Was Due Diligence im P2P-Lending bedeutet
Due Diligence ist ein Verfahren, mit dem die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers geprüft wird, bevor der Kredit auf dem Markt gelistet wird, damit Anleger eine Finanzierung in Erwägung ziehen können. Im Fall von P2P-Lending umfasst Due Diligence die Prüfung von Jahresabschlüssen, die Beurteilung der für den Kredit gestellten Sicherheiten, die Bewertung der Managementpraktiken und viele weitere Aspekte, die einer genauen Prüfung bedürfen. Alle diese Faktoren werden bewertet, um festzustellen, ob der Kreditnehmer den Kredit realistisch zurückzahlen kann.
Due Diligence wird zum Mechanismus, der die Anleger in der ersten Phase der Kreditverwaltung schützt. Plattformen, darunter 8lends, analysieren Unternehmen, die ihre Kreditanfragen auf der Plattform listen möchten. Dies hilft Anlegern, die Projekte zu vergleichen und zu entscheiden, ob sie investieren möchten. Da auch angesehene Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten geraten können, ist es stets notwendig, die Risikofaktoren zu berücksichtigen, da ein Kapitalverlust immer möglich bleibt.
Wer führt die Due Diligence bei 8lends durch?
8lends unterscheidet bei der Due Diligence, indem die Prüfung in zwei unabhängige Vorgänge für die beiden am Kreditvertrag beteiligten Seiten getrennt wird: den Kreditgeber und den Kreditnehmer. Sumsub ermöglicht die KYC-Verifizierung sowohl des Kreditnehmers als auch des Kreditgebers. Die Plattform verfügt über mehrere juristische Einheiten und institutionelle Rahmenwerke, die dazu beitragen, diese Glaubwürdigkeit mit Due Diligence aufrechtzuerhalten. Alpha Systems LLC ist das System, das für die Prüfung der Anträge der Kreditnehmer, die Listung der Kredite und die Verbindung zwischen Kreditnehmern und Anlegern verantwortlich ist.
Ein weiterer Akteur ist Maclear AG, die als unabhängiger Agent für die Sicherheiten der Kredite auf 8lends fungiert. Die Verifizierung der Kreditnehmer, die Prüfung der Projektunterlagen und die Bewertung der Sicherheiten fallen alle in den Verantwortungsbereich von Maclear AG. Maclear AG ist nicht berechtigt, 8lends zu betreiben, und hält auch keine Anlegergelder.
Was macht der Sicherheitenagent tatsächlich?
Maclear AG hat die folgenden Aufgaben: Prüfung der zum Projekt gehörenden Unterlagen, Analyse der für den Kredit verpfändeten Sicherheiten, sowie Prüfung der rechtlichen Grundlagen und der Registrierung der Vermögenswerte, die potenziell als Sicherheiten für den Kredit verpfändet werden, und der rechtlichen Befugnis, das Verfahren der Forderungsbeitreibung anzuleiten.
Die über 40 Due-Diligence-Kriterien
8lends verwendet über 40 Kriterien, die der Plattform helfen, den Kreditnehmer hinsichtlich der rechtlichen, operativen und finanziellen Aspekte seiner Tätigkeit zu bewerten. Ein Überblick über die übergeordneten Kriterienkategorien findet sich in der Tabelle unten.
| Gruppe | Was geprüft wird | Warum es für den Anleger relevant ist |
|---|---|---|
| Identität und Eigentümerstruktur | UBO-Verifizierung, Unternehmensregulierung und Zeichnungsberechtigung | Legt fest, wer die rechtliche Kontrolle über den Kreditnehmer hat |
| Unternehmenshistorie und Team | Managementerfahrung, Geschäftsmodell und Erfolgsbilanz | Operative Stabilität und Erfahrung des Teams werden bewertet |
| Finanzielle Gesundheit | Verschuldungsgrad (Debt-to-Equity), Kapitalisierung, Transparenz der Geschäftstätigkeit, Jahresabschlüsse | Hilft, die Fähigkeit des Kreditnehmers zur Rückzahlung der Schuld zu bewerten |
| Bewertung der Sicherheiten | Die Qualität der Sicherheiten, die Art des Vermögenswerts, Bewertung, LTV, rechtliche Registrierung | Skizziert Verwertungsmechanismen im Fall eines Ausfalls des Kreditnehmers |
| Länder- und Geschäftsrisiko | Regulatorisches Umfeld und branchenspezifische Risiken, Länderexposure | Externe Risiken, die die Rückzahlungsquoten beeinflussen, werden gemessen |
Sowohl die Verifizierung des Kreditnehmers als auch die des Anlegers erfolgt über Sumsub. Die rechtliche Prüfung und Bewertung der Sicherheiten wird von Maclear AG durchgeführt. Beide Schritte dienen dazu, sicherzustellen, dass die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers zuverlässig festgestellt ist, bevor der Kredit dem potenziellen Anleger über den Markt vorgestellt wird.
