Voraussetzungen für einen Geschäftskredit: Die vollständige Checkliste vor der Beantragung

Was „Anforderungen für Unternehmenskredite“ umfasst – und wer sie prüft

Der Begriff „Kriterien für die Kreditwürdigkeit von Unternehmen“ umfasst mehr als eine Liste von Dokumenten. Ein Kreditgeber versucht, mehrere Fragen gleichzeitig zu beantworten, etwa ob das Unternehmen rechtlich ordnungsgemäß gegründet ist und ob es genügend Umsatz erwirtschaftet, um zusätzliche Schulden zu tragen. Zudem hilft die Prüfung festzustellen, wer die letztendliche Kontrolle über das Unternehmen hat, ob es eine zu hohe Schuldenlast trägt und ob die Quelle für die Rückzahlung der Schulden identifiziert werden kann. Sind das Unternehmen, seine Eigentümer und seine Jurisdiktion nach AML- und Sanktionsregeln akzeptabel?

Traditionelle Banken führen diese Prüfungen üblicherweise über interne Underwriting-Teams, Kreditabteilungen, Compliance-Teams und Kreditausschüsse durch. Alternative Kreditgeber strukturieren den Prozess möglicherweise anders, doch die zugrunde liegenden Fragen bleiben ähnlich.

Entscheidend ist, dass Kreditgeber Anträge normalerweise nicht genehmigen, weil ein einzelnes Kriterium stark aussieht. Sie bewerten das Zusammenspiel aller Kriterien. Ein Unternehmen kann hohe Umsätze, aber übermäßige Schulden haben. Es kann wertvolle Vermögenswerte besitzen, aber keinen eindeutigen Eigentumsnachweis haben. Es kann eine solide Geschäftshistorie, aber eine unklare Eigentümerstruktur haben.

Zu verstehen, worauf Kreditgeber achten, bedeutet zu verstehen, dass der gesamte Antrag als ein zusammenhängender Kreditfall schlüssig sein muss.

Unternehmensalter, Umsatz und Jahresabschlüsse

Die Geschäftshistorie gehört zu den ersten Punkten, die ein Kreditgeber prüft. Ein Unternehmen, das seit mehreren Jahren am Markt ist, liefert mehr Nachweise als ein Unternehmen, das vor drei Monaten gegründet wurde. Historische Umsätze, Margen, Cashflow, Kundenkonzentration und bisheriges Kreditverhalten ermöglichen es dem Kreditgeber, zu erkennen, wie sich das Unternehmen im Zeitverlauf entwickelt.

Das bedeutet nicht, dass jedes neue Unternehmen automatisch abgelehnt wird. Ein neu gegründetes Unternehmen verfügt jedoch in der Regel über weniger Unterlagen, die belegen, dass seine Umsatzannahmen realistisch sind. Ein Kreditgeber kann daher stärkere Belege verlangen, etwa unterzeichnete Verträge, überprüfbare Vermögenswerte, Unterstützung durch Gesellschafter oder bestehende Geschäftstätigkeit, die in die neue Gesellschaft übertragen wurde. Der Umsatz ist ebenso wichtig, denn der Kreditgeber fragt nicht nur, ob der Umsatz vorhanden ist. Er fragt, ob Umfang und Stabilität dieses Umsatzes zur beantragten Kreditsumme passen.

Ein Unternehmen mit einem Jahresumsatz von 500.000 €, das eine kurzfristige Finanzierung über 50.000 € beantragt, weist ein anderes Rückzahlungsprofil auf als ein Unternehmen mit einem Umsatz von 80.000 €, das denselben Betrag beantragt.

Welche Dokumente belegen Ihren Umsatz und Ihre Finanzlage?

Die genauen Unterlagen für einen Unternehmenskredit variieren je nach Kreditgeber, doch das Finanzpaket umfasst üblicherweise aktuelle Gewinn- und Verlustrechnungen, eine aktuelle Bilanz, Geschäftskontoauszüge, Kapitalflussrechnungen oder -prognosen, aktuelle Steuererklärungen, sofern verfügbar, sowie gegebenenfalls wichtige Kunden- oder Lieferantenverträge. Diese Dokumente erfüllen unterschiedliche Zwecke. Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt, ob das Unternehmen operative Erträge erwirtschaftet. Die Bilanz zeigt Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eigenkapital. Kontoauszüge helfen zu überprüfen, ob die angegebene Geschäftstätigkeit mit den tatsächlichen Zahlungsflüssen übereinstimmt.

Ein Kreditgeber kann auch Zeiträume vergleichen, statt nur den letzten Monat zu betrachten. Ein starker Umsatzrückgang, sich verschlechternde Margen oder eine zunehmende Abhängigkeit von kurzfristigen Krediten können die Bewertung erheblich beeinflussen.

