Como funciona a due diligence na 8lends: mais de 40 critérios explicados

O que significa due diligence no P2P lending

A due diligence é um procedimento por meio do qual a credibilidade do tomador é avaliada antes de o empréstimo ser listado no mercado para que os investidores considerem seu financiamento. No caso do P2P lending, a due diligence significa a análise das demonstrações financeiras, as considerações sobre a garantia vinculada ao empréstimo, a avaliação das práticas de gestão e muitos outros aspectos que exigem escrutínio. Todos esses fatores são avaliados para determinar se o tomador pode, de forma realista, pagar o empréstimo.

A due diligence torna-se o mecanismo que protege os investidores na primeira etapa da gestão do empréstimo. Plataformas, incluindo a 8lends, analisam empresas que buscam listar suas solicitações de empréstimo na plataforma. Isso ajuda os investidores a comparar os projetos e decidir se estão dispostos a investir. Como até empresas altamente respeitadas podem enfrentar dificuldades financeiras, é sempre necessário considerar os fatores de risco uma vez que a perda de capital permanece sempre uma possibilidade.

Quem realiza a due diligence na 8lends?

A 8lends diferencia a due diligence separando a avaliação em dois processos independentes referentes às duas partes que participam do contrato de empréstimo: o credor e o tomador. A Sumsub possibilita a verificação KYC tanto do tomador quanto do credor. A plataforma conta com diversas entidades legais e estruturas institucionais que ajudam a manter essa credibilidade por meio da due diligence. A Alpha Systems LLC é o sistema responsável pela análise da solicitação do tomador, pela listagem dos empréstimos e pela conexão entre tomadores e investidores.

Outro agente é a Maclear AG, que atua como agente independente para as garantias vinculadas aos empréstimos na 8lends. A verificação dos tomadores, a análise da documentação relativa ao projeto e a avaliação da garantia estão todas no âmbito de responsabilidade da Maclear AG. A Maclear AG não tem o direito de operar a 8lends e também não custodia os recursos dos investidores.

O que o agente de garantias faz de fato?

A Maclear AG tem as seguintes responsabilidades: analisar a documentação relacionada ao projeto, analisar a garantia empenhada em favor do empréstimo, e examinar os fundamentos legais bem como o registro dos ativos potencialmente empenhados como garantia do empréstimo e a competência legal para conduzir o procedimento de recuperação de crédito, orientando-o.

Os mais de 40 critérios de due diligence

A 8lends possui mais de 40 critérios que ajudam a plataforma a avaliar o tomador nos aspectos legais, operacionais e financeiros de sua operação. A visão geral das amplas categorias de critérios é apresentada na tabela abaixo.

A verificação tanto do tomador quanto do investidor é feita por meio da Sumsub. A avaliação legal e a valoração da garantia são realizadas pela Maclear AG. Ambas as etapas são executadas para assegurar que a credibilidade do tomador esteja bem estabelecida antes de o empréstimo ser apresentado ao potencial investidor no mercado.

Quais métricas financeiras são verificadas?

Ao avaliar a situação financeira do tomador, a 8lends utiliza métricas como fluxo de caixa, capitalização, índice de endividamento (Debt-to-Equity) e relatórios sobre as receitas atuais e projetadas. De modo geral, essas métricas influenciam a capacidade do tomador de servir a dívida; portanto, a consideração desses fatores ajuda a assegurar maior credibilidade para ambas as partes.

Como o rating de crédito AAA-D é atribuído

O rating de crédito interno da 8lends possui uma escala de AAA a D. A conclusão da due diligence é seguida pela atribuição de um rating de crédito a determinado tomador, resumindo o resultado da análise da plataforma ao considerar todos os fatores contemplados na tabela acima.

Quanto mais alto o rating de crédito, menor o risco geralmente avaliado. Um perfil de risco menor pode frequentemente levar a taxas de juros mais baixas no empréstimo. Quando o rating de crédito é mais baixo, as taxas de juros normalmente serão mais altas, dado que o investidor enfrenta maior incerteza em relação a determinado tomador. A 8lends ofereceu taxas de juros nos empréstimos que usualmente oscilam entre 19% e 25% APR, embora os projetos difiram quanto às suas características internas. É importante distinguir entre uma garantia de retorno e uma avaliação profissional. Um rating de crédito é a avaliação da plataforma com base em métricas específicas, o que significa que um rating de crédito AAA ainda pode carregar o risco de inadimplência ou de resultados financeiros inesperados. O investimento nunca é isento de risco, e o rating de crédito deve ser visto como uma avaliação profissional, e não como garantia de determinado resultado financeiro.

O que é uma boa classificação de empréstimo na 8lends?

Uma boa classificação de empréstimo na 8lends é difícil de determinar, já que uma classificação de crédito mais alta não significa automaticamente um melhor investimento. A situação depende inteiramente das preferências do investidor — alguns podem preferir projetos com taxas de juros mais altas, mas com risco maior, enquanto outros podem realmente optar por investimentos de menor risco. É importante que fatores como o LTV, o tipo e a situação jurídica da garantia, além da possível diversificação da carteira, sejam avaliados antes de tomar uma decisão de investimento.

Por que menos de 10% das solicitações são financiadas

A 8lends tem taxas de aprovação inferiores a 10% das solicitações das partes que passam com sucesso pela due diligence e têm seus créditos listados no marketplace. Cada solicitação de um tomador precisa concluir múltiplas etapas de verificação que determinam a credibilidade da parte, incluindo a análise financeira, a análise da situação jurídica e a análise da garantia que será utilizada para assegurar o empréstimo.

O cronograma do processo de verificação do tomador pode ser resumido como uma sequência de envio da solicitação, triagem de due diligence, aprovação e listagem do crédito no mercado (esta etapa é concluída em menos de 10% dos casos). É importante entender que as múltiplas etapas de análise do tomador não eliminam o risco dos tomadores listados. Elas podem reduzir o perfil de risco, mas dificuldades financeiras inesperadas ainda podem surgir e criar obstáculos para o investidor.

Da solicitação à listagem: o fluxo de financiamento

O projeto listado na 8lends passa pelo mesmo fluxo na plataforma, incluindo as seguintes etapas:

A análise do LTV da garantia dada em favor do empréstimo, bem como a avaliação dos riscos jurídicos do tomador e a avaliação do conselho de administração e da tomada de decisões, são todas partes do processo relacionado à avaliação do tomador. Assim que o projeto recebe uma classificação de crédito interna e toda a sua documentação é preparada, ele é listado na 8lends e fica disponível para financiamento.

Passar pela due diligence garante o pagamento?

Mesmo que o tomador passe pela due diligence na 8lends, isso não garante o pagamento, porque até o tomador mais confiável (em termos de classificação de crédito interna) pode enfrentar dificuldades financeiras inesperadas que podem levar à insolvência ou a interrupções temporárias no pagamento do empréstimo. Em caso de insolvência do tomador, mecanismos como o BuyBack e a liquidação da garantia dada em favor do empréstimo permitem uma possível recuperação. Apesar de uma due diligence adequada ajudar a reduzir o risco relacionado ao tomador, ela não o elimina completamente.