Cada tomador de empréstimo na 8lends passa por um processo de due diligence em cinco etapas conduzido pela equipe da Maclear AG. Mais de 40 critérios são verificados: solidez financeira, histórico de crédito, liquidez da garantia, modelo de negócio e documentação. Com base nessa avaliação, é atribuída uma classificação de crédito de AAA a D. Menos de 10% das solicitações são aprovadas e listadas na plataforma. A triagem segue o quadro regulatório suíço — PolyReg SRO, supervisionada pela FINMA.
5 etapas da due diligence
Cada solicitação passa por cinco etapas, uma após a outra. Se o tomador falhar em qualquer etapa, a solicitação é recusada.
Etapa 1. Verificações básicas da empresa
- Confirmação de que a empresa realmente existe e está legalmente registrada
- Documentos de constituição, papéis de registro
- Quaisquer licenças e autorizações necessárias para suas operações
- Estrutura de propriedade e controle
- Identificação do UBO — o beneficiário final último
- Triagem em relação a listas de sanções e registros de PEP
- Verificação de diretores e UBO em busca de conexões com PEP
Etapa 2. Demonstrações financeiras
- Demonstrações financeiras auditadas ou certificadas dos últimos 2-3 anos
- Análise de receita, lucro e rentabilidade
- Detalhamento de ativos e passivos
- Fluxo de caixa (tanto operacional quanto não operacional)
- Declarações fiscais e comprovante de entrega
- Índice de endividamento (dívida/patrimônio)
- Índice de cobertura de juros
Etapa 3. Histórico de crédito
- O histórico de crédito da empresa junto a bancos e outros credores
- Histórico de crédito de seus proprietários e pessoas-chave
- Histórico de pagamentos em atraso, reestruturações e inadimplências
- Empréstimos pendentes atuais
- Disputas judiciais (tanto em andamento quanto concluídas)
- Consultas a birôs de crédito nacionais
Etapa 4. Garantia e colateral
- Identificação dos ativos que servirão como garantia
- Confirmação de que o tomador realmente é seu proprietário
- Avaliação de mercado independente
- Análise de liquidez — com que rapidez os ativos poderiam ser vendidos
- Cálculo do LTV — o valor do empréstimo em relação ao valor da garantia
- Verificação de que é legalmente possível registrar um ônus na jurisdição do tomador
- Plano de gestão da garantia caso ocorra uma inadimplência
Etapa 5. Modelo de negócio e uso pretendido dos recursos
- Finalidade clara do empréstimo (para que o dinheiro será usado)
- Plano de pagamento (de onde virá o dinheiro para o reembolso)
- Mercado e posição competitiva
- Qualidade da gestão e experiência da equipe
- Quão realistas são as projeções do negócio
- Testes de estresse (como a empresa lidaria com uma queda de 20-30% na receita)
- Conformidade com os padrões ESG quando aplicável
Classificação de crédito AAA-D
Após a due diligence, o tomador recebe uma classificação de crédito que vai de AAA a D. Esse é o principal fator que decide se um projeto é aceito na plataforma e qual taxa de juros ele carrega.
- AAA — Nível de risco: Mínimo · O que significa: Máxima solidez financeira, excelente garantia, histórico impecável
- AA, A — Nível de risco: Baixo · O que significa: Desempenho sólido, riscos mínimos
- BBB, BB — Nível de risco: Moderado · O que significa: Bom desempenho com alguns pontos específicos a observar
- B, CCC — Nível de risco: Elevado · O que significa: Fatores de risco presentes (os investidores devem ficar atentos)
- CC, C — Nível de risco: Alto · O que significa: NÃO listado na plataforma
- D — Nível de risco: Recusada · O que significa: Solicitação negada, não publicada
Os projetos classificados como C, CC e D não são aceitos. Apenas projetos com um nível de risco aceitável aparecem na 8lends.
Quem realiza a due diligence?
A due diligence é feita pela equipe da Maclear AG, a empresa suíça que atua como Collateral Agent da 8lends.
- Quadro regulatório: membro da PolyReg SRO, supervisionada pela FINMA
- Experiência: a equipe avalia tomadores desde o lançamento da plataforma Maclear em 2022
- Auditoria AML: Grant Thornton AG
- Padrões: legislação AML suíça e melhores práticas internacionais de concessão de crédito
Isso significa que todo tomador da 8lends é examinado segundo os padrões suíços, independentemente do país em que esteja sediado.
Por que a triagem é tão rigorosa?
