Conceptos básicos: préstamos convencionales frente a préstamos DeFi
Préstamos tradicionales es con lo que la mayoría de la gente está familiarizada. Si quieres un préstamo, vas a un banco. Analizan su calificación FICO, sus ingresos, su historial laboral y tal vez incluso su relación pasada con el banco. En función de eso, deciden si eres lo suficientemente confiable como para pedir dinero prestado y a qué tasa de interés. Si tienes un buen puntaje crediticio, te ofrecen un préstamo a una tasa de interés baja. Una mala calificación crediticia impondrá una tasa de interés alta.
Préstamos DeFi, por otro lado, reescribe todo el reglamento. Sin bancos, sin verificación de crédito, sin aprobación manual. Solo eres tú, tu repositorio de criptomonedas y un contrato inteligente. Se presentan activos de garantía, por lo general con un valor superior al del préstamo, y listo, puedes pedir prestado. Está bien engrasado, es rápido y no necesitas el permiso de nadie. Tampoco tiene las particularidades de los préstamos tradicionales. Y aquí es donde la situación mejora.
Incorporar lo viejo a lo nuevo
Los préstamos de DeFi han crecido como una locura. Plataformas como Aave, Compound y MakerDAO tienen miles de millones de dólares guardados. Pero hay un gran problema: no es muy eficiente. Por lo general, tienes que hacer una sobregarantía del 150% o más solo para obtener un préstamo. Está bien si ya tienes un montón de criptomonedas, pero no es tan bueno si acabas de empezar. Y limita lo inclusiva que puede ser realmente DeFi.
Así que la gente empezó a preguntarse: «¿Y si pudiéramos incorporar algunas ideas de los préstamos tradicionales, como la solvencia crediticia, a DeFi?» No para recrear los bancos o replicar los sistemas centralizados, sino para hacer que los préstamos sean más accesibles y requieran menos capital. Si alguien tiene un buen historial de amortización de préstamos dentro de la cadena, o incluso fuera de ella, ¿por qué no se puede confiar en que pida más préstamos con menos garantías?
Una de las empresas más innovadoras a la hora de reducir el listón para que las empresas, los individuos y las empresas respetuosas con el planeta puedan obtener préstamos colectivos es 8lends. Ya ha ayudado a innumerables áreas y residentes desfavorecidos a obtener los fondos que necesitan para ponerse manos a la obra. Es una forma fantástica para que las personas también introduzcan cambios en las áreas que les interesan.
El auge de la calificación crediticia en cadena
Introduzca la calificación crediticia en cadena. Algunos proyectos están pensando en crear identificadores DeFi y sistemas de reputación que puedan usarse para asignar puntajes crediticios, del mismo modo FICO lo hace en el mundo tradicional. El jilguero es un ejemplo. Ofrece préstamos con garantía insuficiente mediante el uso de datos externos a la cadena y la verificación de las solicitudes mediante la votación comunal.
Cred Protocol y Spectral Finance están intentando crear puntajes crediticios en función del comportamiento de su cartera, por ejemplo, si ha reembolsado préstamos anteriores en Aave o en la forma en que administra los activos. No se trata solo de ideas aleatorias. Son los primeros pasos para permitir que las personas demuestren su solvencia crediticia de nuevas maneras, sin revelar datos personales ni depender de bases de datos centralizadas.
Es como la versión de un currículum de web3. No tiene que decirles su lugar de trabajo. En cambio, tu pasado en la cadena de bloques lo revela todo.
DidS: Puenteando
Entre los elementos más estimulantes (y confusos) se encuentran los identificadores descentralizados o DID. En las finanzas convencionales, su identificación está asociada a cosas como su número de seguro social o su identificación nacional. En DeFi, la mayoría de las personas son solo una cadena de letras y números: una dirección de billetera.
Los DID son una forma de demostrar cosas sobre usted, como su solvencia crediticia, rango de ingresos o incluso el lugar donde vive, sin revelar todos sus datos personales. Piense en ello como mostrar una tarjeta digital que diga: «Esta persona ha pagado cinco préstamos a tiempo», sin revelar realmente quién es usted. Los proyectos están intentando hacer que esto sea más una realidad. Si tienen éxito, podrían abrir la puerta a préstamos de DeFi abiertos y un poco más informados.
