Egyösszegű vagy havi befizetés: mi változik a hitelezésben

Az átlagáras befektetés (DCA) azt jelenti, hogy rendszeres időközönként azonos összegeket fektetünk be egy olyan eszközbe, amelynek piaci ára változik. Ugyanaz a befizetés alacsonyabb árnál több, magasabb árnál kevesebb egységet vásárol. A vételárak így beépülnek a felhalmozott egységek átlagos bekerülési költségébe.

Az Investor.gov meghatározása ezt a mechanizmust írja le. A vásárlásokat több időpontra osztja el, ahelyett hogy a teljes vásárlás egyetlen piaci áron történne. Nem állapítja meg, hogy a későbbi eladási érték meg fogja haladni a befektetett összeget.

Az számít, hogy az egymást követő befizetések eltérő áron vásárolnak-e egységeket.

Szó szerinti árátlagolás értelmében nem, ha új hiteleket finanszírozunk azok névleges tőkeösszegén. Nincs olyan ingadozó piaci jegyzés, amely meghatározná, hány egységet vásárol ugyanaz a befizetés. A lényeges változók az, hogy mely hitelek érhetők el, milyen feltételekkel, és milyen kamatláb kerül rögzítésre az egyes befektetések időpontjában.

Működik-e az átlagáras befektetés egy fix kamatozású hitelnél?

A fix kamatozású hitel a befektetéskor rögzíti az adott pozíció éves százalékos kamatlábát (APR). Az elérhető ajánlatok későbbi változásai nem módosítják a már megállapodott APR-t. Egy későbbi befizetés újabb kötelezettségvállalást hoz létre az akkor elérhető feltételekkel, nem pedig az eredeti hitelből vásárol többet azért, mert annak ára csökkent.

Különböző hitelek akár ugyanazon a napon is eltérő APR-t kínálhatnak. Ugyanígy egy későbbi befizetés ugyanazzal a kamatlábbal is találkozhat, mint egy korábbi. A különbség nem az, hogy minden időpontnak új kamatlábat kell hoznia, hanem az, hogy a kamatlábak szerződéses feltételek, nem pedig ingadozó vételi jegyzések.

Ez a magyarázat az új hitelek finanszírozására vonatkozik. Egy továbbértékesítésre kínált meglévő követelésnek lehet eladási ára vagy diszkontja. Ez a különálló ügylet nem teszi árátlagoló stratégiává az újonnan finanszírozott fix kamatozású hitelekbe történő rendszeres befizetéseket.

A havi befizetések ismétlődő lehetőséget teremtenek arra, hogy különböző időpontokban válasszunk az elérhető adósok és feltételek közül. A még le nem kötött tőke rendelkezésre áll ezekhez a későbbi döntésekhez, feltéve, hogy a pénz már létezik, és nem jövőbeli jövedelemből származik.

Ez időben eloszthatja a kitettséget, de az eredmény attól függ, mit finanszíroz ténylegesen. Ha ismételten ugyanazt az adóst választja, az további belépési dátumokat ad, de nem feltétlenül osztja meg az adósi kockázatot. A portfólió-diverzifikációs útmutató elmagyarázza, miért különböző kérdés a pozíciók száma és az adósi koncentráció.

Hogyan lehet a befektetéseket különböző futamidőkre elosztani?

Ha azon gondolkodik, hogyan ossza el befektetéseit különböző futamidőkre, rögzítse együtt az egyes tervezett pozíciók belépési dátumát és ütemezett lejáratát. Hasonlítsa össze az ebből adódó törlesztési dátumokat, mielőtt a befizetéseket lépcsőzetes ütemezésnek tekintené. Eltérő kezdőnapok nem eredményeznek automatikusan eltérő lejárati dátumokat, ha a futamidők is változnak.

Minden belépéskor tekintse át az adósra vonatkozó információkat, ahelyett hogy a naptárat kiválasztási szabályként kezelné. A hitelminősítések megértéséről szóló útmutató hátteret ad a felmerülő ajánlatok értékeléséhez.

Az automatizálás azt érinti, hogyan hajtják végre a befektetési utasításokat. Nem változtat azon, amit a befizetések elérnek. Az automatizált befektetésről szóló külön írás ezt a folyamatot tárgyalja; a rendszeres végrehajtáshoz továbbra is szükség van az adósokra és feltételekre vonatkozó kritériumokra.

Az egyösszegű befektetés a tervezett allokációt azonnal a kiválasztott hitelekbe köti. Minden pozíció APR-je ekkor rögzül. Ha az allokáció egyetlen hitelbe kerül, a teljes összeg annak a hitelnek a kamatlábát kapja; ha több hitelre oszlik, azok kamatlábai eltérhetnek.

Az azonnal lekötött tőke elkezdhet szerződéses kamatot termelni, amint az adott hitelfeltételek ezt előírják. A későbbi befizetésekre félretett tőke még nem termel kamatot azokból a jövőbeli hitelekből.

Milyen kitettséget jelent az egyösszegű befektetés, amelyet a havi befizetések nem?

