Cosa significa la due diligence nel P2P lending
La due diligence è una procedura attraverso la quale viene valutata l'affidabilità del debitore prima che il prestito venga pubblicato sul mercato affinché gli investitori possano valutarne il finanziamento. Nel caso del P2P lending, la due diligence comporta l'esame dei bilanci, le considerazioni relative alla garanzia a fronte del prestito, la valutazione delle prassi gestionali e molti altri elementi che richiedono un esame approfondito. Tutti questi fattori sono valutati per stabilire se il debitore sia realisticamente in grado di rimborsare il prestito.
La due diligence diventa il meccanismo che tutela gli investitori nella prima fase della gestione del prestito. Le piattaforme, tra cui 8lends, analizzano le imprese che intendono pubblicare le proprie richieste di prestito sulla piattaforma. Ciò consente agli investitori di confrontare i progetti e decidere se sono disposti a investire. Poiché anche imprese di grande reputazione possono incontrare difficoltà finanziarie, è sempre necessario considerare i fattori di rischio poiché la perdita del capitale rimane sempre una possibilità.
Chi svolge la due diligence su 8lends?
8lends struttura la due diligence separando la valutazione in due procedure indipendenti relative alle due parti che partecipano al contratto di prestito: il finanziatore e il debitore. Sumsub consente la verifica KYC sia del debitore sia del finanziatore. La piattaforma dispone di diverse entità giuridiche e quadri istituzionali che contribuiscono a mantenere tale affidabilità mediante la due diligence. Alpha Systems LLC è il soggetto responsabile dell'esame della domanda del debitore, della pubblicazione dei prestiti e del collegamento tra debitori e investitori.
Un altro soggetto è Maclear AG, che opera come agente indipendente per le garanzie a fronte dei prestiti su 8lends. La verifica dei debitori, l'esame della documentazione relativa al progetto e la valutazione della garanzia rientrano nell'ambito delle responsabilità di Maclear AG. Maclear AG non ha il diritto di gestire 8lends e non detiene i fondi degli investitori.
Che cosa fa concretamente l'agente delle garanzie?
Maclear AG ha le seguenti responsabilità: esaminare la documentazione connessa al progetto, analizzare la garanzia costituita in pegno a fronte del prestito, ed esaminare i presupposti giuridici nonché la registrazione degli attivi potenzialmente costituiti in pegno a fronte del prestito come garanzia e la legittimazione a guidare la procedura di recupero del credito, fornendo indicazioni in merito.
Gli oltre 40 criteri di due diligence
8lends applica oltre 40 criteri che consentono alla piattaforma di valutare il debitore sotto il profilo giuridico, operativo e finanziario della sua attività. Una panoramica delle principali categorie di criteri è riportata nella tabella seguente.
| Gruppo | Cosa viene verificato | Perché è rilevante per l'investitore |
|---|---|---|
| Identità e assetto proprietario | Verifica dell'UBO, disciplina societaria e poteri di firma | Stabilisce chi detiene il controllo giuridico del debitore |
| Storia dell'azienda e team | Esperienza gestionale, modello di business e risultati storici | Vengono valutate la stabilità operativa e l'esperienza del team |
| Solidità finanziaria | Rapporto debito/patrimonio netto, capitalizzazione, trasparenza delle operazioni, bilanci | Aiuta a valutare la capacità del debitore di rimborsare il debito |
| Valutazione della garanzia | La qualità della garanzia, la tipologia di attivo, la valutazione, l'LTV, la registrazione legale | Delinea i meccanismi di recupero in caso di default del debitore |
| Rischio paese e rischio d'impresa | Contesto normativo e rischi specifici di settore, esposizione al paese | Vengono misurati i rischi esterni che incidono sui tassi di rimborso |
La verifica sia del debitore sia dell'investitore è effettuata tramite Sumsub. La valutazione legale e la stima della garanzia sono effettuate da Maclear AG. Entrambe le fasi servono a garantire che l'affidabilità del debitore sia adeguatamente accertata prima che il prestito venga presentato al potenziale investitore attraverso il mercato.
Quali indicatori finanziari vengono verificati?
Nel valutare la situazione finanziaria del debitore, 8lends utilizza indicatori quali il flusso di cassa, la capitalizzazione, il rapporto debito/patrimonio netto e i report sui ricavi correnti e previsti. Nel complesso, questi indicatori incidono sulla capacità del debitore di servire il debito; pertanto, la considerazione di tali fattori contribuisce ad assicurare una maggiore affidabilità per entrambe le parti.
Come viene assegnato il rating creditizio AAA-D
Il rating creditizio interno di 8lends si basa su una scala da AAA a D. Al completamento della due diligence segue l'assegnazione di un rating creditizio a un determinato debitore, che sintetizza l'esito dell'esame della piattaforma tenendo conto di tutti i fattori riportati nella tabella precedente.
Più elevato è il rating creditizio, più basso è il rischio generalmente stimato. Un profilo di rischio inferiore può spesso comportare tassi di interesse più bassi sul prestito. Quando il rating creditizio è più basso, i tassi di interesse sono di norma più elevati, poiché l'investitore deve far fronte a una maggiore incertezza riguardo a un determinato debitore. 8lends ha offerto tassi di interesse sui prestiti che generalmente oscillano tra il 19% e il 25% APR, sebbene i progetti differiscano per le loro caratteristiche interne. È importante distinguere tra una garanzia di rendimento e una valutazione professionale. Il rating creditizio è la valutazione della piattaforma basata su determinati indicatori, il che significa che un rating creditizio AAA può comunque comportare il rischio di default o di esiti finanziari inattesi. L'investimento non è mai privo di rischi e il rating creditizio deve essere considerato una valutazione professionale e non una garanzia di un determinato risultato finanziario.
