Porque é que os grandes investidores querem portefólios de crédito personalizados?
29 de outubro de 20264 min de leitura
Dados da ACC e da Dechert: 92% dos gestores de private credit registam mais procura de co-investimento. As carteiras à medida começam nos 50 M$, os Custom Pools 8lends nos 100 000 $.
Os grandes investidores estão a mudar a forma como investem em crédito privado. Fundos de pensões, seguradoras e outros grandes investidores querem mais controlo sobre as empresas a quem emprestam, sobre as condições dos empréstimos e sobre o destino do seu dinheiro.
Segundo um estudo do Alternative Credit Council (ACC) e da Dechert, publicado em outubro de 2025, 92% dos gestores de crédito privado inquiridos afirmaram que a procura de oportunidades de co-investimento tinha aumentado. Este valor subiu face aos cerca de 70% registados em 2023.
O estudo abrangeu 50 empresas de gestão de ativos com cerca de $1,5 biliões em ativos de crédito privado no conjunto.
Cada vez mais investidores querem opções de investimento adequadas às suas necessidades. Mas há um senão: estas opções costumam exigir muito dinheiro para começar.
Como a BlackRock e a Apollo constroem estratégias personalizadas
A BlackRock e a Apollo recorrem a SMAs, que lhes permitem gerir investimentos de acordo com as necessidades de cada investidor.
Por exemplo, a BlackRock oferece portefólios de obrigações personalizados. Os investidores podem escolher o nível de risco de crédito, o momento de vencimento das obrigações e os setores em que investir. A Apollo também utiliza SMAs ao trabalhar com grandes investidores, incluindo seguradoras.
Isto ajuda os investidores a escolher investimentos que se adequam às suas necessidades financeiras.
Um fundo de pensões precisa de garantir que tem dinheiro a entrar quando tem de pagar aos reformados. Uma seguradora precisa de investimentos com o nível certo de risco de crédito que também cumpram as regras regulamentares. Um family office pode querer limitar quanto investe em determinados setores ou empresas.
A ideia central é construir uma estratégia de investimento em torno das necessidades de um investidor específico.
Porque é que os portefólios de crédito personalizados são tão caros?
As SMAs tradicionais costumam exigir um investimento mínimo elevado.
Segundo o estudo da ACC e da Dechert, em 2025, apenas 6% dos gestores de fundos inquiridos estavam dispostos a criar investimentos personalizados para investidores que aplicassem menos de $50 milhões. Em 2023, esse valor era de 23%.
Porquê? Criar e gerir estes investimentos custa dinheiro. Os gestores têm de lidar com documentação jurídica, administração, verificações de conformidade para garantir que cumprem as regras do investidor e reporte.
Quando o investimento é pequeno, estes custos podem tornar a gestão de investimentos personalizados demasiado dispendiosa.
É por isso que estão a entrar no mercado mais plataformas com investimentos mínimos mais baixos.
Custom Pools na 8lends
Oferecemos a investidores empresariais e institucionais Custom Pools — pools dedicados ao financiamento de empresas específicas.
O investimento mínimo é de $100 000, muito inferior aos mínimos habitualmente exigidos pelas SMAs institucionais tradicionais.
Condições dos Custom Pool
- Investimento mínimo: $100 000
- APR: A partir de 19%. Os investimentos de maior dimensão podem qualificar-se para taxas mais elevadas, que podem ser discutidas com o seu gestor de conta.
- Prazo do empréstimo: 4–16 meses
- Um pool para cada projeto: Cada pool financia uma empresa específica.
- Apoio pessoal: Um gestor de conta dedicado irá ajudá-lo ao longo de todo o processo.
Cada Custom Pool financia um único mutuário. Antes de investir, pode consultar os detalhes da empresa, as condições do empréstimo e as garantias.
Tal como noutros projetos garantidos na 8lends, a empresa suíça Maclear AG atua como Agente de Garantias.
Nota importante: As garantias podem ajudar a reduzir potenciais perdas, mas apenas se os ativos puderem ser legalmente apreendidos e vendidos. O risco de crédito mantém-se.
