8lends 葡萄牙居民加密税务

8LNDS 持满365天，capital gain 即降为零——但每月 USDC 利息永远逃不过28%的 Category E。时机为何决定一切？

葡萄牙是欧洲最具加密友好性的司法管辖区之一。持有满 365 天后出售加密资产所获得的 capital gain 完全免税（tax-free）。在 365 天内出售则适用 28% 的统一税率（flat rate）。Passive income（lending、staking、rewards——USDC 利息收入以及获得 8LNDS）按 Category E income 征税，税率 28%，与持有期无关。申报表为 Modelo 3 + 附件，须在次年 6 月 30 日前提交。自 2026 年起适用 DAC8。本文为一般性指南，并非个性化税务咨询。

基本参数

参数	数值
Short-term capital gain（< 365 天）	28% 统一税率（Category G）
Long-term capital gain（≥ 365 天）	0% — tax-free
Passive income（staking/lending）	28% 统一税率（Category E）——持有期无优惠
Cost basis 方法	FIFO
纳税年度	1 月 1 日 – 12 月 31 日
申报期限	次年 6 月 30 日前
缴税日期	8 月 31 日前
主要表格	Modelo 3（IRS）
附件	Anexo G（capital gains）、Anexo E（capital income）、Anexo J（foreign income）
法律依据	Personal Income Tax Code 的 B、E、G 类别

葡萄牙加密收入的三大类别

葡萄牙税务局（Autoridade Tributária — AT）将加密收入分为三类：

类别	包含内容	税率
Category B	Business / 专业活动（以交易作为主要活动）	14.5–53% 累进
Category E	Capital income — passive yield（staking、lending 利息、rewards）	28% 统一
Category G	加密资产 disposal 所得的 capital gains	28% short-term / 0% long-term

对于大多数 8lends 个人投资者而言，适用 Category E（USDC 利息收入、PoL、推荐 8LNDS）和 Category G（出售 8LNDS 与持仓）。

8lends 上的三类收入——葡萄牙税务处理

USDC 利息收入（19–25% APR）

Category E — passive capital income：

在获得时按统一 28% 征税
持有期无关——无法通过 365 天实现 tax-free
在 Anexo E 中申报（若 8lends 被认定为 foreign source——同时还需 Anexo J）

示例：投资者一年获得 €2,000 USDC 利息 → 税额 28% × €2,000 = €560。

通过 Proof of Loan / 推荐获得 8LNDS

Category E — passive crypto income：

在获得时按市场价值（以 EUR 计）统一征收 28%
新获得 8LNDS 的 cost basis = 获得时的市场价值
后续出售 = Category G capital gain

示例：以 $0.001 价格获得 40,000 8LNDS = $40 ≈ €37 → 税额 28% × €37 = €10.36。

出售 8LNDS 或持仓所得的 capital gain — Category G

得益于 365 天规则，这是最有意思的部分：

若在获得后 365 天内出售 → 对 gain 征 28% 税
若在 365 天后出售 → 0% — 完全 tax-free
Cost basis = 获得时的价值（已作为 Category E 征过税）
⚠️ 代币 swap 会重置计时器——例如将 8LNDS 兑换为 USDC = 新获得 USDC，新的持有期开始

示例：获得 40,000 8LNDS（€37）后 14 个月——以 €111 出售 → gain €74 → tax-free（持有 >365 天）。

示例 2：6 个月后出售 → gain €74 → 税额 28% × €74 = €20.72。

8lends 的特点——每月利息支付

这对税务优化很重要：

每笔 USDC 利息支付都是一次新的资产获得
每次获得都会为该笔 USDC 启动 365 天计时器
若立即出售 USDC——28% short-term gain（或潜在 0%，因为 USDC 作为稳定币可能没有 gain）
若持有 >365 天——在兑换为其他资产时 tax-free