A tervezett allokációt az egyetlen belépési pillanatban kiválasztott ajánlatokba és adóskörbe helyezi. Ez koncentrálja az allokáció kiinduló feltételeit. A havi belépések ezeket a döntéseket több időpontra osztják el, megőrizve a lehetőséget, hogy a még le nem kötött tőkével későbbi ajánlatokat is mérlegeljen.

Az egyösszegű befektetés nem feltétlenül jelent egyetlen adóst, és a havi befizetések sem feltétlenül jelentenek több adóst. A különbség az allokáció időzítésében van, nem a kiválasztott hitelek minőségének automatikus változásában.

Egy fix kamatozású hitelnek nincs ára, amelyhez átlagolni lehetne - a havi befizetések a belépéseket hitelfutamidők és adósok között osztják el, nem árszintek között, míg az egyösszegű befektetés a kitettséget egyetlen kamatpillanatba és az adott napon elérhető egyetlen adóskörbe koncentrálja.

Itt az „egyetlen kamatpillanat” egy belépési dátumot jelent, nem pedig azt a követelményt, hogy az aznap kiválasztott minden hitel azonos APR-t kínáljon.

Az egyösszegű allokáció a pozíciók és törlesztési dátumok egyetlen kezdeti csoportját hozza létre. Ha a hitelek kezdőnapja és futamideje azonos, a tőketörlesztések együtt esedékesek. Az induló allokáción belüli eltérő futamidők azonban így is lépcsőzetes lejáratokat eredményezhetnek.

Hogyan néz ki a törlesztési ütemezés havi befizetésekkel?

Minden befizetés saját ütemezett törlesztési dátumokkal rendelkező pozíciókat hoz létre. Hasonló futamidők és egymást követő havi kezdések esetén a tőke visszatérülése hosszabb sorozatban van ütemezve. Ez ismétlődő pontokat teremt, amikor a befektető eldöntheti, hogy a pénz elérhető maradjon-e, vagy újra lekösse.

A futamidők módosítása megváltoztathatja ezt a mintát, a késedelmes fizetések pedig megzavarhatják. A havi befektetések ütemezése ezért nem ígéret havi tőketörlesztésekre. A kamatbevételeket is meg kell különböztetni a tőke esedékességi dátumaitól.

Egyik minta sem szünteti meg az adósi hitelkockázatot. A független Collateral Agent által kezelt valós fedezet támogathatja a behajtást, de nem biztosítja a teljes visszafizetést. A fedezetről szóló GYIK ezt a különálló mechanizmust magyarázza el.

A pozíciónkénti 100 USD minimális belépési összeg lehetővé teszi a befizetéseket anélkül, hogy fel kellene halmozni azt a nagyobb összeget, amelyet egy magasabb minimum megkövetelne. Ez hozzáférési feltétel, nem pedig ajánlás arra, hogy ekkora összeget vagy a tőkéje bármely meghatározott részét fektesse be.

A havi befizetések és az egyszeri befektetés összehasonlításakor vegye figyelembe, mikor válik elérhetővé a pénz. Aki jövedelméből építi fel a tőkét, más döntés előtt áll, mint aki már rendelkezik a teljes tervezett allokációval, és annak egy részét szándékosan később fekteti be.

Jobb-e az egyösszegű befektetés a havi befektetésnél?

Egyik megközelítés sem általánosan jobb. Az egyösszegű befektetés annak felel meg, aki már rendelkezik a tervezett tőkével, azonnal rögzíteni szeretné a kiválasztott ajánlatokat, és elfogadja az egyetlen belépési pillanatba történő koncentrációt. Nem felel meg annak, aki nem kívánja az allokációt az adott nap adóskörére és lejárati lehetőségeire lekötni.

A havi befizetések annak felelnek meg, aki fokozatosan halmoz fel tőkét, vagy ismétlődő döntéseket szeretne hozni időpontok és adósok között. Nem felelnek meg annak az elvárásnak, hogy az újonnan finanszírozott fix kamatozású hiteleknél szó szerinti vételár-átlagolás valósuljon meg. Hatásuk az időbeli eloszlás.

Az alkalmazandó díjakat külön ellenőrizze a befektetői díjakról szóló GYIK segítségével. A befizetési ütemezés azt írja le, mikor kerül lekötésre a tőke, nem azt, hogy minden ügylet vagy későbbi kilépés költségmentes-e.

Az 8lends platformot a CLEARCHAIN CORP üzemelteti, amely Brit Columbiában (Kanada) van bejegyezve, és a FINTRAC-nál pénzszolgáltatási vállalkozásként regisztrált. A Maclear AG (Svájc), a PolyReg SRO tagja, független Collateral Agentként jár el; nem üzemelteti a platformot, nem anyavállalata, nem tart befektetői pénzeszközöket, és nem rendelkezik közvetlen FINMA-engedéllyel.

Az üzleti hitelekbe történő befektetés kockázattal jár, beleértve a tőke esetleges elvesztését is. A fix kamatláb a hitel feltételeit írja le, nem garantált eredményt, és a fedezet nem garantálja a teljes megtérülést.