Qué significa la debida diligencia en el préstamo P2P
La debida diligencia es un procedimiento mediante el cual se evalúa la solvencia del prestatario antes de que el préstamo se publique en el mercado para que los inversores valoren su financiación. En el caso del préstamo P2P, la debida diligencia implica la revisión de los estados financieros, las consideraciones relativas a la garantía que respalda el préstamo, la evaluación de las prácticas de gestión y muchos otros aspectos que requieren un examen detallado. Todos estos factores se analizan para determinar si el prestatario puede devolver el préstamo de forma realista.
La debida diligencia se convierte en el mecanismo que protege a los inversores en la primera fase de la gestión del préstamo. Plataformas como 8lends, analizan las empresas que tratan de publicar sus solicitudes de préstamo en la plataforma. Esto ayuda a los inversores a comparar los proyectos y decidir si están dispuestos a invertir. Dado que incluso empresas de gran reputación pueden afrontar dificultades financieras, siempre es necesario tener en cuenta los factores de riesgo puesto que la pérdida de capital siempre sigue siendo una posibilidad.
¿Quién realiza la debida diligencia en 8lends?
8lends diferencia la debida diligencia separando la evaluación en dos procesos independientes correspondientes a las dos partes que participan en el contrato de préstamo: el prestamista y el prestatario. Sumsub permite la verificación KYC tanto del prestatario como del prestamista. La plataforma cuenta con varias entidades jurídicas y marcos institucionales que ayudan a mantener esta credibilidad mediante la debida diligencia. Alpha Systems LLC es el sistema responsable de la revisión de la solicitud del prestatario, de la publicación de los préstamos y de la conexión entre prestatarios e inversores.
Otro agente es Maclear AG, que actúa como agente independiente de las garantías que respaldan los préstamos en 8lends. La verificación de los prestatarios, la revisión de la documentación relativa al proyecto y la evaluación de la garantía forman parte del ámbito de responsabilidad de Maclear AG. Maclear AG no tiene derecho a operar 8lends y tampoco custodia los fondos de los inversores.
¿Qué hace realmente el agente de garantías?
Maclear AG tiene las siguientes responsabilidades: revisar la documentación relacionada con el proyecto, analizar la garantía pignorada como respaldo del préstamo, y revisar los fundamentos jurídicos así como el registro de los activos que puedan pignorarse como garantía del préstamo y la capacidad legal para dirigir el procedimiento de recuperación de la deuda, orientando dicho proceso.
Los más de 40 criterios de debida diligencia
8lends aplica más de 40 criterios que ayudan a la plataforma a evaluar al prestatario en los aspectos jurídicos, operativos y financieros de su actividad. En la tabla siguiente se ofrece un resumen de las principales categorías de criterios.
| Grupo | Qué se comprueba | Por qué es relevante para el inversor |
|---|---|---|
| Identidad y titularidad | Verificación del UBO, regulación societaria y capacidad de firma | Determina quién ostenta el control legal del prestatario |
| Historial de la empresa y equipo | Experiencia de gestión, modelo de negocio y trayectoria | Se evalúan la estabilidad operativa y la experiencia del equipo |
| Salud financiera | Ratio deuda-capital, capitalización, transparencia de las operaciones, estados financieros | Ayuda a evaluar la capacidad del prestatario para devolver la deuda |
| Evaluación de la garantía | La calidad de la garantía, el tipo de activo, la valoración, el LTV, el registro legal | Define los mecanismos de recuperación en caso de impago del prestatario |
| Riesgo país y de negocio | Entorno regulatorio y riesgos específicos del sector, exposición al país | Se miden los riesgos externos que afectan a las tasas de reembolso |
La verificación tanto del prestatario como del inversor se realiza a través de Sumsub. La evaluación jurídica y la valoración de la garantía las lleva a cabo Maclear AG. Ambos pasos se realizan para garantizar que la solvencia del prestatario quede debidamente acreditada antes de que el préstamo se presente al inversor potencial a través del mercado.
¿Qué métricas financieras se comprueban?
Al evaluar la situación financiera del prestatario, 8lends utiliza métricas como el flujo de caja, la capitalización, el ratio deuda-capital y los informes sobre los ingresos actuales y previstos. En conjunto, estas métricas influyen en la capacidad del prestatario para atender la deuda; por ello, la consideración de estos factores contribuye a una mayor credibilidad para ambas partes.
Cómo se asigna la calificación crediticia AAA-D
La calificación crediticia interna de 8lends utiliza una escala de AAA a D. Tras la finalización de la debida diligencia se asigna una calificación crediticia a un prestatario concreto, que resume el resultado de la revisión de la plataforma teniendo en cuenta todos los factores recogidos en la tabla anterior.
Cuanto mayor es la calificación crediticia, menor es el riesgo evaluado en general. Un perfil de riesgo más bajo puede conllevar a menudo tipos de interés más bajos en el préstamo. Cuando la calificación crediticia es más baja, los tipos de interés suelen ser más altos, dado que el inversor debe afrontar una mayor incertidumbre respecto a un prestatario concreto. 8lends ofreció tipos de interés en los préstamos que suelen oscilar entre el 19% y el 25% APR, aunque los proyectos difieren en cuanto a sus características internas. Es importante distinguir entre una garantía de rentabilidad y una evaluación profesional. Una calificación crediticia es la evaluación de la plataforma basada en determinadas métricas, lo que significa que una calificación crediticia AAA puede seguir conllevando riesgo de impago o resultados financieros inesperados. La inversión nunca está exenta de riesgo, y la calificación crediticia debe considerarse una evaluación profesional y no una garantía de un determinado resultado financiero.
