Wat gebeurt er als een kredietnemer in wanbetaling raakt?
Na zestig dagen zonder betaling raakt een project in default, maar dan splitst de weg zich: een Buyback-partner betaalt je hoofdsom volledig terug, of Maclear AG verkoopt het onderpand.
Een default treedt in na 60 dagen gemiste betalingen. Wat er daarna gebeurt, hangt af van het type project: bij projecten met Buyback koopt een derde partij je positie over en betaalt de volledige hoofdsom terug volgens de programmavoorwaarden; bij standaard RWA-projecten start Maclear AG, als Collateral Agent, de verkoop van het onderpand. Die verkoop kan 1 tot 12 maanden duren. Al het teruggehaalde geld wordt over de investeerders verdeeld naar verhouding van hun aandeel. Trackrecord van 8lends per mei 2026: nul wanbetalingen sinds de lancering van het platform op 3 maart 2025.
Zo verloopt een default, stap voor stap
Stap 1. De eerste 60 dagen
Mist de kredietnemer een betaling, dan raakt het project in achterstand, maar nog niet in default. Maclear AG neemt contact op met de kredietnemer en begint met een zachte aanpak: herinneringen, een nieuw aflossingsschema afspreken en eventuele boetes uit het contract toepassen.
Alle rente die in deze achterstandsperiode oploopt, blijft volgens het smart contract van de investeerder.
Stap 2. Default wordt vastgesteld (60 dagen achterstand)
Wordt er 60 dagen achter elkaar niets betaald, dan raakt het project in default. Op dat moment begint het incassotraject. Er zijn twee routes, afhankelijk van het type project.
Stap 3A. De Buyback-route
Heeft het project een Buyback-badge, dan treedt de terugkoop in werking:
- Een derde partij (de buyback-partner) koopt je positie over.
- Je ontvangt de volledige hoofdsom in je wallet, volgens de programmavoorwaarden.
- Je positie wordt gesloten en je ontvangt geen verdere rentebetalingen.
- Het onderpand gaat over naar de buyback-partner, dus jij bent er niet meer bij betrokken.
Meer over Buyback lees je in Wat is Buyback-bescherming?.
Stap 3B. De route voor standaard RWA-projecten
Is er geen Buyback, dan start Maclear AG, als Collateral Agent, de uitwinning – het juridische traject om het onderpand te verkopen:
- Het onderpand wordt in beslag genomen.
- Daarna wordt het verkocht (machines, vastgoed, voorraad, debiteuren).
- De opbrengst wordt over de investeerders verdeeld naar verhouding van hun aandeel.
Het hele proces duurt 1 tot 12 maanden, afhankelijk van het type bezit en de jurisdictie.
Wat de investeerder in elk scenario krijgt
| Scenario | Hoofdsom | Rente opgebouwd vóór default | Toekomstige rente |
|---|---|---|---|
| Kredietnemer haalt achterstand binnen 60 dagen in | 100% op de einddatum | Volledig uitbetaald | Volledig uitbetaald |
| Default, Buyback-project | Volledige hoofdsom (positie overgenomen) | Wat de kredietnemer vóór de default heeft betaald | Geen |
| Default, standaard RWA-project | Jouw aandeel in de opbrengst van de verkoop van het onderpand | Wat de kredietnemer vóór de default heeft betaald | Geen |
Wat Maclear AG doet bij wanbetaling
Maclear AG is een onafhankelijke Collateral Agent: een Zwitsers bedrijf, lid van PolyReg SRO onder toezicht van FINMA. Bij een default doet het bedrijf het volgende:
- Start juridisch de uitwinningsprocedure.
- Neemt de verpande activa in beslag (de pandovereenkomsten liggen al vast sinds de due diligence).
- Regelt de verkoop van de activa tegen de best mogelijke voorwaarden.
- Verdeelt het geld over de investeerders naar verhouding van hun aandeel in de pool.
- Houdt investeerders via het platform op de hoogte van de voortgang.
Hoeveel krijg ik terug als een standaardproject in default raakt?