Schuldenlast, Eigentümerstruktur und UBO-Verifizierung

Bestehende Schulden gehören zu den klarsten Einschränkungen für neue Kreditaufnahmen. Ein Kreditgeber muss verstehen, wie viele Schulden das Unternehmen bereits trägt, wann diese zurückgezahlt werden müssen, ob Vermögenswerte bereits verpfändet sind und wie viel Liquidität nach den bestehenden Verpflichtungen verbleibt. Eine gängige Kennzahl ist der Verschuldungsgrad (Debt-to-Equity Ratio), wobei Kreditgeber mehrere Verschuldungs- und Deckungskennzahlen verwenden können.

Die genaue Kennzahl ist weniger wichtig als das, was sie offenbart: ob das Unternehmen bereits stark auf Fremdkapital angewiesen ist. Bestehende Kreditverträge sollten daher offengelegt und nicht verschwiegen werden. Später entdeckte verdeckte Verbindlichkeiten schaden mit hoher Wahrscheinlichkeit der Glaubwürdigkeit des Antrags. Die Eigentümerstruktur wird ebenso genau geprüft. Der Kreditgeber muss die Gesellschafter und die wirtschaftlich Berechtigten (UBO) identifizieren, die das Unternehmen letztlich kontrollieren. Dies kann komplexer werden, wenn der Kreditnehmer über mehrere Holdinggesellschaften oder Gesellschaften in verschiedenen Jurisdiktionen gehalten wird.

Typische Eigentumsunterlagen umfassen ein Gesellschafterverzeichnis, Gründungsdokumente, ein Organigramm der Unternehmensstruktur, eine UBO-Erklärung sowie amtliche Ausweisdokumente der relevanten Eigentümer und Zeichnungsberechtigten. Der Zweck ist sowohl rechtlicher als auch praktischer Natur.

Sanktions- und AML-Prüfung

AML- und Sanktionsprüfungen sind obligatorische Bestandteile der modernen Unternehmensfinanzierung. Ein Kreditgeber kann ein Unternehmen nicht allein deshalb als förderfähig einstufen, weil seine Jahresabschlüsse stark aussehen. Der Antragsteller, Geschäftsführer, Zeichnungsberechtigte, wirtschaftlich Berechtigte und mitunter verbundene Unternehmen können mit Sanktions- und Compliance-Datenbanken abgeglichen werden. Der Kreditgeber kann auch das Länderrisiko, die Herkunft der Mittel, die Art des Geschäfts und ungewöhnliche Eigentümerstrukturen berücksichtigen.

Eine Ablehnung in dieser Phase bedeutet nicht zwangsläufig, dass das Unternehmen sich etwas zuschulden kommen ließ. Ein Antrag kann scheitern, weil ein Gesellschafter nicht verifiziert werden kann, eine Jurisdiktion außerhalb der Risikorichtlinie des Kreditgebers liegt, Unternehmensunterlagen widersprüchlich sind oder erforderliche Compliance-Informationen nicht beschafft werden können. Für den Kreditnehmer ist die praktische Lehre einfach: Angaben zu Eigentum und Identität sollten vor der Einreichung vollständig sein. Der Versuch, einen Eigentümer zu verbergen, die Identität einer anderen Person zu verwenden oder einen Antrag über einen Vermittler zu leiten, kann ein weitaus ernsteres Problem verursachen, als lediglich bei einem bestimmten Kreditgeber nicht förderfähig zu sein.

Sicherheiten: Worauf Kreditgeber achten und wie man sie dokumentiert

Sicherheiten geben dem Kreditgeber einen rechtlichen Anspruch auf einen Vermögenswert, falls der Kreditnehmer nicht zurückzahlen kann. Das Schlüsselwort ist „rechtlich“, denn der Eigentümer kann nicht einfach behaupten, sein Unternehmen besitze Maschinen im Wert von 150.000 €. Der Kreditgeber muss feststellen, dass das Unternehmen die Maschinen tatsächlich besitzt, dass ihr Wert belegt werden kann und dass nicht bereits ein anderer Gläubiger einen vorrangigen Anspruch darauf hält.

Gängige Formen von Unternehmenssicherheiten umfassen Immobilien, Nutzfahrzeuge, Maschinen und Produktionsanlagen, Lagerbestände und bestimmte andere identifizierbare Unternehmensvermögenswerte. Die Dokumentation hängt vom Vermögenswert ab. Bei Immobilien können Eigentumsnachweise und eine Bewertung erforderlich sein. Bei Anlagen können Kaufrechnungen, Seriennummern, Eigentumsnachweise und ein unabhängiges Gutachten verlangt werden. Bei Fahrzeugen sind in der Regel Zulassungsunterlagen erforderlich. Bei Lagerbeständen können Lagerunterlagen, Rechnungen und aktuelle Bewertungsnachweise erforderlich sein.

