の登録メンバーであること ポリレグ SRO、Maclearは、投資家と借入プロジェクトの両方にとって最高の安全基準を維持することに取り組んでいます。AML、KYC、GDPRガイドラインなどのスイスの規制基準を厳守するとともに、評価プロセスの改善にも常に取り組んでいます。
当社の安全チームは定期的に業界標準を見直し、Maclearプラットフォームが業界標準に100％準拠していることを確認するために最善を尽くしています。
透明性と意思決定の効率を向上させるために、採点システムを使用しています。Maclear プラットフォームに追加する前に、これを使用して企業の財務状態、リスクプロファイル、および全体的なパフォーマンスを評価します。
AAAからDへの投資適格信用格付け
Maclearの専門家が選んだスコアリング・モデルでは、S&Pグローバル、ムーディーズ、フィッチ・レーティングスなどの大手格付け機関が使用している業界基準に沿って、AAA（例外的）からD（デフォルト）までの評価尺度が採用されています。
Credit Rating Scale
D
C
CC
CCC
B
BB
BBB
A
AA
AAA
Higher Risk
Lower Risk
当社の信用格付けシステムは、大手格付け機関が使用している業界のベストプラクティスに沿った加重集計アプローチを採用しています。各借入プロジェクトは、3つのリスク側面すべてにわたって厳密な評価を受け、最終的な格付けには各要素の相対的な重要性が反映されます。
対応する債務不履行確率（PD）は、スイスの規制基準とリスク要因に沿った定量的指標であり、評価の妥当性を確保しています。
スコアリングモデルコンポーネント
このモデルの主な目的は主要なリスク要因を包括的に評価することですが、中核となる3つの側面を中心に構成されています。
- 財務リスク：負債総額/有形資産純資産（TNW）、積立債務/EBIT、負債/資本などの指標を使用して評価されます。
- 定性的リスク：ビジネス、管理、および業界の要因のスコアを通じて評価されます。
- カバレッジと流動性リスク：債務返済率（DSCR）、EBIT/利息、流動比率などの比率を使用して測定されます。
各ディメンションには事前定義された基準に基づいて評点が割り当てられ、全体的な成績はこれらの結果を集計することによって決定されます。対応するデフォルト確率 (PD) は、組織のデフォルトリスクを定量的に測定します。
評価はどのくらいの頻度で更新されますか？
Maclearの信用格付けは、財務実績、事業展開、経営陣の変化、マクロ経済的要因の包括的なモニタリングに基づいて、四半期ごとに更新されます。重要な改善や悪化により、当社の評価が最新かつ正確なものに保たれるよう、直ちに格付けが調整される場合があります。
What can cause a downgrade?
- Deterioration in debt coverage ratios
- Significant decrease in profitability
- Liquidity constraints or cash flow problems
- Management changes or governance issues
- Adverse industry or economic conditions
- Missed debt service payments
What can cause an upgrade?
- Improved financial ratios and profitability
- Successful capital injection or refinancing
- Enhanced market position or product offering
- Strengthened management team
- Improved operational efficiency
- Favorable industry developments
モデルコンポーネントの割り当て方法
総合格付けを見逃さないように、スコアリングシステムでは、財務リスク、質的リスク、および補償範囲と流動性リスクのさまざまな個別の等級も計算に含まれています。
成績は、加重集計アプローチを使用して分析および結合されます。この方法論により、業界のベストプラクティスとの一貫性を保ちながら、全体的な評価に各ディメンションの相対的な重要性が反映されます。
| Category |
Metrics |
Purpose |
| Financial Risk |
Total Liabilities/TNW |
Assess leverage and balance sheet strength. |
| Funded Debt/EBIT |
Evaluate debt relative to earnings. |
| Debt/Equity |
Measure financial structure and risk. |
| Qualitative Risk |
Business Score |
Assess competitive position and growth potential. |
| Management Score |
Evaluate leadership quality and strategic direction. |
| Industry Score |
Analyze industry stability and outlook. |
| Coverage & Liquidity |
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) |
Measure ability to service debt. |
| EBIT/Interest |
Assess interest coverage and cash flow adequacy. |
| Current Ratio |
Evaluate short-term liquidity and ability to meet obligations. |
AAA to Dの信用格付けとはどういう意味ですか？
与えられた採点システムによると、同社の全体的な業績はAAAからDまで幅広く、10グレードで構成されており、最もインクルーシブなアプローチの1つです。
AAA
Exceptional
The company has an extremely strong financial position, excellent management, and operates in a stable or growing industry. It has minimal risk of default and is considered best-in-class.
AA
Very Strong
The company has a strong financial position, good management, and operates in a stable industry. It has very low risk of default and is highly reliable.
A
Strong
The company has a solid financial position, competent management, and operates in a reasonably stable industry. It has low risk of default and is considered reliable.
BBB
Adequate
The company has an acceptable financial position, adequate management, and operates in a moderately stable industry. It has moderate risk but is still considered investment-grade.
BB
Speculative
The company has a weaker financial position, some management concerns, and operates in a challenging industry. It has elevated risk and is considered non-investment grade (speculative).
B
High Risk
The company has significant financial weaknesses, poor management, and operates in a declining or volatile industry. It has high risk of default and is considered highly speculative.
CCC
Substantial Risk
The company is facing severe financial stress, management is ineffective, and the industry is in crisis. Default is a real possibility in the near term.
CC
Very High Risk
The company is in critical financial distress, management is failing, and the industry is collapsing. Default is likely without immediate intervention.
C
Imminent Default
The company is on the verge of collapse, with no viable path to recovery. Default is imminent, and operations are likely to cease.
D
Default
The company has failed to meet its financial obligations, and operations have halted. Bankruptcy or liquidation is underway.
リスクスコアリングの強力なツールとしてのグレーディングモデル
借入プロジェクトを評価する際には、専門家が客観性を保ち、金融の安定とリスクに影響を与えるすべての主要な要因を考慮した包括的なアプローチを適用することが重要です。多目的評価を行うことで、重要な側面を見落とさないようにし、より正確で信頼性の高い採点プロセスを実現できます。
マクリア社の安全チームは、このスコアリングモデルを慎重に選択しました。投資家の期待に最も合致し、十分な情報に基づいた意思決定を行い、長期的な成功を達成するために必要な洞察を提供できるからです。借入プロジェクトにとって、この厳格なリスク評価はベンチマークであると同時に動機付けの要因にもなり、財務改善の余地のある分野を浮き彫りにし、より良いリスク管理を促し、より高い財務基準の採用を促します。
これは、以下を含むモデルの主要な目的によって達成されます。
- リスク評価：組織の財務の安定性、業務の効率性、およびさまざまなリスクにさらされているかどうかを評価します。
- 意思決定支援：資源配分、投資計画、リスク軽減などの戦略的意思決定に役立つ情報を提供する。
- 利害関係者とのコミュニケーション:組織のリスクプロファイルとパフォーマンスの明確かつ簡潔な概要を利害関係者に提供すること。
- モニタリングと改善：リスクレベルの経時的な変化を追跡し、改善すべき分野を特定すること。
この強化された借り手採点システムの導入により、Maclearは引き続き透明で構造化されたデータ主導型のアプローチをプラットフォームのセキュリティに提供していきます。お客様の信頼は、常に当社の最優先事項です。