Las instituciones comienzan a tomar nota
No son solo los nativos de las criptomonedas los que siguen el funcionamiento interno. Las instituciones financieras antiguas están empezando a jugar con DeFi, especialmente a medida que los dos mundos comienzan a fusionarse. CHASE, por ejemplo, ya ha probado una infraestructura similar a la de DeFi con activos tokenizados. Mientras tanto, procesadores como Visa han publicado documentos técnicos sobre sistemas de crédito basados en criptomonedas.
Algunos bancos incluso se están asociando con los protocolos DeFi para ofrecer productos híbridos; en los que se encargan de la verificación de identidad y dejan que DeFi se encargue del resto. Es pronto, pero esto demuestra que las barreras entre TradFi y DeFi ya están empezando a derrumbarse.
¿Hay desafíos con esta fusión?
No nos entusiasmemos demasiado sin hablar de los obstáculos, porque la fusión de estos dos mundos no es precisamente fácil.
1. Privacidad frente a transparencia
DeFi se nutre de la transparencia. Todo sucede en la cadena y se puede ver públicamente. Las finanzas tradicionales se basan en la privacidad y en normativas como el RGPD y la HIPAA. Combinar las dos significa encontrar la manera de respetarlas, y eso es complicado.
2. Incertidumbre regulatoria
Los estadistas todavía están tratando de determinar cómo regular las DeFi. Introducir una información crediticia antigua podría significar someter las DeFi a regulaciones más estrictas, y eso podría anular por completo los beneficios de la descentralización.
3. Riesgo de reputación
La evaluación crediticia según el historial de las personas de la cadena puede parecer prometedora a primera vista. Pero, ¿y si alguien lo gamifica? O peor aún, ¿qué pasa si los algoritmos hacen suposiciones sesgadas o incorrectas?
4. Integración técnica
Los bancos y las plataformas DeFi no hablan exactamente el mismo idioma. La integración de sistemas, la verificación de identidades y la construcción de puentes confiables requerirán mucho tiempo y pruebas.
Entonces, ¿qué aspecto podría tener el futuro?
No es difícil imaginar un mundo en el que entres en una cafetería, pagues tu café con leche con una billetera criptográfica y te ofrezcan un préstamo personal basado en tu puntaje crediticio en cadena. Ni siquiera le he dicho a nadie tu nombre o apellido. ¿Suena loco? Está más cerca de materializarse de lo que piensas.
A medida que la tecnología mejore, podríamos ver sistemas de préstamos que combinen lo mejor de ambos mundos:
- La velocidad, la eficiencia y el alcance mundial de DeFi
- La lógica de suscripción de los préstamos tradicionales y la capacidad de evaluar el riesgo
Los prestatarios pueden requerir solo un 20% de garantía si su reputación en DeFi es sólida. Los prestamistas podrían obtener mejores rendimientos si saben que el prestatario tiene antecedentes crediticios validados. Los intermediarios pueden seguir existiendo, pero como capas opcionales, no como guardianes. En cierto modo, es como reimaginar el sistema financiero desde cero con la transparencia, el acceso y la soberanía individual en el centro.
Reflexiones finales
La colisión entre los modelos crediticios tradicionales y los préstamos DeFi no es solo una evolución técnica poco convencional. Es un cambio en la forma en que pensamos sobre la confianza, el riesgo y la identidad financiera. Claro, todavía hay un montón de preguntas sin respuesta y algunos problemas de crecimiento, pero el potencial es real. Si podemos encontrar la manera de combinar sistemas poco fiables con identificaciones sólidas y sólidas, es posible que acabemos con un futuro financiero más inclusivo, más transparente y más prometedor. Uno en el que su huella digital, no su historial bancario, cuente la historia de su solvencia crediticia.
Si crees que te gustaría dejar tu huella y financiar un proyecto o negocio que te guste y, al mismo tiempo, obtener grandes beneficios con poco riesgo, 8lends te brinda esa oportunidad.
Registra tu cuenta en 8lends hoy.
