8lends 平台运作：从申请到投资者收款
不到 10% 的申请能在 8lends 挂牌。从 100 USDC 起投到智能合约自动偿还，看完整流程如何走完。
8lends 是一个 P2B 众筹借贷平台：中小企业获得融资，投资者则以 USDC 赚取 19–25% 的年化利息。每笔贷款都会经过 Maclear AG 的尽职调查——审查 40 多项标准，并以真实抵押品作担保。投资、利息支付和本金偿还全部由 Base 区块链上的智能合约自动完成。最低投资额为 100 USDC，贷款期限为 4 至 16 个月。
从申请到偿还的完整流程
步骤 1. 借款人申请与尽职调查
公司通过 8lends 网站申请融资。随后，Maclear AG 团队会依据 40 多项标准对该企业进行审核：
- 财务实力（报表、营收、利润）
- 公司及其所有者的信用记录
- 抵押品：类型、流动性、估值
- 商业模式以及资金用途计划
- 文件：公司章程、注册登记、牌照
审核之后，借款人会获得从 AAA 到 D 的信用评级。需要注意的是，只有不到 10% 的申请会被选中在平台上挂牌。
步骤 2. 项目在平台上挂牌
获批的企业会连同所有关键细节一起发布在 8lends 上：
- 贷款金额
- 信用评级
- 利率（固定，USDC 计价，每年 19–25%）
- 贷款期限（4–16 个月）
- 抵押品类型与估值
- LTV – 贷款价值比
- 如适用，项目的 Buyback
随后，该企业以“Open”状态上线，开放投资。
步骤 3. 投资
投资者将非托管钱包连接到平台，通过 Sumsub完成 KYC，然后选择一个项目。最低投资额为 100 USDC。
投资通过 Base 网络上的智能合约进行。募资合约地址是公开的：0xf435A133D6cDCb81061F18a4763560f9931DB57D。所有交易均可在区块链浏览器 basescan.org 上查看。
步骤 4. 募资池关闭与放款
当募资池达到目标时，项目会自动切换为“Funded”状态：
- 资金被发送给借款人。
- 利息开始累计。
- 贷款条款被锁定在智能合约中，无法更改。
如果在贷款募资期结束前募资池未能达到目标，项目会被标记为“Not Funded”，投资者的存入资金会由智能合约自动退回其钱包。
步骤 5. 每月利息支付
借款人每月支付利息。随后智能合约会按照投资者在募资池中的份额比例自动进行分配。
首次支付在募资池关闭一个月后到账。此后，付款每月到账，直至贷款结束。
投资者可随时将已累计的利息提取到钱包（Claim USDC），或将其留在智能合约中。
步骤 6. 贷款本金偿还
本金在期限结束时一次性偿还（bullet repayment）。连同最后一笔利息支付，投资者取回其初始本金。
全额偿还后，项目转为“Repaid”状态。
借款人违约时会发生什么
如果借款人连续 60 天拖欠利息支付或未能偿还本金，项目即进入违约状态。接下来会发生什么取决于项目类型：
| 项目类型 | 会发生什么 |
|---|---|
| **标准 RWA 项目** | Maclear AG 作为担保代理人启动抵押品处置程序。该程序需要 1 到 12 个月。所得款项按投资者份额比例分配。 |
| **Buyback 项目** | 第三方买断投资者的头寸，依据 Buyback 计划返还 100% 的贷款本金。处置程序不影响投资者。 |
截至 2026年5月，8lends 的业绩记录：自平台于 2025年3月3日上线以来，0 起违约.
在哪里查看所有交易
| 位置 | 在那里可以看到什么 |
|---|---|
| 8lends 个人账户 | 活跃投资、余额、付款记录、项目状态 |
| [basescan.org](https://basescan.org/) | 所有链上交易、智能合约状态、钱包余额 |
| 平台上的项目页面 | 贷款参数、信用评级、抵押品、募资进度 |
8lends 与银行贷款有何不同
| 方面 | 银行贷款 | 8lends |
|---|---|---|
| 放贷方 | 银行（出借自有资金） | 通过智能合约形成的投资者资金池 |
| 审批时间 | 1–6 个月 | 通常几周 |
| 透明度 | 银行的决定 | 每个项目的完整细节都可在 https://app.8lends.io/ 的个人账户中查看 |
| 资金托管 | 存入银行账户 | 资金存放在智能合约中，而非平台账户中。所有链上条款均可在 basescan.org 上核实 |
| 利率 | 取决于银行政策 | 取决于借款人评级和市场状况 |
| 结算 | 银行基础设施 | Base 网络上的 USDC |
常见问题
关闭一个募资池需要多长时间？
这取决于项目规模和投资者需求。小型项目可在几天内关闭，较大的项目可能需要数周。如果募资池未在设定的时间内关闭，项目将获得“Not Funded”状态，存入资金会被自动退回。
我可以同时投资多个项目吗？
可以。每笔投资都是各自项目中的一个独立头寸。您可以将资金分散到多个项目以实现多元化。
在募资池关闭之前，谁持有我的资金？
资金保管在 Base 区块链上的智能合约中，而不在任何平台账户中。合约条款是固定的，并且可以公开核查。合约部署后，平台在技术上无法更改资金的分配。
我可以在期限结束前撤回投资吗？
可以，通过二级市场——即个人账户中的 Classifieds 板块。您可以将自己的活跃头寸挂牌出售给其他投资者。卖方佣金为 10%。只有处于“Funded”阶段的完整头寸才能出售。
如果平台停止运营，智能合约会怎样？
Base 上的智能合约独立于平台前端运行。贷款条款不可更改——它们被硬编码在合约中，无法变更。活跃贷款将继续得到偿还，您可以直接通过 basescan.org 提取资金。
我如何确认智能合约是安全的？
8lends 的智能合约已由 CertiK 和 Cyberscope 进行独立审计。审计报告在审计机构的网站上公开提供。
另请参阅:
风险披露：在 8lends 上投资存在风险，包括可能损失本金。回报不受保证，取决于借款人是否按时偿还。过往业绩不保证未来结果。8lends 是由 Alpha Systems LLC 运营的平台，该公司是受 Saint Vincent and the Grenadines 的 FSA 监管的注册 VASP。Maclear AG（瑞士）作为受 FINMA 监管的 PolyReg SRO 成员，担任担保代理人。监管框架以 2026年5月 为准.