreiding over platforms: een extra beschermingslaag. Investeer je naast 8lends ook via Maclear (EUR-fiat), Goldfinch (USDC, opkomende markten), Maple Finance (institutionele crypto-leningen) of andere, dan verklein je het risico van één platform. Elk platform heeft zijn eigen risicoprofiel (technologisch, juridisch, operationeel).
Hoe spreid ik tussen de stablecoin USDC en andere activa? 8lends werkt alleen met USDC. Wil je spreiden over verschillende activaklassen (aandelen, goud, vastgoed), dan doe je dat buiten 8lends. Binnen 8lends beperkt spreiding zich tot P2B-leningen in USDC, maar die variëren sterk in kredietnemers, ratings en looptijden.
Kan ik spreiden met 8LNDS-bonussen? 8LNDS-tokens zijn een aparte activaklasse met een eigen risico. Ze opnemen in je portefeuille is een vorm van spreiding tussen USDC-rendement en een cryptotoken met een wisselende waarde. Reken ze apart mee, niet als onderdeel van je USDC-rendement.
Zie ook:
Risicovermelding: investeren via 8lends brengt risico's met zich mee, waaronder mogelijk verlies van de hoofdsom. Spreiden verkleint het risico, maar neemt het niet volledig weg. Resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. 8lends is een platform dat wordt beheerd door CLEARCHAIN CORP, bij FINTRAC (Canada) geregistreerd als Money Services Business. Maclear AG (Zwitserland), lid van PolyReg SRO onder toezicht van FINMA, treedt op als Collateral Agent. Regelgevend kader per september 2026.