Os clientes empresariais têm de concluir uma verificação Know Your Business (KYB) através da Sumsub. Esta inclui verificações à empresa e aos seus beneficiários efetivos finais.
O mercado de crédito privado
Os grandes investidores querem cada vez mais transparência e controlo sobre o destino do seu dinheiro.
A investigação da ACC e da Dechert mostra uma procura crescente de oportunidades de co-investimento e de opções de investimento adaptadas às necessidades individuais. Até agora, porém, estas opções têm estado sobretudo disponíveis para grandes investidores capazes de comprometer montantes substanciais de dinheiro.
Uma coisa importante a compreender: um Custom Pool não é o mesmo que um portefólio diversificado. Damos-lhe acesso a projetos específicos, mas não distribuímos o seu dinheiro por diferentes projetos por si. É você que escolhe onde investir.
Crédito personalizado com a 8lends
Criámos Custom Pools para investidores empresariais que querem financiar empresas específicas segundo condições acordadas.
Com um investimento mínimo de $100 000 e APR a partir de 19%, os Custom Pools dão aos investidores acesso a crédito privado com um investimento mínimo mais baixo do que as opções institucionais tradicionais.
Para discutir as condições de investimento para a sua empresa, contacte-nos através de: [email protected]
A plataforma 8lends é gerida pela CLEARCHAIN CORP, registada na Colúmbia Britânica, Canadá, e registada junto da FINTRAC como empresa de serviços monetários. A Maclear AG (Suíça), membro da PolyReg SRO, atua como Agente de Garantias independente; não opera a plataforma, não é a sua empresa-mãe, não detém fundos dos investidores e não está diretamente licenciada pela FINMA.
Investir em empréstimos a empresas envolve risco, incluindo a possível perda de capital. Uma taxa fixa descreve as condições do empréstimo, não um resultado garantido, e as garantias não garantem a recuperação total.
Perguntas frequentes
É uma estrutura de investimento construída em torno das necessidades de um investidor. Pode incluir requisitos específicos quanto aos mutuários, às condições do empréstimo, à qualidade de crédito e ao montante alocado a cada investimento.
As SMAs tradicionais podem incluir uma série de ativos geridos por um gestor de portefólio profissional. aCada Custom Pool da 8lends/faq/custom-pool, por outro lado, financia uma empresa específica.
Investidores empresariais e institucionais que cumpram os requisitos da 8lends e passem a verificação KYB. As condições específicas são discutidas com um gestor de conta dedicado.
Sim. Os investimentos de maior dimensão podem qualificar-se para uma taxa mais elevada. Pode discutir as condições disponíveis com o seu gestor de conta.
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Todas as perguntasA plataforma foi auditada pela CertiK e pela Cyberscope e todas as transações são públicas na Base. Por trás estão duas empresas com responsabilidades claras: a CLEARCHAIN CORP (operação da plataforma, registada como MSB junto da FINTRAC no Canadá) e a Maclear AG (due diligence e garantias). A plataforma é bem regulada, transparente e responsável
Com BuyBack, o parceiro compra o empréstimo e devolve 100% do capital após 60+ dias de atraso. Sem BuyBack, a Maclear AG inicia a venda da garantia e o produto é distribuído proporcionalmente. Desde o lançamento não houve incumprimentos
A plataforma é operada pela CLEARCHAIN CORP, registada no Canadá como Money Services Business (MSB) e sujeita a requisitos obrigatórios de conformidade AML/CFT junto da FINTRAC. As liquidações são em USD. A plataforma não é um CASP, pelo que os requisitos do DAC8 não se aplicam
As PME de regiões em desenvolvimento não têm acesso fácil a financiamento bancário e aceitam taxas mais altas do que as empresas da UE ou dos EUA
Pode vender a sua posição a outro investidor no Mercado Secundário antes do fim do prazo. No Fastlending não há prazo fixo: capital e rendimentos podem ser levantados a qualquer momento
O investimento mínimo é de 100 USD
Risco de não pagamento, de variação do valor da garantia, de liquidez limitada sem comprador no Mercado Secundário e risco técnico do smart contract
Investimentos de 100 a 500 USD não exigem KYC. Acima de 500 USD é necessária verificação completa: documento de identidade e comprovativo de morada