Cada prestatario en 8lends pasa por un proceso de diligencia debida de cinco etapas a cargo del equipo de Maclear AG. Se verifican más de 40 criterios: solidez financiera, historial crediticio, liquidez de la garantía, modelo de negocio y documentación. Sobre la base de esta evaluación, se asigna una calificación crediticia de AAA a D. Menos del 10 % de las solicitudes superan el proceso y se publican en la plataforma. La selección sigue el marco regulatorio suizo: PolyReg SRO, supervisada por la FINMA.
5 etapas de la diligencia debida
Cada solicitud pasa por cinco etapas, una tras otra. Si el prestatario no supera alguna etapa, la solicitud se rechaza.
Etapa 1. Verificaciones básicas de la empresa
- Confirmación de que la empresa existe realmente y está legalmente registrada
- Documentos de constitución, papeles de registro
- Cualquier licencia y permiso necesario para sus operaciones
- Estructura de propiedad y control
- Identificación del UBO: el beneficiario final último
- Cotejo con listas de sanciones y registros de PEP
- Verificación de directivos y UBO en busca de vínculos con PEP
Etapa 2. Estados financieros
- Estados financieros auditados o certificados de los últimos 2-3 años
- Análisis de ingresos, beneficios y rentabilidad
- Desglose de activos y pasivos
- Flujo de caja (tanto operativo como no operativo)
- Declaraciones de impuestos y comprobante de presentación
- Ratio de endeudamiento (deuda/capital)
- Ratio de cobertura de intereses
Etapa 3. Historial crediticio
- El historial crediticio de la empresa con bancos y otros prestamistas
- Historial crediticio de sus propietarios y personas clave
- Historial de pagos atrasados, reestructuraciones e impagos
- Préstamos pendientes actuales
- Litigios legales (tanto en curso como concluidos)
- Consultas a las centrales nacionales de riesgos crediticios
Etapa 4. Garantía y aval
- Identificación de los activos que servirán como garantía
- Confirmación de que el prestatario realmente es su propietario
- Valoración de mercado independiente
- Análisis de liquidez: con qué rapidez podrían venderse los activos
- Cálculo del LTV: el importe del préstamo en relación con el valor de la garantía
- Verificación de que es legalmente posible inscribir un gravamen en la jurisdicción del prestatario
- Plan de gestión de la garantía en caso de impago
Etapa 5. Modelo de negocio y destino previsto de los fondos
- Propósito claro del préstamo (para qué se utilizará el dinero)
- Plan de reembolso (de dónde provendrá el dinero para devolverlo)
- Mercado y posición competitiva
- Calidad de la gestión y experiencia del equipo
- Cuán realistas son las previsiones del negocio
- Pruebas de resistencia (cómo afrontaría la empresa una caída del 20-30 % en los ingresos)
- Cumplimiento de los estándares ESG cuando corresponda
Calificación crediticia AAA-D
Tras la diligencia debida, el prestatario recibe una calificación crediticia que va de AAA a D. Este es el factor principal que decide si un proyecto es aceptado en la plataforma y qué tipo de interés conlleva.
- AAA — Nivel de riesgo: Mínimo · Qué significa: Máxima solidez financiera, excelente garantía, historial impecable
- AA, A — Nivel de riesgo: Bajo · Qué significa: Sólido desempeño, riesgos mínimos
- BBB, BB — Nivel de riesgo: Moderado · Qué significa: Buen desempeño con algunos puntos concretos a vigilar
- B, CCC — Nivel de riesgo: Elevado · Qué significa: Presencia de factores de riesgo (los inversores deben tenerlo en cuenta)
- CC, C — Nivel de riesgo: Alto · Qué significa: NO se publica en la plataforma
- D — Nivel de riesgo: Rechazada · Qué significa: Solicitud denegada, no publicada
Los proyectos con calificación C, CC y D no se aceptan. Solo los proyectos con un nivel de riesgo aceptable aparecen en 8lends.
¿Quién lleva a cabo la diligencia debida?
La diligencia debida la realiza el equipo de Maclear AG, la empresa suiza que actúa como Collateral Agent de 8lends.
- Marco regulatorio: miembro de PolyReg SRO, supervisada por la FINMA
- Experiencia: el equipo ha evaluado prestatarios desde el lanzamiento de la plataforma Maclear en 2022
- Auditoría AML: Grant Thornton AG
- Estándares: legislación AML suiza y mejores prácticas internacionales de préstamo
Esto significa que cada prestatario de 8lends se examina conforme a los estándares suizos, sin importar en qué país tenga su sede.
¿Por qué es tan estricta la selección?
