8lendsのデューデリジェンスの仕組み：40以上の審査基準を解説

デューデリジェンスとは、ローンが投資家の出資検討のために市場に掲載される前に、借り手の信用力を評価する手続きです。P2Pレンディングの場合、デューデリジェンスは財務諸表の精査、ローンに対する担保に関する検討、経営体制の評価、その他精査を要する多くの事項のレビューを意味します。これらの要素はすべて、借り手が現実的にローンを返済できるかどうかを判断するために評価されます。

デューデリジェンスは、ローン管理の初期段階において投資家を保護する仕組みとなります。以下を含むプラットフォームは、 8lends、プラットフォーム上でローンの募集を掲載しようとする事業者を分析します。これにより投資家は各プロジェクトを比較し、投資を行うかどうかを判断できます。高い評価を受けている事業者であっても財務上の困難に直面する可能性があるため、常に次の点を考慮する必要があります。 リスク要因 元本毀損の可能性は常に残るためです。

8lendsは、ローン契約に参加する両当事者、すなわち貸し手と借り手のそれぞれについて、評価を独立した2つのプロセスに分けることでデューデリジェンスを区別しています。Sumsubにより、借り手と貸し手の双方のKYC認証が可能です。当プラットフォームは、デューデリジェンスによる信頼性を維持するための複数の法人および制度的枠組みを有しています。Alpha Systems LLCは、借り手の申込審査、ローンの掲載、および借り手と投資家の仲介を担うシステムです。

もう一つの関係者はMaclear AGであり、8lends上のローンに対する担保の独立エージェントとして機能します。借り手の検証、プロジェクトに関する書類のレビュー、担保の評価はすべてMaclear AGの責任範囲に含まれます。Maclear AGは8lendsを運営する権限を持たず、投資家資金を保有することもありません。

担保エージェントは実際に何を行うのか

Maclear AGは以下の責任を負います。プロジェクトに関連する書類のレビュー、次の分析、 ローンに対して差し入れられた担保、およびローンの担保として差し入れられる可能性のある資産の法的根拠と登記の確認、ならびに債権回収手続きを指導する法的権限の確認です。

8lendsは、借り手の事業における法務・業務・財務の各側面を評価するための40項目以上の基準を有しています。主要な基準カテゴリーの概要は以下の表のとおりです。

借り手と投資家の双方の確認はSumsubを通じて行われます。担保の法的評価および価値評価はMaclear AGが実施します。いずれの手続きも、ローンが市場を通じて潜在的な投資家に提示される前に、借り手の信用力が十分に確認されるようにするために行われます。

どのような財務指標が確認されるのか

借り手の財務状況を評価する際、8lendsはキャッシュフロー、資本構成、負債資本比率（D/Eレシオ）、現在および将来の収益に関する報告といった指標を用います。総じてこれらの指標は借り手の債務返済能力に影響するため、これらの要素を考慮することで双方にとってより高い信頼性を確保できます。

8lendsの内部信用格付けはAAAからDまでのスケールを有します。デューデリジェンスの完了後、上記の表に記載された全要素を考慮したプラットフォームの審査結果を要約する形で、当該借り手に信用格付けが付与されます。

信用格付けが高いほど、一般的に評価されるリスクは低くなります。リスクプロファイルが低い場合、ローンの金利は低くなる傾向があります。信用格付けが低い場合、投資家が当該借り手に関してより大きな不確実性を負うことになるため、通常は金利が高くなります。8lendsが提示するローンの金利は通常19%から25%APRの範囲で変動しますが、プロジェクトごとに内部的な特性は異なります。リターンの保証と専門的評価とを区別することが重要です。信用格付けは特定の指標に基づくプラットフォームの評価であり、AAAの信用格付けであってもデフォルトや想定外の財務的結果のリスクを伴う可能性があります。投資にリスクがないということはなく、信用格付けは特定の財務的成果の保証ではなく専門的評価として捉えるべきです。

8lendsの良い融資グレードとは

8lendsにおける良い融資グレードを一概に判断することは難しく、信用格付けが高いことが自動的により良い投資を意味するわけではありません。状況は投資家の選好に完全に依存し、より高い金利であるがリスクも高い案件を選ぶ投資家もいれば、実際に低リスクの投資を選ぶ投資家もいます。投資判断を行う前に、LTV、担保の種類および法的地位、ポートフォリオの分散可能性といった要素を評価することが重要です。

8lendsでは、デューデリジェンスを通過し、債権がマーケットプレイスに掲載される申請の承認率は10%未満です。借り手からのすべての申請は、財務審査、法的地位の審査、融資の担保として用いられる資産の審査を含む、当事者の信用力を判断する複数段階の審査を経る必要があります。

