投資家の皆様からよくいただく論理的な質問があります。
「資金を提供している相手はどのような企業なのか？ 明日いなくなったりしないとどうして言い切れるのか？」
8lends では、単に登録するだけで融資を受けられるわけではありません。私たちは広告掲示板のような運営は行っておらず、「依頼があれば掲載する」というスタンスも取っていません。すべての借入人は、私たちが内部で「信頼のファネル（Trust Funnel）」と呼ぶ多段階の検証プロセスを通過する必要があります。このシステムは、プロジェクトがプラットフォームに掲載される前に、脆弱な企業や不透明な企業を排除するように設計されています。
👉 企業側から見てこのプロセスがどのように進行するかを知りたい方は、企業が融資を申し込む際に記入する実際のフォームをご覧いただけます。
[申請フォームへのリンク]
本記事では、8lends における借入人選定の仕組みを具体的に解説します。
誰がビジネスを検証しているのか？ なぜそれが重要なのか？
一点、明確にしておくべきことがあります。8lends は Web3 プラットフォームですが、実業（リアルビジネス）の検証はブロックチェーンやスマートコントラクトが行うわけではありません。借入人のオンボーディングと監査は、Maclear AG が責任を負います。同社は完全な法的インフラを備え、**自主規制機関（SRO）**のステータスを持つスイスの企業です。現実世界において企業、書類、資産を精査し、全投資家に代わって行動するのは Maclear です。
ステップ1：申請と KYB（企業実体確認）
Maclear の公式フォームからの申請で始まります。これは単なるアンケートではなく、本格的な **KYB（Know Your Business）**手続きです。この段階で企業は以下の情報を開示します。
- 事業の所有者および所有構造
- 主要な意思決定者（受益者および役員）
- 過去の財務諸表
- 法的情報および登記データ
この段階の目的は、ビジネスの背後に誰がいるのか、そしてそれがペーパーカンパニーではなく実在する事業会社であることを把握することです。専門的なコンプライアンス・ソリューションを用いて書類を照合し、データの齟齬や虚偽情報を検出します。
ステップ2：有料監査 —— 意思のフィルター
初期チェックを通過しても、自動的に掲載されるわけではありません。次のステップは有料監査です。財務および法務の監査は、Maclear AG のアナリスト、弁護士、リスクスペシャリストが行います。このプロセスの費用は、投資を受ける前に借入人自身が支払います。
ここには論理的な理由があります。自社のビジネスの透明性と品質を証明するために自ら資金を投じる準備ができていない企業は、投資家に対する長期的な義務を果たす準備もできていないことが多いためです。健全な実業家は、監査を標準的な財務プロセスであり、自社の信頼性への投資であると認識しています。
ステップ3：ビジネスおよび資産の分析
監査費用が支払われると、詳細な分析が始まります。Maclear の専門家がビジネスの財務安定性、負債状況、およびローンの継続的な支払い能力を評価します。並行して、担保として提供される資産の検証が行われます。これは抽象的な数字ではなく、機械、車両、設備、不動産といった実体のある物件を指します。
投資家がプロジェクトカードで目にする主要なパラメータ（企業リスク評価および担保条件）は、この段階で確定します。
👉 プロジェクトの A 格付けや C 格付けの根拠を知りたい方はこちら：
[8lends のリスクスコアの読み方]
👉 誰が担保を管理し、問題発生時にどうなるかを知りたい方はこちら：
[8lends における RWA：実物担保の仕組み]
なぜ多くの企業が掲載に至らないのか
理解していただきたいのは、申請したすべての企業が最終的に 8lends に掲載されるわけではないということです。検証を通過できなかった、データの開示に応じなかった、あるいは担保要件を満たさなかった企業は、各段階で除外されます。この選別はプロジェクト掲載前に行われるため、プラットフォーム上にはすでにフィルタリングされ、検証済みの案件のみが表示されます。
まとめ
8lends はプロジェクトの掲載数を増やすことだけを目的とはしていません。私たちの目標は、透明性を持って事業を行い、義務を遵守し、完全な監査を受ける準備ができている企業のみを選別することです。複雑で日常的な監査業務はすべて Maclear AG が行うため、投資家にとっては「プロジェクトを選んで投資ボタンをクリックする」というシンプルで明確なプロセスが維持されます。