Zo werkt de kredietrating (risicoscore) op 8lends
Een hogere rating betekent minder risico en een lagere rente. Lees hoe de schaal van AAA tot D de logica van S&P en Moody's volgt, maar dan afgestemd op het mkb.
Elke kredietnemer op 8lends krijgt een kredietrating van AAA tot D, die de rente bepaalt en of het project tot het platform wordt toegelaten. De rating wordt berekend door Maclear AG op basis van 40+ parameters: financiële stabiliteit, kredietgeschiedenis, liquiditeit van het onderpand, bedrijfsmodel en documentatie. Projecten met een rating onder een bepaalde grens (C, CC, D) worden niet toegelaten. De rating staat op de kaart van elk project en helpt de investeerder het risico in te schatten voordat hij investeert.
Wat is een kredietrating op 8lends
Een kredietrating is een beoordeling van de kredietwaardigheid van een kredietnemer op een schaal van AAA (minimaal risico) tot D (afgewezen). De methode is dezelfde als die van internationale ratingbureaus (S&P, Moody's), maar aangepast aan het mkb.
De rating beantwoordt de belangrijkste vraag van de investeerder: hoe waarschijnlijk is het dat deze kredietnemer de lening op tijd en volledig terugbetaalt? Hoe hoger de rating, hoe lager het risico, en hoe lager de rente waartegen de kredietnemer geld ophaalt.
De ratingschaal AAA–D
| Rating | Risiconiveau | Wat het betekent voor de investeerder |
|---|---|---|
| AAA | Minimaal | Hoogste financiële stabiliteit, uitstekend onderpand, vlekkeloze geschiedenis. Lage rente |
| AA, A | Laag | Sterke cijfers, minimale risico's. Gemiddelde rente |
| BBB, BB | Gemiddeld | Goede cijfers, met een paar punten die aandacht vragen. Hogere rente |
| B, CCC | Verhoogd | Er zijn risicofactoren die aandacht vragen. Hoge rente als risicopremie |
| CC, C | Hoog | NIET gepubliceerd op het platform |
| D | Wanbetaling / afgewezen | Niet gepubliceerd op het platform |
Op 8lends worden alleen projecten met een aanvaardbaar risiconiveau gepubliceerd. Aanvragen met een rating van C, CC en D worden in de due diligence-fase afgewezen.
Hoe de rating wordt berekend
De rating wordt toegekend door Maclear AG als Collateral Agent, op basis van de uitkomst van een due diligence in 5 stappen: een beoordeling op 40+ parameters:
- Financiële stabiliteit: omzet, winst, winstgevendheid, cashflow, verhouding schuld/eigen vermogen
- Kredietgeschiedenis: geschiedenis van het bedrijf en de eigenaars, achterstallige betalingen, bestaande verplichtingen
- Onderpand: soort, liquiditeit, marktwaarde, LTV
- Bedrijfsmodel: doel van de lening, aflossingsplan, marktpositie, kwaliteit van het management
- Documentatie: oprichtingsdocumenten, jaarrekeningen, vergunningen
Minder dan 10% van de ontvangen aanvragen doorloopt de hele cyclus. Lees meer over het proces
Hoe de rating de rente beïnvloedt
De rating en de rente hangen direct samen: hoe hoger het risico (hoe lager de rating), hoe hoger de rente als vergoeding voor de investeerder voor dat risico.
| Rating | Indicatieve rentebandbreedte |
|---|---|
| Hoog (AAA–A) | Dichter bij de ondergrens van 19–25% |
| Gemiddeld (BBB–BB) | Midden van de bandbreedte |
| Verhoogd (B–CCC) | Dichter bij de bovengrens van 19–25% |
Dit is het basisprincipe van lenen: voor een hoger risico krijgt de investeerder een hoger potentieel rendement. De investeerder bepaalt zelf welke balans tussen risico en rendement bij hem past.