Dat hangt af van drie dingen:
- De LTV van het project – hoe lager de LTV, hoe groter de veiligheidsbuffer. (Een LTV van 50% betekent bijvoorbeeld dat het onderpand twee keer zoveel waard is als de lening.)
- Hoeveel het onderpand opbrengt – dat kan afwijken van de geschatte waarde, afhankelijk van de markt op dat moment.
- Jouw aandeel in de pool – de opbrengst wordt naar verhouding verdeeld.
Mogelijke uitkomsten:
- Volledige terugbetaling van de hoofdsom – als de verkoop minstens het leenbedrag oplevert.
- Gedeeltelijke terugbetaling – als de marktprijs van het bezit is gedaald of het minder liquide blijkt dan verwacht.
Wat er ook gebeurt: rente die vóór de default is opgebouwd, houd je altijd.
Veelgestelde vragen
60 dagen voelt lang. Wat gebeurt er tussen dag één en dag 60?
Een gemiste betaling betekent niet meteen een default – zo werkt zakelijk lenen nu eenmaal. Betalingen kunnen om allerlei operationele redenen te laat zijn: een klant die zelf te laat betaalde, een haperende bank, een tijdelijk kastekort. In deze periode overlegt Maclear AG actief met de kredietnemer om een plan af te spreken, eventuele contractuele boetes te berekenen en een oplossing te vinden. Na 60 dagen wordt de kans op snel herstel klein.
Waarom 60 dagen wachten? Waarom niet meteen het onderpand verkopen?
Onderpand verkopen is een lang en duur traject (1–12 maanden) en kost vaak waarde door een overhaaste verkoop. De kredietnemer tot 60 dagen geven om de betalingen weer op orde te krijgen, is voor investeerders meestal beter dan activa met korting van de hand doen.
Kan ik een positie verkopen in een project dat in default is?
Dat hangt af van de precieze voorwaarden op het moment van de default. Voordat een default formeel is vastgesteld, kun je de positie misschien op de secundaire markt aanbieden, maar de interesse van kopers en de prijs die je krijgt, kunnen sterk afwijken van normaal.
Houd ik de rente die vóór de default is opgebouwd?
Ja. Alle rente die de kredietnemer heeft betaald en die het smart contract vóór de default heeft toegekend, blijft van jou. Na een default draait het alleen nog om het terughalen van de hoofdsom – via het onderpand of via buyback.
Wat als Maclear AG het onderpand niet kan verkopen?
Maclear AG zet elke mogelijke juridische stap. Levert de verkoop minder op dan het leenbedrag, dan krijgen investeerders gewoon hun aandeel in wat is teruggehaald – dat is het kernrisico van uitlenen. Onderpand verkleint het risico, maar neemt het niet helemaal weg.
Kloppen de cijfers over wanbetalingen?
Trackrecord van 8lends per mei 2026: nul wanbetalingen sinds de lancering op 3 maart 2025. Dat geldt alleen voor 8lends. Maclear zelf heeft sinds de start in 2022 maar één default gehad, en de hoofdsom is aan investeerders terugbetaald. Meer details staan op de officiële website.
Verdwijnt een project na een default van het platform?
Nee. Het krijgt een status die het incassotraject weergeeft. Je blijft je positie in je account zien en krijgt updates over de verkoop van het onderpand tot alles is afgerond.
Zie ook:
Risicovermelding: investeren op 8lends brengt risico's met zich mee, waaronder het mogelijke verlies van de hoofdsom. De verkoop van onderpand duurt 1–12 maanden, en wat er werkelijk wordt teruggehaald hangt af van de marktomstandigheden en kan lager zijn dan het leenbedrag. Resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. 8lends is een platform dat wordt beheerd door CLEARCHAIN CORP, bij FINTRAC (Canada) geregistreerd als Money Services Business. Maclear AG (Zwitserland), lid van PolyReg SRO onder toezicht van FINMA, treedt op als Collateral Agent. Regelgevingskader per september 2026.