Uma triagem rigorosa é uma medida fundamental de proteção ao investidor: é muito melhor recusar uma solicitação questionável do que lidar com uma inadimplência mais tarde. O histórico da plataforma em maio de 2026: zero inadimplências desde o lançamento em 3 de março de 2025.
O que os investidores veem antes de investir
O perfil de cada projeto mostra:
- Uma breve descrição do negócio e para que serve o empréstimo
- Classificação de crédito (AAA-CCC)
- Valor do empréstimo e taxa de juros
- Prazo do empréstimo (4-16 meses)
- Tipo de garantia e avaliação
- LTV do projeto
- Se há um selo de Buyback presente
- Progresso da arrecadação do pool
- Jurisdição do tomador
Os investidores tomam suas próprias decisões com base nessas informações. A 8lends não oferece consultoria de investimentos.
Perguntas frequentes
Quem realmente examina os tomadores — a 8lends ou a Maclear?
O exame é feito pela equipe da Maclear AG. É uma empresa suíça que opera sob o quadro regulatório suíço (PolyReg SRO / FINMA). Na 8lends, a Maclear AG atua como Collateral Agent independente. A mesma equipe cuida da avaliação dos tomadores para ambas as plataformas.
Posso ver as demonstrações financeiras do tomador?
Os principais números financeiros são exibidos no cartão de cada projeto: desempenho financeiro (receitas e perdas de anos anteriores), receita planejada (projeções que incorporam os recursos captados), análise de margem, uso dos recursos do empréstimo (em que o dinheiro será gasto), detalhes e valor da garantia, classificação de crédito e LTV. O pacote completo de due diligence (extratos bancários, declarações fiscais, relatórios auditados, contratos com contrapartes) é mantido pela Maclear AG na qualidade de Collateral Agent — trata-se do segredo comercial do tomador. Documentos adicionais podem estar disponíveis por meio do suporte se forem realmente cruciais para a sua decisão de investimento.
E se o tomador tiver um histórico de crédito ruim?
A solicitação é recusada na etapa de análise financeira e verificação de crédito — esse é um dos filtros principais que todo tomador deve passar antes de ser listado. Menos de 10% das solicitações passam por toda a análise. Se o histórico de crédito de um tomador tiver algumas falhas, mas for aceitável no geral, ele receberá uma classificação mais baixa (por exemplo, BB ou B) e normalmente precisará fornecer uma garantia de maior qualidade ou pagar uma taxa de juros mais alta.
O que é um UBO e por que verificá-lo?
UBO (Ultimate Beneficial Owner) significa a pessoa real que, em última instância, possui ou controla uma empresa. A identificação do UBO é exigida pelos padrões internacionais AML. Ela confirma que a empresa não é apoiada por PEP, pessoas sancionadas ou entidades suspeitas.
E se o tomador estiver sediado em um local que dificulta a verificação de documentos?
A Maclear AG verifica se a jurisdição do tomador permite: 1) que fontes oficiais confirmem os documentos, 2) o registro legal da garantia e 3) a execução da garantia caso ocorra uma inadimplência. Se essas condições não forem atendidas, a solicitação é recusada na etapa 1 ou 4.
Um tomador pode solicitar novamente?
Sim, desde que tenha um bom histórico de crédito na 8lends. Tomadores que pagaram com sucesso empréstimos anteriores podem obter uma classificação melhor para novas solicitações e acesso a taxas de juros mais favoráveis.
E se os requisitos da plataforma mudarem?
Os padrões de due diligence são atualizados à medida que ganhamos mais experiência e o cenário regulatório evolui. Projetos ativos que cumpriram os critérios em vigor quando foram listados não são reavaliados. Os requisitos atualizados aplicam-se apenas a novas solicitações.
Veja também: Como funciona a plataforma 8lends → Article 4. A 8lends usa garantia → Article 7.4. O que acontece em caso de inadimplência → Article 7.5. Quem está por trás da 8lends → Article 3. Glossário → Article 1.
Aviso de risco: Investir na 8lends envolve risco, incluindo a possível perda do capital. A classificação de crédito reflete a avaliação de risco no momento da listagem e não garante como o tomador irá se comportar. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. A 8lends é uma plataforma operada pela Alpha Systems LLC, um VASP registrado supervisionado pela FSA de São Vicente e Granadinas. A Maclear AG (Suíça), membro da PolyReg SRO supervisionada pela FINMA, atua como Collateral Agent. Quadro regulatório em maio de 2026.