Zo gebruik je de rating bij het kiezen van een project
De rating is een van de belangrijkste factoren, maar niet de enige. Bij het kiezen van een project loont het om naar een combinatie te kijken van:
- Kredietrating: de basisbeoordeling van het risico van de kredietnemer
- LTV: hoe goed het onderpand de lening dekt (lage LTV = grotere veiligheidsmarge)
- Buyback aanwezig: extra bescherming van de hoofdsom bij bepaalde projecten
- Looptijd van de lening: 4–16 maanden, bepaalt hoe liquide de investering is
- Soort onderpand: hoe liquide het actief is bij verkoop
- Doel van de lening: waarvoor de kredietnemer geld ophaalt
Door projecten met verschillende ratings te combineren, kan de investeerder een portefeuille opbouwen die past bij zijn risicoprofiel.
Hoe de rating van 8lends verschilt van cryptostatistieken
Op de meeste DeFi-platforms wordt „risico” beoordeeld met on-chain statistieken: benutting van de pool, de hoeveelheid onderpand in crypto, de health factor. Dat werkt voor lending met crypto als onderpand, maar zegt niets over de echte kredietwaardigheid van een bedrijf.
De kredietrating van 8lends beoordeelt een echt bedrijf: de financiën, de geschiedenis en het vermogen om schulden af te lossen uit de bedrijfsvoering. Dat ligt dichter bij traditionele kredietbeoordeling door banken, overgezet naar Web3-infrastructuur.
Veelgestelde vragen
Wie kent de rating toe: een algoritme of mensen? De rating wordt toegekend door het team van Maclear AG als Collateral Agent, op basis van de uitkomst van een uitgebreide due diligence. Het is een combinatie van kwantitatieve analyse (financiële ratio's, statistieken) en kwalitatieve beoordeling (bedrijfsmodel, management, marktpositie), dus geen puur algoritmische beoordeling.
Kan ik precies zien hoe de rating van een specifiek project is berekend? Op de projectkaart zie je de uiteindelijke rating en de belangrijkste parameters (LTV, soort onderpand, looptijd). De gedetailleerde beoordelingsmethode en de volledige jaarrekeningen van de kredietnemer worden bewaard door Maclear AG, vanwege de commerciële vertrouwelijkheid van de kredietnemer.
Verandert de rating tijdens de looptijd van de lening? De rating wordt toegekend op het moment dat het project wordt gepubliceerd. Maclear AG houdt de kredietnemer gedurende de hele looptijd in de gaten; bij een belangrijke verandering in de situatie worden investeerders via de interface van het platform geïnformeerd. De toegekende rating zelf weerspiegelt de beoordeling op het moment van publicatie.
Kan een project met een hoge rating toch in wanbetaling raken? Ja. De rating is een inschatting van waarschijnlijkheid, geen garantie. Zelfs een kredietnemer met een AAA-rating kan in theorie te maken krijgen met overmacht. Een hoge rating betekent een kleine kans op wanbetaling, maar geen nul. Daarom bestaan onderpand en Buyback als extra beschermingslagen.
Waarom worden projecten met een rating onder C niet gepubliceerd? Dit is een basisfilter om investeerders te beschermen. Projecten met een hoog risico op wanbetaling (CC, C, D) worden in de due diligence-fase afgewezen: het is beter een twijfelachtige aanvraag niet toe te laten dan later een wanbetaling af te handelen. Minder dan 10% van de aanvragen doorloopt de hele controlecyclus.
Wat betekent „risicoscore”: is dat hetzelfde als een kredietrating? Op 8lends gebruiken we de term „kredietrating” op de schaal AAA–D; dat is de precieze term. De term „risicoscore” wordt in de sector soms als synoniem gebruikt, maar 8lends houdt vast aan een kredietratingschaal zoals die van internationale bureaus.
Zie ook:
Risicowaarschuwing: investeren op 8lends brengt risico's met zich mee, waaronder het mogelijke verlies van de hoofdsom. De kredietrating weerspiegelt een risicobeoordeling op het moment van publicatie en garandeert niet dat de kredietnemer zijn verplichtingen nakomt. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. 8lends is een platform dat wordt beheerd door CLEARCHAIN CORP, bij FINTRAC (Canada) geregistreerd als Money Services Business. Maclear AG (Zwitserland), lid van PolyReg SRO onder toezicht van FINMA, treedt op als Collateral Agent. Regelgevend kader per september 2026.