Welche Finanzkennzahlen werden geprüft?
Bei der Beurteilung der finanziellen Situation des Kreditnehmers verwendet 8lends Kennzahlen wie Cashflow, Kapitalisierung, den Verschuldungsgrad (Debt-to-Equity) sowie Berichte über aktuelle und prognostizierte Erlöse. Insgesamt beeinflussen diese Kennzahlen die Fähigkeit des Kreditnehmers zum Schuldendienst; die Berücksichtigung dieser Faktoren trägt daher zu einer höheren Verlässlichkeit für beide Seiten bei.
Wie das Kreditrating AAA-D vergeben wird
Das interne Kreditrating auf 8lends reicht auf einer Skala von AAA bis D. Nach Abschluss der Due Diligence folgt die Zuweisung eines Kreditratings an einen bestimmten Kreditnehmer, das das Ergebnis der Prüfung durch die Plattform unter Berücksichtigung aller in der obigen Tabelle aufgeführten Faktoren zusammenfasst.
Je höher das Kreditrating, desto niedriger das allgemein bewertete Risiko. Ein niedrigeres Risikoprofil kann häufig zu niedrigeren Zinssätzen für den Kredit führen. Ist das Kreditrating niedriger, sind die Zinssätze in der Regel höher, da der Anleger mit größerer Unsicherheit hinsichtlich eines bestimmten Kreditnehmers konfrontiert ist. 8lends bot Zinssätze auf die Kredite an, die üblicherweise zwischen 19% und 25% APR schwanken, wobei sich die Projekte in ihren internen Merkmalen unterscheiden. Es ist wichtig, zwischen einer Renditegarantie und einer professionellen Beurteilung zu unterscheiden. Ein Kreditrating ist die Beurteilung der Plattform auf Basis bestimmter Kennzahlen, das heißt, auch ein Kreditrating von AAA kann das Risiko eines Ausfalls oder unerwarteter finanzieller Ergebnisse tragen. Eine Anlage ist niemals risikofrei, und ein Kreditrating sollte als professionelle Beurteilung und nicht als Garantie für ein bestimmtes finanzielles Ergebnis betrachtet werden.
Was ist ein gutes 8lends-Kreditrating?
Ein gutes 8lends-Kreditrating lässt sich nur schwer bestimmen, da ein höheres Rating nicht automatisch eine bessere Anlage bedeutet. Die Situation hängt vollständig von den Präferenzen des Anlegers ab — manche bevorzugen möglicherweise Projekte mit höheren Zinssätzen, aber höherem Risiko, während andere tatsächlich risikoärmere Anlagen wählen. Wichtig ist, dass Faktoren wie LTV, Art und Rechtsstatus der Sicherheiten sowie eine mögliche Portfoliodiversifikation vor einer Anlageentscheidung bewertet werden.
Warum weniger als 10 % der Anträge finanziert werden
8lends weist eine Annahmequote von weniger als 10 % bei den Anträgen der Parteien auf, die die Due Diligence erfolgreich durchlaufen und deren Forderungen auf dem Marktplatz gelistet werden. Jeder Antrag eines Kreditnehmers muss mehrere Prüfungsstufen durchlaufen, die die Bonität der Partei bestimmen, darunter die Finanzprüfung, die Prüfung des Rechtsstatus und die Prüfung der Sicherheiten, mit denen der Kredit besichert wird.
Der zeitliche Ablauf der Kreditnehmerprüfung lässt sich als Abfolge von Antragstellung, Due-Diligence-Prüfung, Genehmigung und Listung der Forderung auf dem Markt zusammenfassen (dieser Schritt wird in weniger als 10 % der Fälle erreicht). Es ist wichtig zu verstehen, dass mehrere Prüfungsstufen des Kreditnehmers das Risiko der gelisteten Kreditnehmer nicht beseitigen. Sie können das Risikoprofil senken, jedoch können weiterhin unerwartete finanzielle Schwierigkeiten auftreten und Hindernisse für den Anleger schaffen.
