8lendsのすべての借り手は、Maclear AGチームが運営する5段階のデューデリジェンス・プロセスを通過します。40を超える基準が確認されます——財務体質、信用履歴、担保の流動性、ビジネスモデル、書類です。この評価に基づき、AAAからDまでの信用格付け が付与されます。申請の10%未満だけがこの審査を通過し、プラットフォームに掲載されます。審査はスイスの規制枠組みであるPolyReg SRO に従い、FINMA の監督下で行われます。
デューデリジェンスの5段階
各申請は、5つの段階を1つずつ順番に通過します。借り手がいずれかの段階で不合格となった場合、その申請は却下されます。
段階1. 企業の基本確認
- 企業が実際に存在し、法的に登記されていることの確認
- 設立文書、登記書類
- 事業に必要なあらゆる免許・許認可
- 所有・支配構造
- UBO——最終受益者の特定
- 制裁リストおよびPEP 登録簿との照合
- 取締役およびUBOのPEPとの関係の確認
段階2. 財務諸表
- 直近2〜3年分の監査済みまたは認証済みの財務諸表
- 収益、利益、収益性の分析
- 資産と負債の内訳
- キャッシュフロー（営業・営業外の両方）
- 納税申告書および申告の証明
- 負債資本比率
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
段階3. 信用履歴
- 銀行その他の貸し手との企業の信用履歴
- 所有者および主要人物の信用履歴
- 支払い遅延、債務再編、デフォルトの履歴
- 現在返済中のローン
- 法的紛争（進行中・終結済みの両方）
- 各国の信用情報機関での照会
段階4. 担保および保全
- 担保として機能する資産の特定
- 借り手が実際にそれらを所有していることの確認
- 独立した市場評価
- 流動性分析——資産をどれだけ早く売却できるか
- LTV の算出——担保価値に対するローン金額
- 借り手の法域で担保権の登記が法的に可能かどうかの確認
- デフォルトが発生した場合の担保管理計画
段階5. ビジネスモデルおよび資金使途
- ローンの明確な目的（資金が何に使われるか）
- 返済計画（返済原資がどこから来るか）
- 市場および競争上の地位
- 経営陣の質とチームの経験
- 事業予測がどの程度現実的か
- ストレステスト（収益が20〜30%減少した場合に企業がどう対応するか）
- 該当する場合のESG基準への準拠
信用格付けAAA〜D
デューデリジェンスの後、借り手はAAAからDまでの信用格付けを受けます。これは、プロジェクトがプラットフォームに受け入れられるかどうか、そしてどの金利が適用されるかを決定する主要な要因です。
- AAA — リスク水準: 極小 · 意味: 最高の財務体質、優れた担保、申し分のない履歴
- AA, A — リスク水準: 低 · 意味: 力強い実績、最小限のリスク
- BBB, BB — リスク水準: 中程度 · 意味: 良好な実績だが、注視すべき特定の点あり
- B, CCC — リスク水準: やや高 · 意味: リスク要因あり（投資家は留意すべき）
- CC, C — リスク水準: 高 · 意味: プラットフォームに掲載されない
- D — リスク水準: 却下 · 意味: 申請拒否、非公開
C、CC、Dの格付けを受けたプロジェクトは受け入れられません。8lendsには、許容できるリスク水準のプロジェクトのみが掲載されます。
デューデリジェンスを実施するのは誰か？
デューデリジェンスは、8lendsの担保エージェントを務めるスイス企業Maclear AGのチームが行います。
- 規制枠組み：PolyReg SROのメンバーであり、FINMAの監督下
- 経験：チームは2022年のMaclearプラットフォーム立ち上げ以来、借り手を評価してきました
- AML監査：Grant Thornton AG
- 基準：スイスのAML法および国際的な融資のベストプラクティス
つまり、すべての8lendsの借り手は、どの国に拠点を置いているかにかかわらず、スイス基準で審査されます。
なぜ審査はこれほど厳格なのか？
厳格な審査は、投資家保護の基本的な手段です。疑わしい申請を断る方が、後でデフォルトに対処するよりもはるかに良いのです。2026年5月時点でのプラットフォームの実績：2025年3月3日のローンチ以来、デフォルトはゼロです.