Einer der häufigsten Gründe, warum besicherte Anträge scheitern, ist nicht, dass das Unternehmen keine Vermögenswerte hat, sondern dass der vorgeschlagene Vermögenswert bereits belastet ist. Wenn eine Bank bereits ein erstrangiges Sicherungsrecht an denselben Anlagen hält, kann ein anderer Kreditgeber diese Anlagen möglicherweise nicht als wirksame Sicherheit heranziehen.

Verwendungszweck des Darlehens und Rückzahlungsquelle

Ein Kreditgeber möchte wissen, was das Geld im Unternehmen bewirken soll. „Betriebskapital“ mag technisch korrekt sein, ist für sich allein aber zu vage.

Eine überzeugendere Erklärung wäre etwa: Wenn das Unternehmen 70.000 € benötigt, um vor seiner jährlichen Hochsaison Warenbestände einzukaufen, erfolgt die Rückzahlung aus den Verkäufen der folgenden sechs Monate. Ebenso gilt: Wenn das Unternehmen 100.000 € benötigt, um Produktionsanlagen zu ersetzen, erfolgt die Rückzahlung aus dem bestehenden operativen Cashflow, der durch laufende Kundenverträge gestützt wird.

Verwendungszweck und Rückzahlungsquelle sollten logisch zusammenhängen. Angenommen, mit dem Darlehen wird eine Maschine finanziert; dann sollte der Kreditgeber verstehen, wie die Maschine zum Umsatz oder zur Kostensenkung beiträgt. Wird damit Lagerbestand finanziert, sollte der Kreditgeber verstehen, wie schnell sich dieser Bestand üblicherweise verkauft. Dient das Darlehen der Zwischenfinanzierung eines Auftrags, sollte der Kreditgeber die kommerzielle Grundlage der erwarteten Zahlung erkennen können. Vage Mittelverwendungen schaffen Unsicherheit, weil der Kreditgeber nicht prüfen kann, ob der beantragte Darlehensbetrag verhältnismäßig ist oder ob der Rückzahlungsplan glaubwürdig ist.

Die vollständige Checkliste der Anforderungen

Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Unterlagen zusammen, die für einen Unternehmenskredit benötigt werden, sowie die häufigsten Gründe, aus denen ein Antrag nicht weiterverfolgt wird.

So erhalten Sie einen Unternehmenskredit: Anforderungen der Bank vs. Anforderungen von 8lends

Der Hauptunterschied zwischen einer Bank und 8lends besteht nicht darin, dass die eine eine Kreditprüfung durchführt und die andere nicht. Es gibt verschiedene Modelle der Kreditprüfung.

Warum verlangt 8lends Sicherheiten statt einer Bonitätsbewertung?

Eine Bonitätsbewertung ist eine Möglichkeit, das Rückzahlungsrisiko einzuschätzen. Eine besicherte Kreditprüfung fügt eine weitere Ebene hinzu: einen identifizierbaren Vermögenswert, der die Rückgewinnung unterstützen kann, falls der Kreditnehmer ausfällt. Für 8lends bedeutet das, dass der Antrag einen Vermögenswert mit eindeutigen Eigentumsverhältnissen und Dokumentation umfassen muss. Die Sicherheit ersetzt nicht die Analyse des Cashflows. Ein Kreditgeber möchte nach wie vor, dass der Kreditnehmer aus der normalen Geschäftstätigkeit zurückzahlt und nicht durch Liquidation. Die Sicherheit ist der sekundäre Rückgewinnungsmechanismus, nicht die vorgesehene Rückzahlungsquelle.

8lends führt keine persönliche Bonitätsprüfung durch – es bewertet das Unternehmen selbst: finanzielle Gesundheit, Eigentumsverhältnisse und die angebotene Sicherheit. Das ist ein anderer Maßstab als bei einer Bank, kein niedrigerer; es werden lediglich andere Dinge gewichtet, und es ist nicht die richtige Lösung für ein Unternehmen, das keinen unbelasteten Vermögenswert zur Verpfändung hat.

Was ist der Mindestumsatz für einen Unternehmenskredit auf 8lends?

8lends veröffentlicht keine allgemeingültige Mindestumsatzschwelle, die für jeden Antrag gilt. Ein Unternehmen mit relativ bescheidenem, aber stabilem Umsatz, geringer bestehender Verschuldung, starken Margen und geeigneten Sicherheiten kann ein anderes Kreditprofil aufweisen als ein größeres Unternehmen mit volatilem Cashflow und erheblichen Verbindlichkeiten. Auch die beantragte Kredithöhe spielt eine Rolle. Anstatt zu fragen, ob der Umsatz eine bestimmte feste Zahl übersteigt, der Underwriting-Prozess prüft, ob das Unternehmen in der Lage erscheint, die konkret beantragte Verbindlichkeit zu bedienen.