Vom Antrag zur Listung: Der Finanzierungsablauf
Das auf 8lends gelistete Projekt durchläuft auf der Plattform denselben Prozess, der die folgenden Stufen umfasst:
Antrag → Due-Diligence-Fragebogen → Verifizierung (UBO, Finanzkennzahlen, Sicherheiten) → Risikobewertung → AAA-D Kreditrating → Konditionen finalisiert → Projekt zur Finanzierung gelistet
Die Analyse des LTV der für den Kredit gestellten Sicherheiten sowie die Prüfung der rechtlichen Risiken des Kreditnehmers und die Bewertung der Geschäftsleitung und der Entscheidungsprozesse sind allesamt Bestandteile des Verfahrens zur Beurteilung des Kreditnehmers. Sobald das Projekt ein internes Kreditrating erhalten hat und die gesamte Dokumentation dafür vorbereitet wurde, wird es auf 8lends gelistet und steht zur Finanzierung zur Verfügung.
Garantiert das Bestehen der Due Diligence die Rückzahlung?
Auch wenn ein Kreditnehmer die Due Diligence auf 8lends besteht, garantiert dies keine Rückzahlung, denn selbst der bonitätsstärkste Kreditnehmer (gemessen am internen Kreditrating) kann unerwartete finanzielle Schwierigkeiten erfahren, die zu Insolvenz oder vorübergehenden Störungen der Kreditrückzahlung führen können. Im Fall der Insolvenz des Kreditnehmers ermöglichen Mechanismen wie BuyBack und die Verwertung der für den Kredit gestellten Sicherheiten eine mögliche Rückführung. Eine ordnungsgemäße Due Diligence trägt zwar zur Verringerung des mit dem Kreditnehmer verbundenen Risikos bei, beseitigt es jedoch nicht vollständig.
Vetted borrowers, defined protection
On 8lends, investors fund real SME loans using USDC, receiving monthly interest at fixed rates. Every transaction — investment, interest payout, principal return — is recorded on the Base blockchain and publicly verifiable.
Each borrower passes 40+ due diligence criteria assessed by Maclear AG and is rated AAA–D before listing. Loans are backed by real-world collateral and selected projects include BuyBack protection — returning 100% of principal if a borrower delays beyond 60 days.
FAQ
Wie prüft 8lends Kreditnehmer?
8lends führt einen mehrstufigen Due-Diligence-Prozess durch, der die finanzielle Situation des Kreditnehmers, seinen Rechtsstatus und die Eigenschaften der für den Kredit gestellten Sicherheiten bewertet. Nach diesen Schritten vergibt die Plattform ein internes Kreditrating an den Kreditnehmer, der die Due Diligence besteht, und die Forderung wird auf dem Markt zum Erwerb verfügbar.
Wer führt die Due Diligence bei 8lends durch?
8lends führt die Due Diligence gemeinsam mit Maclear AG durch. Die Plattform ist für die Prüfung der Anträge der Kreditnehmer verantwortlich und bewertet dabei das Management und die Erträge des Projekts, während Maclear AG als unabhängiger Sicherheitentreuhänder fungiert, der die rechtliche Dokumentation zu dem für den Kredit verpfändeten Vermögenswert prüft.
Was ist die Kreditrating-Skala von 8lends?
Die Kreditrating-Skala von 8lends reicht von AAA-D, wobei AAA das höchste Rating ist, das einem Kreditnehmer zugeordnet werden kann, und D das niedrigste. Ein höheres Kreditrating bedeutet in der Regel ein geringeres Risiko in Bezug auf die finanzielle und rechtliche Situation des Kreditnehmers, was im Allgemeinen auch niedrigere Zinssätze für einen bestimmten Kredit bedeutet.
Wie viele Kreditanträge werden genehmigt?
Weniger als 10 % der Kreditanträge werden auf 8lends nach der Due Diligence genehmigt. 8lends analysiert die Anträge der Kreditnehmer anhand einer Reihe von Kriterien, die sich auf den Rechtsstatus des Kreditnehmers, seine finanzielle Situation sowie die Art und den Wert der für den Kredit gestellten Sicherheiten beziehen.
Garantiert das Bestehen der Due Diligence die Rückzahlung?
Nein, das Bestehen der Due Diligence garantiert nicht automatisch die Rückzahlung. Selbst der bonitätsstärkste Kreditnehmer (gemessen am internen Kreditrating) kann unerwartete finanzielle Schwierigkeiten erfahren, die zu Insolvenz oder vorübergehenden Störungen der Kreditrückzahlung führen können. Auch wenn die Mechanismen der Plattform wie BuyBack und die Sicherheiten den Anleger mit zusätzlichen Schutzebenen absichern können, sind Renditen nicht garantiert und das Kapital bleibt stets einem Risiko ausgesetzt.
Entdecken Sie die Crowdlending-Projekte von 8lends — jeder Kreditnehmer wird anhand von über 40 Due-Diligence-Kriterien geprüft und vor der Listung mit AAA–D bewertet.
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