Una selección estricta es una medida fundamental de protección del inversor: es mucho mejor rechazar una solicitud dudosa que tener que lidiar con un impago más adelante. El historial de la plataforma a fecha de mayo de 2026: cero impagos desde su lanzamiento el 3 de marzo de 2025.
Lo que ven los inversores antes de invertir
El perfil de cada proyecto muestra:
- Una breve descripción del negocio y para qué es el préstamo
- Calificación crediticia (AAA-CCC)
- Importe del préstamo y tipo de interés
- Plazo del préstamo (4-16 meses)
- Tipo de garantía y valoración
- LTV del proyecto
- Si está presente la insignia de Buyback
- Progreso de la recaudación del pool
- Jurisdicción del prestatario
Los inversores toman sus propias decisiones basándose en esta información. 8lends no ofrece asesoramiento de inversión.
Preguntas frecuentes
¿Quién examina realmente a los prestatarios: 8lends o Maclear?
El examen lo realiza el equipo de Maclear AG. Es una empresa suiza que opera bajo el marco regulatorio suizo (PolyReg SRO / FINMA). En 8lends, Maclear AG actúa como Collateral Agent independiente. El mismo equipo se encarga de la evaluación de los prestatarios para ambas plataformas.
¿Puedo ver los estados financieros del prestatario?
Las cifras financieras clave se muestran en la ficha de cada proyecto: desempeño financiero (ingresos y pérdidas de años anteriores), ingresos previstos (proyecciones que incorporan los fondos recaudados), análisis de márgenes, uso de los fondos del préstamo (en qué se gastará el dinero), detalles y valor de la garantía, calificación crediticia y LTV. El paquete completo de diligencia debida (extractos bancarios, declaraciones de impuestos, informes auditados, contratos con contrapartes) está en poder de Maclear AG como Collateral Agent: es el secreto comercial del prestatario. Es posible que haya documentos adicionales disponibles a través del soporte si resultan realmente críticos para tu decisión de inversión.
¿Qué pasa si el prestatario tiene un mal historial crediticio?
La solicitud se rechaza en la etapa de análisis financiero y verificación crediticia: este es uno de los filtros clave que cada prestatario debe superar antes de ser publicado. Menos del 10 % de las solicitudes superan toda la revisión. Si el historial crediticio de un prestatario tiene algunas manchas pero es aceptable en conjunto, recibirá una calificación más baja (p. ej. BB o B) y normalmente deberá aportar una garantía de mayor calidad o pagar un tipo de interés más alto.
¿Qué es un UBO y por qué se verifica?
UBO (Ultimate Beneficial Owner) significa la persona real que en última instancia posee o controla una empresa. Identificar al UBO es un requisito de los estándares internacionales AML. Confirma que la empresa no está respaldada por PEP, personas sancionadas o entidades sospechosas.
¿Qué pasa si el prestatario tiene su sede en un lugar que dificulta la verificación de documentos?
Maclear AG verifica que la jurisdicción del prestatario permita: 1) que fuentes oficiales confirmen los documentos, 2) el registro legal de la garantía y 3) la ejecución de la garantía en caso de impago. Si no se cumplen esas condiciones, la solicitud se rechaza en la etapa 1 o 4.
¿Puede un prestatario volver a solicitar?
Sí, siempre que tenga un buen historial crediticio en 8lends. Los prestatarios que han reembolsado con éxito préstamos anteriores pueden obtener una mejor calificación para nuevas solicitudes y acceso a tipos de interés más favorables.
¿Qué pasa si cambian los requisitos de la plataforma?
Los estándares de diligencia debida se actualizan a medida que ganamos más experiencia y evoluciona el panorama regulatorio. Los proyectos activos que superaron los criterios vigentes cuando fueron publicados no se vuelven a evaluar. Los requisitos actualizados solo se aplican a las nuevas solicitudes.
Véase también: Cómo funciona la plataforma 8lends → Article 4. ¿Usa 8lends garantías? → Article 7.4. Qué ocurre en caso de impago → Article 7.5. Quién está detrás de 8lends → Article 3. Glosario → Article 1.
Aviso de riesgo: Invertir en 8lends conlleva riesgo, incluida la posible pérdida del capital. La calificación crediticia refleja la evaluación del riesgo en el momento de la publicación y no garantiza cómo se comportará el prestatario. Los resultados pasados no garantizan los resultados futuros. 8lends es una plataforma operada por Alpha Systems LLC, un VASP registrado supervisado por la FSA de San Vicente y las Granadinas. Maclear AG (Suiza), miembro de PolyReg SRO supervisada por la FINMA, actúa como Collateral Agent. Marco regulatorio a fecha de mayo de 2026.