USDC 是稳定币，因此 gain 通常接近于零。实际税务风险来自于货币对（EUR/USD）的长期波动。

最重要的策略——持有 365+ 天

对于 8LNDS，税务优化很直接：

通过 PoL 获得 8LNDS → 对获得时的 €价值征 28% 税（Category E）
持有代币 365+ 天
出售 → capital gain 0% 税（Category G long-term）

这相比西班牙、法国及其他欧盟国家的居民有显著优势，因为在那些国家 capital gain 不论持有期长短都要征税。

⚠️ Swap 会重置计时器。如果想要 tax-free 出售——不要在 365 天内交易 8LNDS，持有满一年后一次性出售。

Cost basis — 葡萄牙的 FIFO

葡萄牙采用 FIFO（First In First Out）：

最先获得的代币最先出售
这用于确定具体单位的 365 天持有期
若第一批于 2025 年 1 月 1 日取得，并于 2026 年 1 月 5 日出售，则按 365 天规则不在征税范围内；若于 2025 年 12 月 30 日出售，则适用 short-term 规则

Blockpit 会为葡萄牙报告自动应用 FIFO。

亏损与结转

Short-term losses（Category G）可与同年度的 short-term gains 抵销
Long-term losses——不可抵销，因为 long-term gains 本身就是 tax-free
亏损 carry forward——葡萄牙通常不允许加密 capital losses 结转（与西班牙和德国的重要区别）
Category E（lending income）在标准意义上没有亏损

⚠️ 若在一年内 8lends 投资出现违约——应与税务顾问讨论如何认定。

NHR（Non-Habitual Resident）——特殊制度

如果你通过 NHR 制度（10 年优惠税务身份）迁居葡萄牙：

Foreign-source income 通常可在葡萄牙免税
来自 8lends 的 crypto income（平台位于 SVG，资产位于 Base 区块链）——可能被认定为 foreign source
但具体适用较为复杂，取决于你情况的细节
NHR 自 2024 年起已大幅修改——新规则（IFICI — Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação）限制了优惠

⚠️ 对于 NHR 居民，务必咨询葡萄牙的 contabilista certificado——规则不断变化。

自 2026 年起的 DAC8

自 2026 年 1 月 1 日起，葡萄牙适用 DAC8：

Autoridade Tributária（AT）自动获取加密交易数据
适用于为欧盟居民服务的平台
首批报告将在 2027 年 1 月至 9 月之间提交
逃避申报几乎变得不可能

Anexo J — 对 8lends 至关重要

8lends 由 Alpha Systems LLC（SVG）运营——一家外国公司。这意味着：

来自 8lends 的收入可能被归类为 foreign income
须通过 Anexo J 申报，作为 Anexo E（Category E）或 Anexo G（Category G）的补充
Anexo J 要求注明来源国（圣文森特和格林纳丁斯）
可能适用 double tax treaty（若有）——但葡萄牙与 SVG 之间没有双重征税协定

相对于完全本土的投资，这是一个重要的复杂之处——需要为申报表增加附件。

葡萄牙居民 8lends 检查清单

✅ 保留完整的操作历史（通过 Blockpit 或 basescan）
✅ 将 USDC 利息收入作为 Category E income 申报（Anexo E + Anexo J）
✅ 将获得 8LNDS 作为 Category E income 在获得时申报
✅ 申报 365 天内出售所得的 short-term capital gains（Anexo G）
✅ 在 Anexo G1 中申报 long-term capital gains（即使 tax-free 也必须申报）
✅ 使用 FIFO 计算 cost basis
✅ 至少保存文件 10 年
✅ 在 6 月 30 日前提交 Modelo 3，在 8 月 31 日前缴税

常见问题

葡萄牙真的可以在持有 365 天后免税出售加密货币吗？ 是的，对于 disposal 所得的 capital gain（Category G）——持有 365 天后税率为 0%。但 passive income（staking、lending、rewards——即来自 8lends 的 USDC 利息和获得 8LNDS）在获得时按 28% 征税，与期限无关。这是两种不同类型的收入。