投資家が投資前に確認できること
各プロジェクトのプロフィールには、以下が表示されます。
- 事業の簡単な説明とローンの用途
- 信用格付け（AAA〜CCC）
- ローン金額と金利
- ローン期間（4〜16か月）
- 担保の種類と評価額
- プロジェクトのLTV
- Buybackバッジ の有無
- プール募集の進捗
- 借り手の法域
投資家はこの情報に基づいて自ら判断します。8lendsは投資助言を行いません。
よくある質問
実際に借り手を審査するのは誰ですか——8lendsですか、それともMaclearですか？
審査はMaclear AGのチームが行います。これはスイスの規制枠組み（PolyReg SRO / FINMA）の下で事業を行うスイス企業です。8lendsにおいて、Maclear AGは独立した担保エージェントとして機能します。同じチームが両プラットフォームの借り手評価を担当します。
借り手の財務諸表を見ることはできますか？
主要な財務数値は各プロジェクトカードに表示されます：財務実績（過去数年間の収益と損失）、計画収益（調達資金を織り込んだ予測）、マージン分析、ローン資金の使途（資金が何に使われるか）、担保の詳細と価値、信用格付け、LTVです。完全なデューデリジェンス一式（銀行取引明細、納税申告書、監査済み報告書、取引先との契約）は、担保エージェントであるMaclear AGが保管しており——これは借り手の営業秘密です。投資判断にとって本当に不可欠な場合は、サポートを通じて追加の書類を入手できることがあります。
借り手の信用履歴が悪い場合はどうなりますか？
申請は財務分析および信用調査の段階で却下されます——これは、掲載される前にすべての借り手が通過しなければならない重要なフィルターの1つです。申請の10%未満しか審査全体を通過しません。借り手の信用履歴に多少の傷があっても全体として許容できる場合、より低い格付け（例：BBやB）を受け、通常はより質の高い担保を提供するか、より高い金利を支払う必要があります。
UBOとは何ですか、そしてなぜ確認するのですか？
UBO（最終受益者）とは、最終的に企業を所有または支配する実在の人物を意味します。UBOの特定は、国際的なAML基準で義務付けられています。これにより、企業がPEP、制裁対象者、または疑わしい事業体に支えられていないことが確認されます。
借り手が書類確認の難しい場所に拠点を置いている場合はどうなりますか？
Maclear AGは、借り手の法域が次のことを認めているかを検証します。1) 公式な情報源による書類の確認、2) 担保の法的登記、3) デフォルト発生時の担保の差押え。これらの条件が満たされない場合、申請は段階1または4で却下されます.
借り手は再度申請できますか？
はい、8lendsで良好な信用履歴を有している限り可能です。過去のローンを問題なく返済した借り手は、新たな申請でより良い格付けを得て、より有利な金利を利用できる場合があります。
プラットフォームの要件が変更された場合はどうなりますか？
デューデリジェンス基準は、当社が経験を積み、規制環境が変化するにつれて更新されます。掲載時点で有効だった基準を通過したアクティブなプロジェクトは、再評価されません。更新された要件は、新規申請にのみ適用されます。
関連情報: 8lendsプラットフォームの仕組み → Article 4. 8lendsは担保を使用するか → Article 7.4. デフォルト時に何が起こるか → Article 7.5. 8lendsの運営主体 → Article 3. 用語集 → Article 1.
リスク開示: 8lendsでの投資には、元本の損失の可能性を含むリスクが伴います。信用格付けは掲載時点でのリスク評価を反映するものであり、借り手の将来のパフォーマンスを保証するものではありません。過去の実績は将来の結果を保証しません。8lendsは、セントビンセント・グレナディーンのFSAの監督を受ける登録VASPであるAlpha Systems LLCが運営するプラットフォームです。スイスのMaclear AGはPolyReg SROのメンバーであり、FINMAの監督を受け、担保エージェントとして機能します。規制枠組みは2026年5月時点のものです.