借り手の審査プロセスの流れは、申請の提出、デューデリジェンスによる選別、承認、市場への債権掲載（この段階に至るのは10%未満）という一連の順序として要約できます。借り手に対する複数段階の審査が、掲載された借り手のリスクを排除するものではないことを理解することが重要です。リスクプロファイルを低下させることはあっても、予期せぬ財務上の困難が生じ、投資家にとって障害となる可能性は残ります。

8lendsに掲載される案件は、プラットフォーム上で以下の段階を含む同一のプロセスを経ます。

資金調達パイプライン 申請 → デューデリジェンス質問票 → 検証（UBO、財務、担保） → リスク評価 → AAA-D信用格付け → 条件確定 → 案件の資金調達掲載

融資に対して差し入れられた担保のLTVの分析、借り手の法的リスクの検討、経営陣および意思決定体制の評価は、いずれも借り手の評価に関連するプロセスの一部です。案件が内部信用格付けを取得し、関連するすべての書類が準備された時点で、 8lends に掲載され、資金調達が可能となります。

デューデリジェンスの通過は返済を保証するか

借り手が8lendsのデューデリジェンスを通過しても、返済が保証されるわけではありません。内部信用格付けの観点で最も信用力の高い借り手であっても、予期せぬ財務上の困難に直面し、支払不能または一時的な返済の停滞につながる可能性があります。借り手の支払不能が生じた場合、 BuyBack や融資に対して差し入れられた担保の換価といった仕組みにより、回収の可能性が確保されます。適切なデューデリジェンスは借り手に関連するリスクの軽減に寄与しますが、リスクを完全に排除するものではありません。

Spotlight — 8lends Vetted borrowers, defined protection On 8lends, investors fund real SME loans using USD, receiving monthly interest at fixed rates. Every transaction — investment, interest payout, principal return — is recorded on the Base blockchain and publicly verifiable. Each borrower passes 40+ due diligence criteria assessed by Maclear AG and is rated AAA–D before listing. Loans are backed by real-world collateral and selected projects include BuyBack protection — returning 100% of principal if a borrower delays beyond 60 days. 19–25% APR Fixed APR in USD On-chain Full audit trail 0 Defaults to date $152.7M+ Total funded View open projects →

FAQ 8lendsはどのように借り手を審査しますか 8lendsは、借り手の財務状況、法的地位、融資に対して差し入れられた担保の性質を評価する多段階のデューデリジェンスを実施します。これらの段階を経て、デューデリジェンスを通過した借り手に内部信用格付けを付与し、その債権が市場で購入可能となります。 8lendsのデューデリジェンスは誰が実施しますか 8lendsはMaclear AGと共同でデューデリジェンスを実施します。プラットフォームは借り手の申請の審査を担い、案件の経営体制および収益を評価します。一方、Maclear AGは独立した担保エージェントとして、融資に対して差し入れられた資産に関する法的書類を評価します。 8lendsの信用格付けスケールとは 8lendsの信用格付けスケールはAAA-Dで、AAAが借り手に付与し得る最上位の格付け、Dが最下位となります。信用格付けが高いことは通常、借り手の財務的および法的状況に関連するリスクがより小さいことを意味し、一般的に当該融資の金利がより低くなることも意味します。 融資申請のうちどれくらいが承認されますか 8lendsでは、デューデリジェンス後に承認される融資申請は10%未満です。8lendsは、借り手の法的地位、財務状況、融資に対して差し入れられた担保の種類および価値に関連する一連の基準に基づいて借り手の申請を分析します。 デューデリジェンスの通過は返済を保証しますか いいえ、デューデリジェンスの通過が自動的に返済を保証するものではありません。内部信用格付けの観点で最も信用力の高い借り手であっても、予期せぬ財務上の困難に直面し、支払不能または一時的な返済の停滞につながる可能性があります。BuyBackや担保といったプラットフォームの仕組みが投資家を追加的に保護し得るとしても、リターンは保証されず、資本は常にリスクにさらされます。

8lendsのクラウドレンディング案件をご覧ください。すべての借り手は40以上のデューデリジェンス基準で審査され、掲載前にAAA–Dの格付けが付与されます。 投資を始める → 本記事の内容は情報提供および教育目的でのみ提供されるものです。投資、財務、税務、または法務に関する助言を構成するものではありません。P2Pレンディングおよびクラウドレンディングへの投資には、資本の一部または全部を失うリスクがあります。デューデリジェンスおよび信用格付けはリスクを低減しますが、排除するものではなく、リターンは保証されません。過去の実績は将来の成果を示すものではありません。読者は財務上の決定を行う前に、独自の調査を行い、資格を有する助言者に相談してください。商品およびサービスの提供は、一部の法域において制限される場合があります。