如何计算 8lends 的 USDC 利息的 365 天？ 每笔每月利息支付 = 一次新的获得。365 天计数器从每次支付时刻起算。若于 2025 年 1 月获得利息，于 2026 年 2 月出售 USDC——这是 long-term（gain 免税）。但获得这一事实本身已在获得当年作为 Category E 按 28% 征税。

哪种更划算——通过 PoL 获得 8LNDS 还是在 Uniswap 上购买？ 通过 PoL 获得 = 在获得时按 Category E 征 28% 税，之后持有 365 天可 tax-free 出售。在 Uniswap 上购买 = 购买时无税，持有 365 天后 tax-free 出售。总体而言购买更具税务效率，但相同投资金额所得代币更少（PoL 在项目投资之外赠送免费代币）。完整情况取决于你的策略。

Swap 会重置 365 天计时器吗？ 会。将一种加密资产兑换为另一种（例如 8LNDS 兑换 USDC）被视为处置和取得——对于新获得的代币，计时器重新开始。这对 tax-free 策略至关重要。

如果我是 NHR 居民呢？ NHR 制度对 foreign income 给予显著优惠，8lends 可能被认定为 foreign source。但：（1）NHR 自 2024 年起已大幅修改——旧规则不再适用于新居民；（2）对加密收入的适用较为复杂，需要个性化咨询。务必与葡萄牙税务顾问就 NHR/IFICI 合作。

可以使用 Blockpit 来准备 Modelo 3 吗？ 不能直接使用——葡萄牙不在 Blockpit 支持预填表格的 10 个 fully supported 国家之列。Blockpit 生成通用报告，你可将其作为基础，配合葡萄牙 consultant 填写 Modelo 3。

如果我一年通过 8lends 获得不足 €500 呢？ 技术上——28% 税率适用于任何金额的 Category E income，没有免税额（与德国的 €256 不同）。实践中——小额往往未被税务局追踪，但随着 DAC8 这将改变。建议申报。

€1,000 来自 8lends 的利息收入要交多少税？ 统一 28% × €1,000 = €280。无论你是新手还是经验丰富的加密投资者都适用。

关于 wealth tax 呢？ 葡萄牙没有针对加密资产的一般性 wealth tax。这是与西班牙（Modelo 714）和其他国家的又一区别。

如果纳税年度已结束而我未申报怎么办？ 可以进行 declaração de substituição——更正申报。越早越好，罚款越少。未申报的标准罚款为 €150 至 €3,750 + 欠税额的一定比例。请尽快联系税务顾问。

适用 VAT 吗？ 不适用。根据 ECJ 的解释（case Hedqvist），加密兑换操作在欧盟（包括葡萄牙）免征 VAT。

如果我是俄罗斯公民，但为葡萄牙税务居民呢？ 葡萄牙税务居民身份由居所地决定（>183 天或生活利益中心），而非国籍。若你是葡萄牙税务居民——则按葡萄牙规则就全球收入纳税。

即使 tax-free 也要在 Anexo G1 中申报什么？ 在葡萄牙必须申报所有 capital gains，包括 tax-free 的 long-term gains。它们填入 Anexo G1。未申报——即使是 tax-free 操作——也可能导致罚款。

⚠️ 本文为一般性方法指南，并非个性化税务咨询。葡萄牙加密税收正在快速发展，尤其是 2024 年 NHR 改革之后。针对你自身情况的决策，请咨询合格的葡萄牙 contabilista certificado 或专注于加密的税务顾问。

另见：

8lends 是一个由 Alpha Systems LLC 运营的平台，该公司注册为 VASP，受圣文森特和格林纳丁斯 FSA 监管。Maclear AG（瑞士）作为 PolyReg SRO 成员、受 FINMA 监管，担任 Collateral Agent。葡萄牙税务信息截至 May 2026 有效，并非个性化税务咨询。税法会变更——请核查最新规则并咨询 contabilista certificado。Regulatory framework as of May 2026。