Che cos'è un buon rating di prestito 8lends?
Un buon rating di prestito 8lends è difficile da determinare, poiché un rating di credito più elevato non significa automaticamente un investimento migliore. La situazione dipende interamente dalle preferenze dell'investitore: alcuni possono preferire progetti con tassi di interesse più elevati ma con rischio maggiore, mentre altri possono effettivamente scegliere investimenti a rischio più basso. È importante che fattori come l'LTV, la tipologia e lo stato giuridico della garanzia, nonché la potenziale diversificazione del portafoglio, siano valutati prima di prendere una decisione di investimento.
Perché meno del 10% delle domande viene finanziato
8lends ha un tasso di accettazione inferiore al 10% sulle domande delle controparti che superano con successo la due diligence e i cui crediti vengono pubblicati sul marketplace. Ogni domanda presentata da un mutuatario deve completare molteplici fasi di verifica che determinano l'affidabilità della controparte, tra cui l'esame finanziario, l'esame dello stato giuridico e l'esame della garanzia che sarà utilizzata a copertura del prestito.
La tempistica del processo di verifica del mutuatario può essere riassunta come una sequenza composta da presentazione della domanda, screening di due diligence, approvazione e pubblicazione del credito sul mercato (questa fase si completa in meno del 10% dei casi). È importante comprendere che le molteplici fasi di esame del mutuatario non eliminano il rischio dei mutuatari pubblicati. Possono ridurre il profilo di rischio, ma difficoltà finanziarie inattese possono comunque emergere e creare ostacoli per l'investitore.
Dalla domanda alla pubblicazione: il flusso di finanziamento
Il progetto pubblicato su 8lends attraversa lo stesso percorso sulla piattaforma, che comprende le seguenti fasi:
Domanda → Questionario di due diligence → Verifica (UBO, dati finanziari, garanzia) → Valutazione del rischio → Rating di credito AAA-D → Definizione delle condizioni → Progetto pubblicato per il finanziamento
L'analisi dell'LTV della garanzia costituita a copertura del prestito, l'esame dei rischi legali del mutuatario e la valutazione dell'organo direttivo e dei processi decisionali sono tutte parti del processo connesso alla valutazione del mutuatario. Una volta che il progetto ha ricevuto un rating di credito interno e tutta la documentazione relativa è stata predisposta, esso viene pubblicato su 8lends ed è disponibile per il finanziamento.
Il superamento della due diligence garantisce il rimborso?
Anche se il mutuatario supera la due diligence su 8lends, ciò non garantisce il rimborso, poiché anche il mutuatario più affidabile (in termini di rating di credito interno) può incontrare difficoltà finanziarie inattese che possono portare all'insolvenza o a interruzioni temporanee del rimborso del prestito. In caso di insolvenza del mutuatario, meccanismi come BuyBack e la liquidazione della garanzia costituita a copertura del prestito consentono un potenziale recupero. Nonostante una due diligence adeguata contribuisca a ridurre il rischio legato al mutuatario, non lo elimina completamente.
Vetted borrowers, defined protection
On 8lends, investors fund real SME loans using USDC, receiving monthly interest at fixed rates. Every transaction — investment, interest payout, principal return — is recorded on the Base blockchain and publicly verifiable.
Each borrower passes 40+ due diligence criteria assessed by Maclear AG and is rated AAA–D before listing. Loans are backed by real-world collateral and selected projects include BuyBack protection — returning 100% of principal if a borrower delays beyond 60 days.
FAQ
Come verifica 8lends i mutuatari?
8lends conduce un processo di due diligence in più fasi che valuta la situazione finanziaria del mutuatario, il suo stato giuridico e le caratteristiche della garanzia costituita a copertura del prestito. Dopo queste fasi, la piattaforma assegna un rating di credito interno al mutuatario che supera la due diligence e il credito diventa disponibile per l'acquisto sul mercato.
Chi svolge la due diligence su 8lends?
8lends svolge la due diligence insieme a Maclear AG. La piattaforma è responsabile dell'esame delle domande dei mutuatari, valutando la gestione e i ricavi del progetto, mentre Maclear AG opera come agente indipendente della garanzia, valutando la documentazione legale relativa all'attivo costituito in garanzia del prestito.
Qual è la scala di rating di credito di 8lends?
La scala di rating di credito di 8lends è AAA-D, dove AAA è il rating più alto attribuibile al mutuatario e D il più basso. Un rating di credito più elevato indica di norma un rischio minore connesso alla situazione finanziaria e legale del mutuatario, il che generalmente comporta anche tassi di interesse più bassi per un determinato prestito.
Quante domande di prestito vengono approvate?
Meno del 10% delle domande di prestito viene approvato su 8lends dopo la due diligence. 8lends analizza le domande dei mutuatari secondo una serie di criteri collegati allo stato giuridico del mutuatario, alla situazione finanziaria e alla tipologia e al valore della garanzia costituita a copertura del prestito.
Il superamento della due diligence garantisce il rimborso?
No, il superamento della due diligence non garantisce automaticamente il rimborso. Anche il mutuatario più affidabile (in termini di rating di credito interno) può incontrare difficoltà finanziarie inattese che possono portare all'insolvenza o a interruzioni temporanee del rimborso del prestito. Anche se i meccanismi della piattaforma, come BuyBack e la garanzia, possono proteggere l'investitore con livelli aggiuntivi, i rendimenti non sono garantiti e il capitale resta sempre a rischio.
Esplora i progetti di crowdlending di 8lends: ogni mutuatario è esaminato secondo oltre 40 criteri di due diligence e riceve un rating AAA–D prima della pubblicazione.
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