¿Qué es una buena calificación crediticia de préstamo en 8lends?
Resulta difícil determinar qué es una buena calificación de préstamo en 8lends, ya que una calificación crediticia más alta no significa automáticamente una mejor inversión. La situación depende por completo de las preferencias del inversor: algunos pueden preferir proyectos con tipos de interés más altos pero mayor riesgo, mientras que otros pueden optar realmente por inversiones de menor riesgo. Es importante evaluar factores como el LTV, el tipo y la situación jurídica de la garantía, y la posible diversificación de la cartera antes de tomar una decisión de inversión.
Por qué menos del 10 % de las solicitudes obtiene financiación
8lends tiene una tasa de aceptación inferior al 10 % de las solicitudes de las partes que superan con éxito la due diligence y ven sus derechos de crédito publicados en el marketplace. Cada solicitud de un prestatario debe completar múltiples fases de comprobaciones que determinan la solvencia de la parte, incluidas la revisión financiera, la revisión de la situación jurídica y la revisión de la garantía que se utilizará para asegurar el préstamo.
El calendario del proceso de verificación del prestatario puede resumirse como una secuencia de presentación de la solicitud, cribado de due diligence, aprobación y publicación del derecho de crédito en el mercado (esta fase se completa en menos del 10 % de los casos). Es importante comprender que las múltiples fases de revisión del prestatario no eliminan el riesgo de los prestatarios publicados. Pueden reducir el perfil de riesgo, pero aún pueden surgir dificultades financieras inesperadas y generar obstáculos para el inversor.
De la solicitud a la publicación: el flujo de financiación
El proyecto que se publica en 8lends pasa por el mismo circuito en la plataforma, que incluye las siguientes fases:
Solicitud → Cuestionario de due diligence → Verificación (UBO, estados financieros, garantía) → Evaluación de riesgo → Calificación crediticia AAA-D → Condiciones finalizadas → Proyecto publicado para financiación
Analizar el LTV de la garantía pignorada frente al préstamo, así como revisar los riesgos legales del prestatario y la evaluación del órgano de administración y de la toma de decisiones, forman parte del proceso vinculado a la evaluación del prestatario. Una vez que el proyecto ha recibido una calificación crediticia interna y se ha preparado toda su documentación, se publica en 8lends y queda disponible para su financiación.
¿Superar la due diligence garantiza el reembolso?
Aunque el prestatario supere la due diligence en 8lends, ello no garantiza el reembolso, porque incluso el prestatario más solvente (en términos de calificación crediticia interna) puede afrontar dificultades financieras inesperadas que deriven en insolvencia o en interrupciones temporales del reembolso del préstamo. En caso de insolvencia del prestatario, mecanismos como el BuyBack y la liquidación de la garantía pignorada frente al préstamo permiten una posible recuperación. Aunque una due diligence adecuada ayuda a reducir el riesgo asociado al prestatario, no lo elimina por completo.
Vetted borrowers, defined protection
On 8lends, investors fund real SME loans using USDC, receiving monthly interest at fixed rates. Every transaction — investment, interest payout, principal return — is recorded on the Base blockchain and publicly verifiable.
Each borrower passes 40+ due diligence criteria assessed by Maclear AG and is rated AAA–D before listing. Loans are backed by real-world collateral and selected projects include BuyBack protection — returning 100% of principal if a borrower delays beyond 60 days.
FAQ
¿Cómo evalúa 8lends a los prestatarios?
8lends aplica un proceso de due diligence de varias fases que evalúa la situación financiera del prestatario, su situación jurídica y las características de la garantía pignorada frente al préstamo. Tras estas fases, la plataforma asigna una calificación crediticia interna al prestatario que supera la due diligence, y el derecho de crédito queda disponible para su compra en el mercado.
¿Quién realiza la due diligence en 8lends?
8lends realiza la due diligence junto con Maclear AG. La plataforma se encarga de revisar las solicitudes de los prestatarios y de evaluar la gestión y los ingresos del proyecto, mientras que Maclear AG actúa como agente de garantías independiente que evalúa la documentación legal relativa al activo pignorado frente al préstamo.
¿Cuál es la escala de calificación crediticia de 8lends?
La escala de calificación crediticia de 8lends es AAA-D, siendo AAA la calificación más alta que puede atribuirse al prestatario y D la más baja. Una calificación crediticia más alta suele significar menor riesgo asociado a la situación financiera y jurídica del prestatario, lo que en general también implica tipos de interés más bajos para un préstamo concreto.
¿Cuántas solicitudes de préstamo se aprueban?
Menos del 10 % de las solicitudes de préstamo se aprueban en 8lends tras la due diligence. 8lends analiza las solicitudes de los prestatarios conforme a un conjunto de criterios relacionados con la situación jurídica del prestatario, su situación financiera y el tipo y valor de la garantía pignorada frente al préstamo.
¿Superar la due diligence garantiza el reembolso?
No, superar la due diligence no garantiza automáticamente el reembolso. Incluso el prestatario más solvente (en términos de calificación crediticia interna) puede afrontar dificultades financieras inesperadas que deriven en insolvencia o en interrupciones temporales del reembolso del préstamo. Aunque los mecanismos de la plataforma, como el BuyBack y la garantía, pueden proteger al inversor con capas adicionales, los rendimientos no están garantizados y el capital siempre está en riesgo.
Explore los proyectos de crowdlending de 8lends: cada prestatario es examinado conforme a más de 40 criterios de due diligence y calificado de AAA–D antes de su publicación.
Empezar a invertir →
